日前，農(nóng)業(yè)銀行(601288,診股)公告稱，5月30日起停止自動理財服務，這項服務掛鉤的是該行一款開放凈值型的固定收益類產(chǎn)品。

5月31日，農(nóng)業(yè)銀行客服告訴券商中國記者，近期由于該款產(chǎn)品申購較多，規(guī)模接近飽和，通過自動理財服務申購的客戶很可能出現(xiàn)申購失敗的情況，因此該行決定暫停這項服務。

自動理財服務是指客戶的銀行活期賬戶余額大于其設定的保留金額時，超出部分將通過銀行系統(tǒng)自動申購理財產(chǎn)品，以幫助客戶閑置資金獲得高于活期存款利率的收益。券商中國記者了解到，除農(nóng)業(yè)銀行外，目前工商銀行(601398,診股)、光大銀行(601818,診股)、齊魯銀行(601665,診股)的自動理財服務也已停止。

“在保本理財產(chǎn)品大行其道的幾年，自動理財服務一度成為銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺競爭，增強客戶黏性的利器。”光大科技創(chuàng)新總監(jiān)、社科院特邀研究員王碩表示，資管新規(guī)落地后，可適配產(chǎn)品減少，加上監(jiān)管引導下的“買者自負、賣者盡責”投資者保護需要，銀行開始逐步停止或減少自助理財規(guī)模。

又一大行停止自動理財服務

5月24日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布關于停止自動理財服務的公告。公告顯示，根據(jù)《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》、《關于進一步明確規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務指導意見有關事項的通知》等監(jiān)管規(guī)定，農(nóng)業(yè)銀行于5月30日起停止“金鑰匙·安心快線”天天利滾利第2期開放式人民幣理財產(chǎn)品的自動理財服務，該產(chǎn)品申購、贖回等服務不受影響，仍可正常辦理。

農(nóng)業(yè)銀行僅有上述公告提及的這一款開放凈值型固收類產(chǎn)品提供了自動理財服務，這意味著該行的自動理財服務已全部停止。“停止自動理財服務主要是因為這款產(chǎn)品已經(jīng)比較飽和，如果用戶繼續(xù)采用系統(tǒng)自動申購的話，很可能會出現(xiàn)申購失敗的情況。”農(nóng)業(yè)銀行客服表示。

據(jù)了解，客戶與銀行簽約自動理財服務后，可設定賬戶保留金額，當賬戶余額超出保留金額時，銀行系統(tǒng)就會自動申購自動理財服務掛鉤的理財產(chǎn)品;當賬戶余額低于保留金額時，銀行系統(tǒng)則自動贖回，以保持賬戶內(nèi)有穩(wěn)定的流動資金，同時多出的閑置資金投入理財以獲取更高收益。

王碩告訴券商中國記者，過去在保本理財產(chǎn)品大行其道的幾年里，自動理財由于門檻較低、申贖自動靈活、收益較活期高的特點，兼顧了收益的穩(wěn)健性與投資的便捷性，一度成為銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺競爭，增強客戶黏性的利器，包括眾多國有銀行、股份制銀行和中小銀行都推出相關產(chǎn)品，大批代發(fā)工資戶和長尾客戶群體都紛紛簽約享受紅利。

“然而，隨著市場變化和監(jiān)管導向，部分銀行也開始逐步停止或減少自助理財規(guī)模。”他表示，“隨著資管新規(guī)過渡期的結束以及各類強監(jiān)管政策的出臺，預期收益的保本型理財產(chǎn)品已逐步退出市場，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品也受到比較嚴格的規(guī)范，除了貨幣基金、通知存款等產(chǎn)品外，適配自動理財服務的產(chǎn)品越來越少，收益率也逐步下降，故銀行主動調(diào)整也是大勢所趨。”

其次，王碩說，隨著利率市場化加速推進和資本市場波動，近期銀行理財凈值波動增大，甚至有產(chǎn)品出現(xiàn)跌破凈值的現(xiàn)象，一些低風險產(chǎn)品也面臨波動加劇。在此背景下，具備一次簽約、自動申購等特性的自動理財也面臨一定風險，特別是投資者風險偏好的動態(tài)變化與理財產(chǎn)品風險等級的動態(tài)波動，都需要對產(chǎn)品進行優(yōu)化調(diào)整，實現(xiàn)便利投資者的同時規(guī)避可能產(chǎn)生的風險。

業(yè)內(nèi)早有多個先例

券商中國記者了解到，除農(nóng)業(yè)銀行外，目前工商銀行、光大銀行、齊魯銀行的自動理財服務也已停止，但不同銀行產(chǎn)品設計有所差異，停止服務的原因也有所不同。

以齊魯銀行為例，該行公告稱，根據(jù)中國人民銀行關于存款利率和計結息管理的有關規(guī)定，自2022年3月1日起取消了存量齊魯卡的自動理財功能，齊魯卡內(nèi)資金全部調(diào)整為按活期存款掛牌利率計結息。

此前，該行2020年5月14日前開立的齊魯卡均默認開通自動理財功能，即卡內(nèi)存款超過500元以上的100元整數(shù)倍部分，如果存滿3個月、6個月支取時，按照相應定期利率結算利息，最長期限為一年，如滿一年仍沒有支取，系統(tǒng)會按一年期定期利率自動結息一年期利息。自動理財賬戶資金支取時按照后進先出原則，為保證客戶利息收入最大化，所以利息是在款項支取之后進行結算或者是存夠一年期后結算。

按照齊魯卡自動理財功能，該卡提供的是靠檔計息的智能存款產(chǎn)品，與農(nóng)業(yè)銀行此次停止的自動理財服務有所差異，早在2019年監(jiān)管部門就以窗口指導形式、在全國范圍內(nèi)叫停了這類存款產(chǎn)品。

工商銀行的“利添利”賬戶理財業(yè)務和光大銀行的“活期寶”理財服務則與農(nóng)業(yè)銀行的自動理財服務相同，均是將超出客戶設定金額的閑置資金自動申購產(chǎn)品。券商中國記者從銀行客服處了解到，這兩家銀行的此類服務也均已停止。

“展望未來，預計還會更多的銀行機構對自動理財產(chǎn)品進行調(diào)整。”王碩認為，“一方面，銀行的貨幣基金、通知存款等產(chǎn)品可以對該類產(chǎn)品進行替代，滿足客戶資產(chǎn)保值與便捷投資理財?shù)男枨螅瑫r實現(xiàn)‘買者自負、賣者盡責’;另一方面，將通過科技賦能、產(chǎn)品創(chuàng)研等多種方式，更好助力廣大百姓資產(chǎn)保值增值的需求。”

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