(相關(guān)資料圖)

受益于印發(fā)的《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》，近期市場(chǎng)的“明星板塊”誕生了！

2月28日以來(lái)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊強(qiáng)勢(shì)上漲。在多家券商的3月金股中多次提及數(shù)字經(jīng)濟(jì)股，以電子、計(jì)算機(jī)、通信三個(gè)行業(yè)為代表，其中電信運(yùn)營(yíng)商被6家券商同時(shí)推薦。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念內(nèi)容豐富，包括眾多細(xì)分概念，那么哪些細(xì)分領(lǐng)域?qū)?huì)突出重圍成為領(lǐng)頭羊？

東北證券(000686)提出，《規(guī)劃》明確，數(shù)字中國(guó)建設(shè)按照“2522”的整體框架進(jìn)行布局，即夯實(shí)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)資源體系“兩大基礎(chǔ)”。

基礎(chǔ)設(shè)施主要指數(shù)據(jù)中心、5G、千兆網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，核心在于東數(shù)西算。

數(shù)據(jù)資源體系主要指推動(dòng)公共數(shù)據(jù)匯聚利用，釋放數(shù)據(jù)潛能，核心在于數(shù)據(jù)要素。

① 數(shù)字經(jīng)濟(jì)新基建

中國(guó)銀河(601881)證券指出，5G發(fā)展從建設(shè)期轉(zhuǎn)向應(yīng)用期，信息服務(wù)供給提質(zhì)升級(jí)過(guò)程中將有較大數(shù)據(jù)流量需求。“東數(shù)西算”工程作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的重要舉措，具有運(yùn)輸距離更長(zhǎng)、數(shù)據(jù)中心密度提升、算力要求高、節(jié)能要求嚴(yán)等技術(shù)新特征。ICT基石作為新基建的主要設(shè)備，有望迎來(lái)市場(chǎng)新增量。

三條投資主線(xiàn)下高景氣度結(jié)合低估值是選股重點(diǎn)方向，建議關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)新基建相關(guān)標(biāo)的：ICT相關(guān)標(biāo)的天孚通信(300394)，中際旭創(chuàng)(300308)，新易盛(300502)，銳捷網(wǎng)絡(luò)，節(jié)能英維克(002837)等；運(yùn)營(yíng)商中國(guó)移動(dòng)（A+H），中國(guó)聯(lián)通（A+H）、中國(guó)電信（A+H）。

② 數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)鏈

浙商證券(601878)指出，到2025年，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施高效聯(lián)通，數(shù)據(jù)資源規(guī)模和質(zhì)量加快提升，數(shù)據(jù)要素價(jià)值有效釋放，數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量效益大幅增強(qiáng)等；2)暢通數(shù)據(jù)資源大循環(huán)。構(gòu)建國(guó)家數(shù)據(jù)管理體制機(jī)制，健全各級(jí)數(shù)據(jù)統(tǒng)籌管理機(jī)構(gòu)。推動(dòng)公共數(shù)據(jù)匯聚利用，建設(shè)公共衛(wèi)生、科技、教育等重要領(lǐng)域國(guó)家數(shù)據(jù)資源庫(kù)。釋放商業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值潛能，加快建立數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度，開(kāi)展數(shù)據(jù)資產(chǎn)計(jì)價(jià)研究，建立數(shù)據(jù)要素按價(jià)值貢獻(xiàn)參與分配機(jī)制；3)高質(zhì)量搭建數(shù)字領(lǐng)域開(kāi)放合作新平臺(tái)，積極參與數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)等相關(guān)國(guó)際規(guī)則構(gòu)建等。

民生證券認(rèn)為，ChatGPT與數(shù)據(jù)要素從不同方向出發(fā)，殊途同歸指向優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)的核心價(jià)值?！皵?shù)據(jù)二十條”等政策出臺(tái)對(duì)于搭建數(shù)據(jù)要素、發(fā)揮其作用以及挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值具備重大意義。而網(wǎng)絡(luò)可視化產(chǎn)品是基于DPI技術(shù)的流量監(jiān)管體，在對(duì)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)測(cè)、管理，天然具備數(shù)據(jù)的“地基”和數(shù)據(jù)“掘金鏟”的雙重屬性。

開(kāi)源證券提出，數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)受益標(biāo)的包括：

（1）數(shù)據(jù)采集環(huán)節(jié)：航天宏圖(688066)、拓爾思(300229)；

（2）數(shù)據(jù)存儲(chǔ)環(huán)節(jié)：易華錄(300212)、中科曙光(603019)、深桑達(dá)；

（3）數(shù)據(jù)加工環(huán)節(jié)：海天瑞聲、科大訊飛(002230)、航天宏圖、中科星圖、海量數(shù)據(jù)(603138)、星環(huán)科技、達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)、拓爾思等；

（4）數(shù)據(jù)流通環(huán)節(jié)：a.數(shù)據(jù)交易所：安恒信息、廣電運(yùn)通(002152)、浙數(shù)文化(600633)、人民網(wǎng)(603000)；b.數(shù)據(jù)產(chǎn)品/服務(wù)提供商：航天宏圖、上海鋼聯(lián)(300226)、海天瑞聲、卓創(chuàng)資訊、山大地緯、慧辰股份；c.數(shù)據(jù)共享：太極股份(002368)、中科江南、博思軟件(300525)、南威軟件(603636)等；

（5）數(shù)據(jù)安全環(huán)節(jié)：安恒信息、奇安信、深信服(300454)、信安世紀(jì)、啟明星辰(002439)、天融信、綠盟科技(300369)、美亞柏科(300188)、亞信安全、恒為科技(603496)、安博通(688168)、中新賽克(002912)、N三未等。

關(guān)鍵詞： 基礎(chǔ)設(shè)施 公共數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)中心