3月6日，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布2020年5G二期無線網(wǎng)主設(shè)備集中采購(gòu)公告，正式啟動(dòng)旗下28個(gè)省、自治區(qū)、直轄市共232143個(gè)基站的采購(gòu)招標(biāo)，拉開2020年5G大規(guī)模建設(shè)的序幕。

另外兩家運(yùn)營(yíng)商的5G二期招標(biāo)也已在路上。據(jù)了解，中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通(5.720, -0.11, -1.89%)相關(guān)部門正在加緊推進(jìn)前期工作，有望于近期公布招標(biāo)計(jì)劃。

中國(guó)信息通信研究院副院長(zhǎng)王志勤近日發(fā)表文章預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到年底全國(guó)范圍內(nèi)將累計(jì)開通5G基站超過55萬個(gè)。

將中國(guó)移動(dòng)各省份公司集采公告與各地此前發(fā)布的2020年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃對(duì)比發(fā)現(xiàn)，今年5G基站建站規(guī)?；蛴型哂陬A(yù)期。

哪些供應(yīng)商將搶走基站建設(shè)大單的主要份額？基站元件供應(yīng)高峰將至，哪些元件需求有望率先爆發(fā)？產(chǎn)業(yè)鏈哪些上市公司有望切分“蛋糕”？

運(yùn)營(yíng)商今年基站采購(gòu)開支或近千億元

近日，中國(guó)信息通信研究院副院長(zhǎng)王志勤發(fā)表了題為《加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè) 點(diǎn)燃數(shù)字化轉(zhuǎn)型新引擎》的署名文章。在文中，王志勤透露，截至今年2月初，三大運(yùn)營(yíng)商共在全國(guó)開通5G基站約15.6萬個(gè)。

王志勤稱，今年是5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)關(guān)鍵期，預(yù)計(jì)到年底全國(guó)范圍內(nèi)將累計(jì)開通5G基站超過55萬個(gè)，實(shí)現(xiàn)地級(jí)市室外連續(xù)覆蓋、縣城及鄉(xiāng)鎮(zhèn)有重點(diǎn)覆蓋、重點(diǎn)場(chǎng)景室內(nèi)覆蓋。

不過，從中國(guó)移動(dòng)各省份公司集采公告來看，今年5G基站建站規(guī)模或有望高于預(yù)期。

以需求最多的廣東省為例，本次中移動(dòng)廣東公司公布的采購(gòu)需求是2.6萬個(gè)基站。而此前廣東發(fā)改委公布的廣東省2020年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃中，中移動(dòng)今年的投資計(jì)劃是2.4萬個(gè)基站，招標(biāo)數(shù)量比原計(jì)劃多了近一成。

以此前廣東省建設(shè)2.4萬個(gè)基站計(jì)劃投資60億元推測(cè)，每個(gè)基站的投資額約為25萬元，中移動(dòng)本次采購(gòu)逾23萬個(gè)基站將涉及資本開支580億元。

“基站采購(gòu)單價(jià)和量相關(guān)，廣東省采購(gòu)量是最大的，其它省份單個(gè)5G基站建設(shè)成本不會(huì)低于廣東。”有資深業(yè)內(nèi)人士對(duì)上證報(bào)表示。

假設(shè)到年底累計(jì)開通5G基站超過55萬個(gè)，則意味著今年運(yùn)營(yíng)商將新建近40萬個(gè)基站，僅基站采購(gòu)一項(xiàng)，運(yùn)營(yíng)商的資本開支就將近1000億元。

2019年通信建設(shè)支出已經(jīng)恢復(fù)增長(zhǎng)，業(yè)界普遍預(yù)期，未來五年我國(guó)都將維持5G大規(guī)模建設(shè)狀態(tài)。

據(jù)中國(guó)信通院預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2025年5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資累計(jì)將達(dá)到1.2萬億元。此外，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)還將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及各行業(yè)應(yīng)用投資，預(yù)計(jì)到2025年將累計(jì)帶動(dòng)超過3.5萬億元投資。

華為、中興有望拿下主要份額

中國(guó)移動(dòng)各省份公司的招標(biāo)公告，寫明中標(biāo)人數(shù)在2至4個(gè)，并劃分了相應(yīng)份額，最大的中標(biāo)人份額將高達(dá)50%至60%，第二中標(biāo)人的份額則在20%至30%之間，本次投標(biāo)5G無線網(wǎng)設(shè)備必須滿足中移動(dòng)企業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的要求。

目前，通信設(shè)備供應(yīng)商主要有華為、中興通訊(50.860, -1.05, -2.02%)、愛立信（中國(guó)）、諾基亞以及大唐移動(dòng)通信設(shè)備有限公司。

業(yè)界普遍預(yù)期，華為、中興通訊有望拿下此次中移動(dòng)5G二期無線網(wǎng)主設(shè)備招標(biāo)的主要份額。

華為、中興均在2月底全面升級(jí)了5G全系列商用產(chǎn)品，技術(shù)、成本等綜合競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提高。

其中，華為推出了號(hào)稱業(yè)界最輕的多天線收發(fā)（Massive MIMO），重量在25kg以內(nèi)，可實(shí)現(xiàn)單人搬運(yùn)安裝，將大大提升網(wǎng)絡(luò)建設(shè)效率。

中興通訊也推出了多款基于行業(yè)最領(lǐng)先的7nm自研芯片和NSA&SA雙模架構(gòu)的5G AAU 產(chǎn)品，可助力運(yùn)營(yíng)商面向全場(chǎng)景全頻段進(jìn)行5G部署，其中包括一款將行業(yè)最寬的400MHz帶寬和最輕的22kg重量合二為一的5G AAU產(chǎn)品。

基站元件供應(yīng)高峰將至

“我們從去年開始接到大量訂單，相信隨著5G大規(guī)模建設(shè)啟動(dòng)，5G基站元件的供應(yīng)高峰也將來臨。”一家天線供應(yīng)商負(fù)責(zé)人對(duì)上證報(bào)表示。

根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，2019年中興通訊、滬電股份(27.250, -0.44, -1.59%)等公司的凈利潤(rùn)都實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，伴隨著2020年5G進(jìn)入大規(guī)模建設(shè)期，整個(gè)5G無線產(chǎn)業(yè)鏈公司的訂單和業(yè)績(jī)都有望加速釋放，從上游基站天線射頻、光模塊光器件到中游無線設(shè)備及傳輸設(shè)備等細(xì)分板塊的景氣度都將逐漸提升，相關(guān)公司的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)有望延續(xù)。

隨著5G基站建設(shè)密集鋪開，券商研報(bào)認(rèn)為，基站天線、天線振子以及濾波器等基站核心元件需求將率先迎來爆發(fā)期。

5G時(shí)期，基站天線結(jié)構(gòu)更復(fù)雜，集成度更高，天線行業(yè)將迎來量?jī)r(jià)齊升的局面。根據(jù)國(guó)信證券(12.630, -0.28, -2.17%)測(cè)算，保守估計(jì)國(guó)內(nèi)5G基站天線市場(chǎng)約為567億元，建設(shè)高峰期每年市場(chǎng)規(guī)模約120億元。

國(guó)信證券認(rèn)為，天線振子作為天線的重要組成部分，將受益于基站數(shù)增長(zhǎng)和單面天線振子數(shù)的成倍增長(zhǎng)。

此外，濾波器用量也將成倍增加。根據(jù)國(guó)信證券測(cè)算，5G時(shí)期，國(guó)內(nèi)濾波器市場(chǎng)空間為362.2億元（是4G的1.68倍），全球市場(chǎng)約713.8億元（是4G的1.66倍）。

關(guān)鍵詞： 中國(guó)移動(dòng)新套餐18元 廣東移動(dòng) 中國(guó)移動(dòng)股票