2019年11月22日，國家發(fā)展改革委、商務部正式印發(fā)實施《市場準入負面清單(2019年版)》(以下簡稱《清單(2019年版)》)。清單以外的領(lǐng)域、行業(yè)、業(yè)務，各類市場主體皆可依法平等進入。

在此次清單中，私募基金行業(yè)首次被納入全國統(tǒng)一的市場準入制度，意味著該行業(yè)準入隱性壁壘正逐步打破，通過統(tǒng)一的準入標準和監(jiān)管措施等，“非禁即入”將普遍落實。有私募人士告訴《華夏時報》記者，借著私募的幌子，一些“偽私募”、“假私募”的現(xiàn)象，將得到進一步遏制。

此外，接近監(jiān)管層人士告訴《華夏時報》記者，為進一步落實負面清單，提高備案效率，規(guī)范私募行業(yè)，監(jiān)管部門具體措施有望近期出臺。

并非設(shè)置私募準入許可

據(jù)了解，《清單(2019年版)》在將私募基金行業(yè)納入全國統(tǒng)一的市場準入制度體制的同時，提出了明確要求：

“非金融機構(gòu)、不從事金融活動的企業(yè)，在注冊名稱和經(jīng)營范圍中原則上不得使用‘基金管理’字樣。凡在名稱和經(jīng)營范圍中選擇使用上述字樣的企業(yè)(包括存量企業(yè))，市場監(jiān)管部門將注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、市場監(jiān)管部門予以持續(xù)關(guān)注，并列入重點監(jiān)管對象”。

這意味著，該項規(guī)定要求不從事私募業(yè)務的企業(yè)，原則上不得以“基金管理”命名，如果在實際操作中，注冊名稱含有“基金管理”的企業(yè)，市場監(jiān)管部門應將其注冊信息告知金融管理部門。

值得注意的是，對于從事該行業(yè)的，并未提高準入門檻，也并不是設(shè)置準入許可或禁入規(guī)定。有私募人士告訴《華夏時報》記者，對于正規(guī)從事私募行業(yè)的，隱形壁壘在消除。

此前市場普遍反應，私募行業(yè)存在市場準入難問題：如執(zhí)行標準不一，流程不透明，局部存在“開開停停”的短期管制措施;存在準入隱性壁壘，存在“玻璃門”“彈簧門”“旋轉(zhuǎn)門”等現(xiàn)象。

此次《清單(2019年版)》將私募基金行業(yè)納入全國統(tǒng)一的市場準入制度體系，其目的正在于破解私募基金行業(yè)準入難、特別是民營企業(yè)準入難問題，明確政府對私募基金行業(yè)市場準入管理的邊界。

清科研究中心董事總經(jīng)理符星華提到，市場監(jiān)管部門與行業(yè)監(jiān)管部門將對打著“私募基金管理”旗號卻并不從事相關(guān)業(yè)務企業(yè)的監(jiān)管力度進一步加大;另一方面，對于真正從事私募股權(quán)投資基金管理業(yè)務的企業(yè)，市場準入將更加透明公正，準入隱性壁壘將進一步消除。

信息互通機制將建立

據(jù)了解，市場監(jiān)管部門、中基協(xié)已經(jīng)建立信息共享合作機制，實現(xiàn)了私募基金登記注冊數(shù)據(jù)及時推送。

有接近監(jiān)管層人士表示，這一舉措將有利于地方工商管理部門和當?shù)氐慕鹑诒O(jiān)管部門，出清偽私募，保護投資人合法權(quán)益。

工商總局數(shù)據(jù)顯示，在工商局登記名稱中包含“基金管理”、“投資管理”字樣的合伙企業(yè)共計35.87萬家，但在中基協(xié)登記的，含基金管理人和基金產(chǎn)品在內(nèi)的機構(gòu)共計2.84萬家。也即，目前納入基金業(yè)協(xié)會登記備案的機構(gòu)僅占7.9%。

此外，一段時間以來，一些以“基金管理”名義從事私募基金業(yè)務的機構(gòu)違背行業(yè)發(fā)展規(guī)范，誤導、欺詐、利益輸送等損害投資者利益的行為時有發(fā)生，甚至出現(xiàn)以“私募基金”為名的非法集資等違法犯罪行為，有損于私募基金行業(yè)的聲譽形象和健康發(fā)展。

這些情況有望進一步改善。

目前，協(xié)會正在加快開發(fā)建設(shè)數(shù)據(jù)信息對接平臺，建成后將實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息全面共享，密切同市場、證監(jiān)等監(jiān)管部門的協(xié)作配合，提升備案效率，提高準入效率和事中事后監(jiān)管能力。

此外，接近監(jiān)管層人士也提到，為進一步落實負面清單，提高備案效率，規(guī)范私募行業(yè)，監(jiān)管部門相關(guān)措施有望近期出臺。

信義義務為私募之重

私募基金的功能和作用正不斷加強。

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2019年3季度末，私募基金規(guī)模13.63萬億元，公募基金規(guī)模13.79萬億元，兩者僅相差1600萬元。

從私募在投項目及在投資本金規(guī)模來看，各類私募基金境內(nèi)外在投項目9.18萬個，在投資本金規(guī)模是7.32萬億元。

隨著私募基金的重要性不斷提高，其健康發(fā)展也愈發(fā)重要。接近監(jiān)管層人士表示，私募基金的發(fā)展需要機構(gòu)自身、行業(yè)、政府、司法等各方的協(xié)調(diào)配合，以及各方面體制機制的完善和支持。

該接近監(jiān)管層人士也提到，除此之外，私募基金被納入市場準入負面清單的執(zhí)行效果也需密切注意，緊密配合相關(guān)制度安排，推動行業(yè)更高質(zhì)量發(fā)展，為構(gòu)建有效的市場機制、有活力的微觀主體以及有度的宏觀調(diào)控服務。

有相關(guān)私募人士告訴《華夏時報》記者，對私募領(lǐng)域來講，最重要的就是信義義務。把賣者盡責做到前面，其后要求買者自負。如果做不到賣者盡責，行業(yè)內(nèi)充滿欺詐，投資者不敢把錢交給投資機構(gòu)，這個行業(yè)也無法發(fā)展。

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