(資料圖片)

高盛發(fā)表研究報(bào)告指，是中煤能源(1898.HK)是內(nèi)地最大的煤炭生產(chǎn)商之一，公司主要生產(chǎn)動(dòng)力煤，供應(yīng)電力、建材、鋼鐵、煤化工等終端市場(chǎng)。鑒于更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)較高的煤炭?jī)r(jià)格預(yù)期以及2021年至25年20%的自採(cǎi)銷量擴(kuò)張，該行預(yù)計(jì)集團(tuán)的盈利將持續(xù)強(qiáng)勁且具更高可見度。該行予中煤H股“買入”評(píng)級(jí)，認(rèn)為估值有吸引力；A股則予“中性”評(píng)級(jí)。

該行表示，由于成本上升，將集團(tuán)2022至24年的盈測(cè)調(diào)整-7%至8%，以納入更高的基準(zhǔn)煤炭?jī)r(jià)格和較低的煤化工毛利率。由于煤炭?jī)r(jià)格上漲，將中煤H股評(píng)級(jí)從“中性”上調(diào)至“買入”，并維持中煤A股評(píng)級(jí)，經(jīng)修訂后的中煤H股目標(biāo)價(jià)由7.8港元上調(diào)至8.5港元，A股則由9元人民幣升至10元人民幣。

關(guān)鍵詞： 中煤能源 公司主要 研究報(bào)告 成本上升