案例名稱

(相關(guān)資料圖)

OTC智能債鏈——區(qū)塊鏈場(chǎng)外交易平臺(tái)

案例簡(jiǎn)介

區(qū)塊鏈場(chǎng)外交易平臺(tái)通過運(yùn)用區(qū)塊鏈、AI等技術(shù)，面向線上資金、現(xiàn)券交易、新債申購(gòu)分銷等業(yè)務(wù)場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)了線上資金和現(xiàn)券的可信交易流程，打通了行內(nèi)外新債、存單的分銷和申購(gòu)流程，構(gòu)建了同業(yè)市場(chǎng)跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)的撮合配置能力。運(yùn)用數(shù)據(jù)協(xié)同采集、智能解析算法將離散的場(chǎng)外信息自動(dòng)解析，匯集到多渠道看板，提升同業(yè)客戶信息獲取能力。運(yùn)用區(qū)塊鏈的智能合約、多機(jī)構(gòu)共識(shí)機(jī)制，建立同業(yè)生態(tài)聯(lián)盟基礎(chǔ)設(shè)施，全面聚合債券市場(chǎng)交易主體，讓各同業(yè)主體從資源獨(dú)占到開放共享，把供需結(jié)合放在了同一平臺(tái)，通過科技手段提高生產(chǎn)效率，從“垂直經(jīng)營(yíng)”到“資源聯(lián)動(dòng)”，實(shí)現(xiàn)多邊共創(chuàng)共贏的局面。

創(chuàng)新技術(shù)/模式應(yīng)用

中國(guó)債券市場(chǎng)分為場(chǎng)外（以下簡(jiǎn)稱“OTC”）債券交易市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)（交易所），場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易占比80%以上。不同于交易所有統(tǒng)一的詢價(jià)場(chǎng)所，場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)分散的無形市場(chǎng)，缺乏統(tǒng)一的組織和章程。場(chǎng)外交易采取一對(duì)一的詢價(jià)方式協(xié)商議價(jià)，存在信息獲取、資源配置效率低、資源封閉等問題,主要表現(xiàn)在：

1、目前市場(chǎng)近10萬名從業(yè)者在詢價(jià)過程中搜集到的是離散度高的非標(biāo)準(zhǔn)口頭報(bào)價(jià)，導(dǎo)致從業(yè)人員處理報(bào)價(jià)信息效率低，尋找交易對(duì)手效率低、價(jià)格匹配不充分。

2、債券、資金等場(chǎng)外交易過程存在大量的手動(dòng)錄入等低效作業(yè)流程。

3、每家機(jī)構(gòu)的交易員根據(jù)機(jī)構(gòu)或產(chǎn)品的配置策略，向全市場(chǎng)對(duì)手詢價(jià)過程中，容易暴露持倉(cāng)，泄露機(jī)構(gòu)隱私。

4、同業(yè)機(jī)構(gòu)各自建立獨(dú)立的同業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，存在產(chǎn)品品種單一、數(shù)據(jù)隔列等問題。

區(qū)塊鏈場(chǎng)外交易平臺(tái)通過運(yùn)用AI、區(qū)塊鏈等技術(shù)，面向線上資金、現(xiàn)券交易、新債申購(gòu)分銷等業(yè)務(wù)場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)了線上資金和現(xiàn)券的可信交易流程，打通了行內(nèi)外新債、存單的分銷和申購(gòu)流程，依托于同業(yè)e+開放體系，構(gòu)建了同業(yè)市場(chǎng)跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)的撮合配置能力。

區(qū)塊鏈場(chǎng)外交易平臺(tái)技術(shù)架構(gòu)上支持快速擴(kuò)展各類場(chǎng)外交易品種，已經(jīng)支持線上資金、現(xiàn)券業(yè)務(wù)、同業(yè)存單等品種，后續(xù)將上架新債、基金等交易品種。依托于同業(yè)e+開放體系，客戶可以在PC端、APP、小程序全渠道的同業(yè)報(bào)價(jià)板中查看全市場(chǎng)的報(bào)價(jià)信息，找到對(duì)手方后通過統(tǒng)一的報(bào)文協(xié)商服務(wù)進(jìn)行詢價(jià)議價(jià)。

平臺(tái)構(gòu)建了分布式協(xié)同采集機(jī)器人，從場(chǎng)外市場(chǎng)獲取實(shí)時(shí)信息，日采集有效報(bào)價(jià)信息幾千條，涵蓋資金報(bào)價(jià)、現(xiàn)券等方面；在行內(nèi)集成飛書機(jī)器人，收集行內(nèi)交易員業(yè)務(wù)消息，有效匯集各離散渠道的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。利用AI報(bào)價(jià)解析技術(shù)，已標(biāo)注打標(biāo)簽100+萬條，持續(xù)訓(xùn)練債券垂直模型，目前基于規(guī)則+AI的解析率達(dá)到97%，有效實(shí)現(xiàn)將非標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為格式化的數(shù)據(jù)。

依托于同業(yè)e+開放體系，客戶可以在PC端、APP、小程序全渠道的同業(yè)報(bào)價(jià)板中查看全市場(chǎng)的報(bào)價(jià)信息，找到對(duì)手方后通過統(tǒng)一的報(bào)文協(xié)商服務(wù)進(jìn)行詢價(jià)議價(jià)，在保障安全性的同時(shí)進(jìn)行高效溝通，提升平臺(tái)的價(jià)值和行業(yè)影響力。

區(qū)塊鏈技術(shù)作為平臺(tái)數(shù)據(jù)和協(xié)同的技術(shù)基座，可以向同業(yè)機(jī)構(gòu)開放共識(shí)節(jié)點(diǎn)、輕節(jié)點(diǎn)、API等多種參與方式，推動(dòng)同業(yè)機(jī)構(gòu)從“垂直經(jīng)營(yíng)”到“資源聯(lián)動(dòng)”，基于區(qū)塊鏈的多機(jī)構(gòu)共識(shí)、平等互信、安全可靠特點(diǎn)建立同業(yè)生態(tài)聯(lián)盟基礎(chǔ)設(shè)施，全面聚合債券市場(chǎng)交易主體，建立債券市場(chǎng)分布式撮合服務(wù)、支持新債、存單、現(xiàn)券、資金等業(yè)務(wù)，結(jié)合智能合約、推薦算法、隱私保護(hù)技術(shù)、加密算法輔助實(shí)現(xiàn)降本增效、提高數(shù)據(jù)利用率。

項(xiàng)目效果評(píng)估

1、提升信息獲取效率，將原有報(bào)價(jià)收集過程大大縮短，平臺(tái)實(shí)時(shí)采集報(bào)價(jià)，每日采集線上資金有效報(bào)價(jià)2000+條，現(xiàn)券交易有效報(bào)價(jià)300+條，讓業(yè)務(wù)人員快速進(jìn)入報(bào)價(jià)分析、比較和篩選等高效工作中。

2、提高數(shù)據(jù)價(jià)值和利用效率。將原有依賴經(jīng)驗(yàn)的報(bào)價(jià)篩選過程優(yōu)化為系統(tǒng)智能推薦，系統(tǒng)將采集報(bào)價(jià)通過規(guī)則匹配和AI模型結(jié)合的方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，準(zhǔn)確率可達(dá)95%。

3、撮合配置能力，系統(tǒng)通過個(gè)人偏好對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行智能推薦，并提供多維度的報(bào)價(jià)手動(dòng)篩選以及業(yè)務(wù)計(jì)算器，提高業(yè)務(wù)人效。

4、AI報(bào)價(jià)助理為Qtrade體系下的機(jī)構(gòu)客戶提供了統(tǒng)一業(yè)務(wù)入口，能夠促進(jìn)客戶轉(zhuǎn)化，最終將有效覆蓋一級(jí)債券分銷投標(biāo)人員，進(jìn)一步完善我行同業(yè)客群體系構(gòu)建。

5、構(gòu)建多方共享同業(yè)生態(tài)。將原有的中心化平臺(tái)服務(wù)轉(zhuǎn)為多中心的業(yè)務(wù)賦能，通過區(qū)塊鏈底層安全、可信和高效特點(diǎn)，明確交易數(shù)據(jù)的權(quán)屬，使機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)訴求和利益訴求得到平衡，讓業(yè)務(wù)參與方更樂于進(jìn)行數(shù)據(jù)合作和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，有多家合作機(jī)構(gòu)提出參與意向。

6、作為一種新型場(chǎng)外交易服務(wù)平臺(tái)，充分融合了區(qū)塊鏈、AI、隱私保護(hù)等最新技術(shù)到實(shí)際業(yè)務(wù)產(chǎn)品中，為新技術(shù)發(fā)展提供了有力的驗(yàn)證。

綜上，區(qū)塊鏈場(chǎng)外交易平臺(tái)本次項(xiàng)目目標(biāo)是以科技疏通業(yè)務(wù)痛點(diǎn)、平臺(tái)優(yōu)化服務(wù)效能為目標(biāo)，遵循“金融（本源）+科技（手段）+平臺(tái)（思維）”的思路，打造賦能B端和C端的聚合互動(dòng)模式?；趨^(qū)塊鏈、采集系統(tǒng)、解析算法對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，打造OTC同業(yè)看板功能，開放平臺(tái)現(xiàn)有用戶體系，實(shí)現(xiàn)同業(yè)客戶的引流及轉(zhuǎn)化，形成銀行與利益相關(guān)者的互惠互利局面，推動(dòng)銀行從傳統(tǒng)的價(jià)值鏈創(chuàng)造模式向數(shù)字化時(shí)代價(jià)值網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)造模式的跨越演變。

項(xiàng)目牽頭人

林冠峰 技術(shù)總監(jiān)

項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員

王連誠(chéng)、馮澤華、吳金杰、邱平華、宋佳、毛乃峰、容如娟、雷雙龍、張?zhí)炻劇⑼醣?guó)、李亞

關(guān)鍵詞：