財(cái)聯(lián)社4月16日訊（編輯 平方）ChatGPT發(fā)展帶動(dòng)第三代HBM報(bào)價(jià)大漲，據(jù)媒體報(bào)道，2023年開年后三星、SK海力士?jī)杉掖鎯?chǔ)大廠HBM訂單快速增加，價(jià)格也水漲船高，據(jù)悉近期HBM3規(guī)格DRAM價(jià)格上漲5倍。

SK海力士副會(huì)長(zhǎng)樸正浩此前指出，隨著ChatGPT等應(yīng)用開啟AI新時(shí)代，加上相關(guān)技術(shù)演進(jìn)，預(yù)計(jì)全球數(shù)據(jù)生成、儲(chǔ)存、處理量將呈等比級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，而在技術(shù)演進(jìn)的路上，HBM扮演著重要角色。

【資料圖】

首爾業(yè)界透露，SK海力士為英偉達(dá)供應(yīng)第三代HBM DRAM，搭配英偉達(dá)的A100圖像處理器（GPU）供ChatGPT使用。中信證券(600030)指出，AIGC對(duì)于AI服務(wù)器需求大增，配套GPU的GDDR和HBM顯存需求有望成為DDR和LPDDR之后新的內(nèi)存增長(zhǎng)領(lǐng)域。

AI應(yīng)用快速放量之下，AI服務(wù)器所需DRAM容量為常規(guī)服務(wù)器的8倍，拉動(dòng)DRAM需求大幅增長(zhǎng)。HBM突破了內(nèi)存容量與帶寬瓶頸，被視為新一代DRAM解決方案。AI對(duì)話程序在執(zhí)行計(jì)算期間需要大容量、高速的存儲(chǔ)支持，預(yù)計(jì)AI芯片發(fā)展也將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大高性能存儲(chǔ)芯片（HBM）需求。

HBM，即高帶寬存儲(chǔ)器，是超微半導(dǎo)體和SK海力士發(fā)起的一種基于3D堆棧工藝的高性能DRAM。HBM重新調(diào)整了內(nèi)存的功耗效率，能大幅提高數(shù)據(jù)處理速度，是當(dāng)下速度最快的DRAM產(chǎn)品，其每瓦帶寬比GDDR5高出3倍還多，且HBM比GDDR5節(jié)省了94%的表面積。

目前，HBM主要被安裝在GPU、網(wǎng)絡(luò)交換及轉(zhuǎn)發(fā)設(shè)備（如路由器、交換器）、AI加速器、超級(jí)計(jì)算機(jī)及高效能服務(wù)器上。HBM約占整個(gè)DRAM市場(chǎng)的1.5%，整體市占率水平尚低。

隨著AI技術(shù)不斷擴(kuò)大對(duì)高算力的需求，HBM銷售量有望迎來快速增長(zhǎng)。根據(jù)TrendForce集邦咨詢，2023-2025年HBM市場(chǎng)CAGR有望成長(zhǎng)至40-45%以上，至2025年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)25億美元，市場(chǎng)需求快速提升。

隨著中國(guó)智能化、數(shù)字化、信息化技術(shù)的的深入發(fā)展，各大領(lǐng)域?qū)τ诟咝阅軆?chǔ)存器產(chǎn)品的需求將持續(xù)增長(zhǎng)，加之HBM應(yīng)用領(lǐng)域向智能駕駛、通信設(shè)備等領(lǐng)域拓展，HBM需求量將保持較高的增速。據(jù)新思界發(fā)布的分析報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)高帶寬存儲(chǔ)器（HBM）需求量將超過100萬顆。

從HBM1到HBM3，SK海力士和三星一直是HBM行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。2021年10月，SK海力士開發(fā)完成全球首款HBM3，2022年6月量產(chǎn)HBM3 DRAM芯片并供貨英偉達(dá)，持續(xù)鞏固其市場(chǎng)領(lǐng)先地位。另外，英偉達(dá)已經(jīng)將SK海力士的第四代HBM安裝至H100。

HBM屬于高技術(shù)門檻行業(yè)，行業(yè)企業(yè)極少，且未來很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)能夠涉足該領(lǐng)域的企業(yè)非常有限。中國(guó)HBM市場(chǎng)主要由三星及SK海力士主導(dǎo)，其憑借的先進(jìn)的技術(shù)、持續(xù)迭代的產(chǎn)品及服務(wù)能力占據(jù)中國(guó)乃至全球主要HBM市場(chǎng)，尤其是SK海力士，在HBM技術(shù)方面居于領(lǐng)先水平，占據(jù)較大的市場(chǎng)份額。

據(jù)財(cái)聯(lián)社不完全統(tǒng)計(jì)，涉及HBM業(yè)務(wù)的A股上市公司有國(guó)芯科技、通富微電(002156)、瀾起科技(688008)、兆易創(chuàng)新(603986)、佰維存儲(chǔ)等，具體情況如下：

值得注意的是，目前HBM仍主要應(yīng)用于服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心等應(yīng)用領(lǐng)域，其最大的限制條件在于成本，對(duì)成本比較敏感的消費(fèi)領(lǐng)域而言，HBM的使用門檻仍較高。盡管HBM已更迭到了第四代，但HBM現(xiàn)在依舊處于相對(duì)早期的階段，其未來還有很長(zhǎng)的一段路要走。

關(guān)鍵詞：