三季度行情即將收尾，A股上市公司前三季度業(yè)績預告已陸續(xù)披露。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日中國證券報記者發(fā)稿，已有51家上市公司在招股書或業(yè)績預告中預計前三季度凈利潤同比增長。從行業(yè)看，屬于計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)的最多，達16家。

業(yè)內(nèi)人士認為，計算機行業(yè)整體景氣度回暖可期，收入高增長以及費用率下降兩條主線值得關注;通信板塊建議優(yōu)選子行業(yè)景氣度邊際改善的優(yōu)質(zhì)標的。

12家公司前三季度凈利潤預計翻番

27日盤后，招商積余發(fā)布2022年前三季度業(yè)績預告。得益于公司原有物業(yè)管理項目增長、新拓展市場化項目增加、商業(yè)運營管理業(yè)務規(guī)模擴大等因素，招商積余今年前三季度歸母凈利潤較上年同期增長21.90%-24.26%。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至9月28日中國證券報記者發(fā)稿時，在目前已披露2022年前三季度業(yè)績預告的近80家上市公司中，有51家歸母凈利潤較上年同期增長。以預告凈利潤同比增長下限統(tǒng)計，有12家公司預計前三季度歸母凈利潤較上年同期翻番，24家公司前三季度歸母凈利潤較上年同期增逾50%。

以預告凈利潤下限統(tǒng)計，前述51家公司中多達31家前三季度歸母凈利潤在1億元以上，立訊精密、歌爾股份分別以60.97億元和38.32億元位居前兩位，緊隨其后的雅化集團前三季度歸母凈利潤下限為34.62億元。從行業(yè)分布看，立訊精密、歌爾股份均屬于計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)，雅化集團屬于化學原料和化學制品制造業(yè)。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)是目前前三季度凈利潤預喜公司最集中分布的賽道。前述51家公司共涉及16個行業(yè)，其中屬于計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)的多達16家，數(shù)量超過化學原料和化學制品制造業(yè)(7家)和專用設備制造業(yè)(6家)預喜公司之和;以預告凈利潤規(guī)模和同比增速下限計算，海光信息、振華風光、帝奧微、天力鋰能等6家公司前三季度歸母凈利潤都在1億元以上，其中海光信息、天力鋰能前三季度歸母凈利潤同比增速更是分別高達392%、271.56%。

計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)為何績優(yōu)股頻出?從相關公司披露的業(yè)績預告內(nèi)容看，其歸母凈利潤保持增長的原因包括公司銷售收入持續(xù)增長、持續(xù)精進核心技術實力、智能硬件業(yè)務擴張、處置資產(chǎn)取得投資收益、強化成本費用管控等。

繼續(xù)關注高景氣細分方向

民生證券認為，計算機板塊三季報在企業(yè)全年業(yè)績中有承上啟下的作用。盡管在疫情影響下部分細分行業(yè)業(yè)績有所波動，但長期來看，在部分細分行業(yè)業(yè)績高增長的帶領下，行業(yè)整體景氣度回暖可期。臨近三季報披露，建議投資者關注增長潛力大、確定性強的高景氣領域標的。

從市場表現(xiàn)看，在近期成長風格整體承壓的情況下，截至9月28日收盤，計算機(申萬一級)板塊今年以來累計跌逾34%，市場表現(xiàn)在31個申萬一級行業(yè)中排名靠后。通信(申萬一級)板塊整體表現(xiàn)好于計算機板塊，截至9月28日收盤，板塊今年以來也累計下跌16%。

對于如何圍繞三季報業(yè)績進行布局，華安證券推薦關注兩條主線：一是收入高增長主線，其中工業(yè)軟件中的細分標的或有較好表現(xiàn)，EDA相關標的預計仍將延續(xù)增長，科學儀器板塊上半年訂單增速受影響較小，未來成長性依舊;二是費用率有望下降的標的。

在中國銀河證券看來，雙碳背景下，“新基建+能源”融合發(fā)展，行業(yè)共振迎來廣闊天地，產(chǎn)業(yè)不斷拓展前沿應用，助力通信行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。投資方面建議，優(yōu)選子行業(yè)景氣度邊際改善的優(yōu)質(zhì)標的，包括ICT相關標的、衛(wèi)星導航應用標的、通信模組標的、“通信+新業(yè)務”拓展突破標的及通信運營商等。

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