每經(jīng)記者 任飛 每經(jīng)編輯 葉峰

2月1日，萬(wàn)家基金發(fā)布公告稱，旗下萬(wàn)家精選A、C將于2月2日起暫停大額申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)，兩類份額投資限額均定為不超過(guò)100萬(wàn)元，該基金由黃海管理，也是2022年的股基冠軍。

另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，兔年開市以來(lái)，已有超過(guò)20只基金（統(tǒng)計(jì)初始份額）實(shí)施限購(gòu)，有的給出申購(gòu)上限，有的則完全暫停，包含投資港股的部分ETF及QDII基金。從限購(gòu)原因來(lái)看，多是因?yàn)楸Ｗo(hù)基金份額持有人利益。

(相關(guān)資料圖)

黃海、朱紅裕旗下產(chǎn)品限購(gòu)

歲末年初，公募市場(chǎng)暫無(wú)爆款基金出現(xiàn)，但此前績(jī)優(yōu)基金的限購(gòu)數(shù)量卻在增加，僅在2月1日早間，就有來(lái)自黃海和朱紅裕旗下產(chǎn)品限購(gòu)的消息出現(xiàn)，前者是去年主動(dòng)股票型基金業(yè)績(jī)冠軍，后者管理的招商核心競(jìng)爭(zhēng)力則在近六個(gè)月業(yè)績(jī)排行同類第一。

從限購(gòu)品種來(lái)看，黃海管理的萬(wàn)家精選A去年業(yè)績(jī)達(dá)35.50%，在Wind混合型開放式基金統(tǒng)計(jì)排行中位列第四。根據(jù)2月1日的公告顯示，萬(wàn)家精選A、C將從2月2日起，暫停大額申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)；兩類份額投資限額均為100萬(wàn)元。

去年第四季度，包括萬(wàn)家精選在內(nèi)，黃海管理的、萬(wàn)家新利等重視對(duì)“黑色系”能源板塊重配，增持了煤炭、油氣等資源股，他在季報(bào)中指出上游能源股在高分紅、高確定性及估值方面具有優(yōu)勢(shì)，仍將繼續(xù)重倉(cāng)持有。

另?yè)?jù)招商基金公告，旗下招商核心競(jìng)爭(zhēng)力混合將于2月1日暫停大額申購(gòu)，A、C兩類限購(gòu)金額均為1萬(wàn)元。此前，該產(chǎn)品在1月16日曾公告限購(gòu)5萬(wàn)元，半年內(nèi)已限購(gòu)兩次。兩則公告均指出，實(shí)施本次限購(gòu)的原因是為了保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人的利益。

有公募界人士2月1日同記者微信交流時(shí)表示，限購(gòu)?fù)嬖趦煞N考慮，第一是保持一個(gè)相對(duì)可控的規(guī)模，保證收益率不致因?yàn)橐?guī)模龐大而下滑，第二是可能的營(yíng)銷策略，畢竟“限購(gòu)”對(duì)于潛在消費(fèi)意愿的刺激性非常強(qiáng)。

兔年開市以來(lái)超20只基金實(shí)施限購(gòu)

談及所謂規(guī)模的控制，其本質(zhì)上還是對(duì)業(yè)績(jī)的一種維護(hù)策略，畢竟在春季行情逐漸鋪開之時(shí)，缺乏主線行情確定性的重倉(cāng)投入風(fēng)險(xiǎn)較高。前述人士表示，如果基金經(jīng)理背負(fù)業(yè)績(jī)包袱，那么基金規(guī)模的控制就十分必要。

記者看到，除了前述兩位績(jī)優(yōu)經(jīng)理之外，兔年開市以來(lái)，截至2月1日早間，已有超過(guò)20只基金實(shí)施限購(gòu)（統(tǒng)計(jì)初始份額），有的給出申購(gòu)上限，有的則完全暫停，除了前述權(quán)益類基金和一些固收類基金外，也包含投資港股的部分ETF及QDII基金。

如建信港股通恒生中國(guó)企業(yè)ETF就公告稱，將于2月1日暫停申購(gòu)，以保護(hù)基金份額持有人利益；華安納斯達(dá)克100ETF聯(lián)接（QDII）則將A、C兩類申購(gòu)金額限制為不超過(guò)50萬(wàn)元。但就機(jī)構(gòu)的QDII額度來(lái)看，最近一個(gè)月仍有增量。

國(guó)家外匯管理局最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至1月31日，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）投資額度審批總計(jì)累計(jì)1627.29億美元，其中涉及公募基金的證券類合計(jì)883.60億美元；此前截至2022年12月30日統(tǒng)計(jì)時(shí)，審批總計(jì)累計(jì)1597.29億美元，證券類合計(jì)860.70億美元，可見，機(jī)構(gòu)在一月獲配QDII的額度總體仍在增加。

事實(shí)上，港股近期迎來(lái)估值和盈利的修復(fù)，或也是外界關(guān)注港股投資工具的原因之一，華安基金高鑰群公開表示，展望2023年，雖然一季度短期疫情擾動(dòng)因素仍在，但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大趨勢(shì)不變，尤其是港股，許多股票的估值都非常有吸引力，在估值充分修復(fù)之前，港股個(gè)股依然有很多機(jī)會(huì)。

關(guān)鍵詞： 萬(wàn)家精選 基金份額持有人 旗下產(chǎn)品 投資限額