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5月29日，渣打銀行和普華永道中國聯(lián)合發(fā)布《央行數(shù)字貨幣（CBDC）共創(chuàng)未來銀行生態(tài)體系》白皮書，具體探討了央行數(shù)字貨幣在零售、貿(mào)易和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景，以及央行數(shù)字貨幣進一步提升零售客戶忠誠度計劃和供應(yīng)鏈金融解決方案的可能性。

研究表明，央行數(shù)字貨幣適合從復(fù)雜度相對較低的零售場景起步。如果要將其進一步應(yīng)用于貿(mào)易和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，尚需在技術(shù)上和國際合作方面進行較大變革。一旦成功，則有可能為參與者尤其是中小企業(yè)帶來極大助益。

粵港澳大灣區(qū)具有“一個國家、兩種制度、三個關(guān)稅區(qū)、三種貨幣”的條件，且區(qū)內(nèi)經(jīng)濟交往密切，非常適合在此先行先試央行數(shù)字貨幣的創(chuàng)新應(yīng)用，特別是有國際化發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新。在此背景下，白皮書進一步探索央行數(shù)字貨幣的可編程性和發(fā)展?jié)摿Γ⒒诨浉郯拇鬄硡^(qū)的定位，研究具有創(chuàng)新性和實用性的應(yīng)用場景。

首先，在零售客戶忠誠度計劃的應(yīng)用方面，白皮書認為，可編程的央行數(shù)字貨幣有助于打破傳統(tǒng)消費模式下異業(yè)異地的積分壁壘，喚醒海量“沉睡”的積分，實現(xiàn)各類衣食住行特別是跨境場景下積分的“通用通兌”，促進消費頻次和活力提升。其原因在于，央行數(shù)字貨幣可推出消費者、本地商戶、跨境商戶等各方都高度信任的通用積分，基于交易數(shù)據(jù)的共享，實現(xiàn)跨商戶、跨市場和跨境的積分使用，提升消費權(quán)益的互通性。在此模式下，商戶群體可更靈活地參與現(xiàn)有計劃或建立新的計劃聯(lián)盟，進而與不同規(guī)模和類型的商戶達成合作創(chuàng)新，共同推動建立跨越品牌、商品和服務(wù)類別的忠誠度計劃，更好地定位和服務(wù)客戶。

渣打中國副行長兼?zhèn)€人、私人及中小企業(yè)銀行部總經(jīng)理李峰表示：“渣打銀行非常看好央行數(shù)字貨幣的發(fā)展前景，期待其能為中國及全球經(jīng)濟和金融業(yè)的發(fā)展注入澎湃的新動能。高度可信和透明的央行數(shù)字貨幣及其可編程特性，可以將目前行業(yè)價值鏈條中割裂的信息源更有效地串聯(lián)起來，從而帶動更開放的合作創(chuàng)新，助力金融體系更高效地服務(wù)實體經(jīng)濟所需。我們的研究顯示，以可編程央行數(shù)字貨幣為基礎(chǔ)的應(yīng)用場景未來將會給個人及中小企業(yè)金融服務(wù)帶來深刻變革。”

其次，使用可編程的央行數(shù)字貨幣來促進貿(mào)易和供應(yīng)鏈交易，也可獲得類似的益處。在獲取傳統(tǒng)融資服務(wù)方面，許多中小型供應(yīng)商由于規(guī)模較小或缺乏抵質(zhì)押物或信用記錄，而較難獲得融資；供應(yīng)鏈金融解決方案往往面臨在跨行業(yè)、跨境過程中如何實現(xiàn)標準對接和互通的問題。通過結(jié)合貿(mào)易和支付信息，央行數(shù)字貨幣可以根據(jù)相關(guān)支付規(guī)則和條款進行編程，并成為一種新的貿(mào)易融資工具，有助于商業(yè)銀行、核心企業(yè)（買家）、中小型深層供應(yīng)商之間更安全高效地完成信用穿透和資金流轉(zhuǎn)。渣打銀行亞太、非洲和中東地區(qū)交易銀行部業(yè)務(wù)主管高睿祺表示：“央行數(shù)字貨幣有潛力通過新模式緩解這些痛點，為中小型企業(yè)提供更好的流動資金支持，以促進供應(yīng)鏈整體行穩(wěn)致遠?！?/p>

此外，白皮書認為，智能合約和數(shù)據(jù)共享的適當治理模式能夠支持央行數(shù)字貨幣在商業(yè)環(huán)境中更廣泛應(yīng)用。普華永道中國數(shù)字化咨詢合伙人李德琳表示：“跨境的行業(yè)機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)之間加強合作，對于驗證央行數(shù)字貨幣的使用案例以及建立發(fā)揮央行數(shù)字貨幣潛力的可編程銀行生態(tài)系統(tǒng)至關(guān)重要?！?/p>

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