日前，農(nóng)業(yè)銀行(601288,診股)公告稱，5月30日起停止自動(dòng)理財(cái)服務(wù)，這項(xiàng)服務(wù)掛鉤的是該行一款開放凈值型的固定收益類產(chǎn)品。

5月31日，農(nóng)業(yè)銀行客服告訴券商中國記者，近期由于該款產(chǎn)品申購較多，規(guī)模接近飽和，通過自動(dòng)理財(cái)服務(wù)申購的客戶很可能出現(xiàn)申購失敗的情況，因此該行決定暫停這項(xiàng)服務(wù)。

自動(dòng)理財(cái)服務(wù)是指客戶的銀行活期賬戶余額大于其設(shè)定的保留金額時(shí)，超出部分將通過銀行系統(tǒng)自動(dòng)申購理財(cái)產(chǎn)品，以幫助客戶閑置資金獲得高于活期存款利率的收益。券商中國記者了解到，除農(nóng)業(yè)銀行外，目前工商銀行(601398,診股)、光大銀行(601818,診股)、齊魯銀行(601665,診股)的自動(dòng)理財(cái)服務(wù)也已停止。

“在保本理財(cái)產(chǎn)品大行其道的幾年，自動(dòng)理財(cái)服務(wù)一度成為銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)競爭，增強(qiáng)客戶黏性的利器。”光大科技創(chuàng)新總監(jiān)、社科院特邀研究員王碩表示，資管新規(guī)落地后，可適配產(chǎn)品減少，加上監(jiān)管引導(dǎo)下的“買者自負(fù)、賣者盡責(zé)”投資者保護(hù)需要，銀行開始逐步停止或減少自助理財(cái)規(guī)模。

又一大行停止自動(dòng)理財(cái)服務(wù)

5月24日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布關(guān)于停止自動(dòng)理財(cái)服務(wù)的公告。公告顯示，根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于進(jìn)一步明確規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見有關(guān)事項(xiàng)的通知》等監(jiān)管規(guī)定，農(nóng)業(yè)銀行于5月30日起停止“金鑰匙·安心快線”天天利滾利第2期開放式人民幣理財(cái)產(chǎn)品的自動(dòng)理財(cái)服務(wù)，該產(chǎn)品申購、贖回等服務(wù)不受影響，仍可正常辦理。

農(nóng)業(yè)銀行僅有上述公告提及的這一款開放凈值型固收類產(chǎn)品提供了自動(dòng)理財(cái)服務(wù)，這意味著該行的自動(dòng)理財(cái)服務(wù)已全部停止。“停止自動(dòng)理財(cái)服務(wù)主要是因?yàn)檫@款產(chǎn)品已經(jīng)比較飽和，如果用戶繼續(xù)采用系統(tǒng)自動(dòng)申購的話，很可能會(huì)出現(xiàn)申購失敗的情況。”農(nóng)業(yè)銀行客服表示。

據(jù)了解，客戶與銀行簽約自動(dòng)理財(cái)服務(wù)后，可設(shè)定賬戶保留金額，當(dāng)賬戶余額超出保留金額時(shí)，銀行系統(tǒng)就會(huì)自動(dòng)申購自動(dòng)理財(cái)服務(wù)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品;當(dāng)賬戶余額低于保留金額時(shí)，銀行系統(tǒng)則自動(dòng)贖回，以保持賬戶內(nèi)有穩(wěn)定的流動(dòng)資金，同時(shí)多出的閑置資金投入理財(cái)以獲取更高收益。

王碩告訴券商中國記者，過去在保本理財(cái)產(chǎn)品大行其道的幾年里，自動(dòng)理財(cái)由于門檻較低、申贖自動(dòng)靈活、收益較活期高的特點(diǎn)，兼顧了收益的穩(wěn)健性與投資的便捷性，一度成為銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)競爭，增強(qiáng)客戶黏性的利器，包括眾多國有銀行、股份制銀行和中小銀行都推出相關(guān)產(chǎn)品，大批代發(fā)工資戶和長尾客戶群體都紛紛簽約享受紅利。

“然而，隨著市場變化和監(jiān)管導(dǎo)向，部分銀行也開始逐步停止或減少自助理財(cái)規(guī)模。”他表示，“隨著資管新規(guī)過渡期的結(jié)束以及各類強(qiáng)監(jiān)管政策的出臺(tái)，預(yù)期收益的保本型理財(cái)產(chǎn)品已逐步退出市場，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品也受到比較嚴(yán)格的規(guī)范，除了貨幣基金、通知存款等產(chǎn)品外，適配自動(dòng)理財(cái)服務(wù)的產(chǎn)品越來越少，收益率也逐步下降，故銀行主動(dòng)調(diào)整也是大勢所趨。”

其次，王碩說，隨著利率市場化加速推進(jìn)和資本市場波動(dòng)，近期銀行理財(cái)凈值波動(dòng)增大，甚至有產(chǎn)品出現(xiàn)跌破凈值的現(xiàn)象，一些低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品也面臨波動(dòng)加劇。在此背景下，具備一次簽約、自動(dòng)申購等特性的自動(dòng)理財(cái)也面臨一定風(fēng)險(xiǎn)，特別是投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的動(dòng)態(tài)變化與理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的動(dòng)態(tài)波動(dòng)，都需要對產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，實(shí)現(xiàn)便利投資者的同時(shí)規(guī)避可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)內(nèi)早有多個(gè)先例

券商中國記者了解到，除農(nóng)業(yè)銀行外，目前工商銀行、光大銀行、齊魯銀行的自動(dòng)理財(cái)服務(wù)也已停止，但不同銀行產(chǎn)品設(shè)計(jì)有所差異，停止服務(wù)的原因也有所不同。

以齊魯銀行為例，該行公告稱，根據(jù)中國人民銀行關(guān)于存款利率和計(jì)結(jié)息管理的有關(guān)規(guī)定，自2022年3月1日起取消了存量齊魯卡的自動(dòng)理財(cái)功能，齊魯卡內(nèi)資金全部調(diào)整為按活期存款掛牌利率計(jì)結(jié)息。

此前，該行2020年5月14日前開立的齊魯卡均默認(rèn)開通自動(dòng)理財(cái)功能，即卡內(nèi)存款超過500元以上的100元整數(shù)倍部分，如果存滿3個(gè)月、6個(gè)月支取時(shí)，按照相應(yīng)定期利率結(jié)算利息，最長期限為一年，如滿一年仍沒有支取，系統(tǒng)會(huì)按一年期定期利率自動(dòng)結(jié)息一年期利息。自動(dòng)理財(cái)賬戶資金支取時(shí)按照后進(jìn)先出原則，為保證客戶利息收入最大化，所以利息是在款項(xiàng)支取之后進(jìn)行結(jié)算或者是存夠一年期后結(jié)算。

按照齊魯卡自動(dòng)理財(cái)功能，該卡提供的是靠檔計(jì)息的智能存款產(chǎn)品，與農(nóng)業(yè)銀行此次停止的自動(dòng)理財(cái)服務(wù)有所差異，早在2019年監(jiān)管部門就以窗口指導(dǎo)形式、在全國范圍內(nèi)叫停了這類存款產(chǎn)品。

工商銀行的“利添利”賬戶理財(cái)業(yè)務(wù)和光大銀行的“活期寶”理財(cái)服務(wù)則與農(nóng)業(yè)銀行的自動(dòng)理財(cái)服務(wù)相同，均是將超出客戶設(shè)定金額的閑置資金自動(dòng)申購產(chǎn)品。券商中國記者從銀行客服處了解到，這兩家銀行的此類服務(wù)也均已停止。

“展望未來，預(yù)計(jì)還會(huì)更多的銀行機(jī)構(gòu)對自動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整。”王碩認(rèn)為，“一方面，銀行的貨幣基金、通知存款等產(chǎn)品可以對該類產(chǎn)品進(jìn)行替代，滿足客戶資產(chǎn)保值與便捷投資理財(cái)?shù)男枨?，同時(shí)實(shí)現(xiàn)‘買者自負(fù)、賣者盡責(zé)’;另一方面，將通過科技賦能、產(chǎn)品創(chuàng)研等多種方式，更好助力廣大百姓資產(chǎn)保值增值的需求。”

關(guān)鍵詞： 農(nóng)業(yè)銀行 工商銀行 齊魯銀行 自動(dòng)理財(cái)服務(wù)