央行副行長(zhǎng)陳雨露日前接受新華社采訪時(shí)表示，下一步貨幣政策加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，要加大對(duì)銀行特別是中小銀行發(fā)行永續(xù)債的支持力度，支持提升銀行資本水平，增強(qiáng)銀行信貸投放能力。

自2019年永續(xù)債創(chuàng)設(shè)以來，包括較多的大行、股份行、城商行、農(nóng)商行發(fā)行過永續(xù)債，且永續(xù)債的種類還有所創(chuàng)新（轉(zhuǎn)股型永續(xù)債），不過在民營(yíng)銀行中僅網(wǎng)商銀行一家發(fā)行過永續(xù)債。

事實(shí)上，不止永續(xù)債，民營(yíng)銀行自設(shè)立以來，補(bǔ)充資本渠道一直較窄，僅有利潤(rùn)留存、股東增資等方式，而其他中小銀行還有上市、配股、可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股、二級(jí)資本債等方式補(bǔ)充資本。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，民營(yíng)銀行資本充足率為12.75%，自2017年三季度以來不斷下降。與之形成對(duì)比的是，全部商業(yè)銀行資本充足率在這段時(shí)間走勢(shì)平穩(wěn)的同時(shí)，還有微幅回升，并自2020年二季度首次超過民營(yíng)銀行資本充足率，且維持至今。

具體來看，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，有18家民營(yíng)銀行（華瑞銀行暫未發(fā)布）發(fā)布了2021年年報(bào)，其中有16家民營(yíng)銀行在年報(bào)中披露了資本充足率數(shù)據(jù)，13家同時(shí)披露了核心一級(jí)資本充足率、資本充足率數(shù)據(jù)。

計(jì)算發(fā)現(xiàn)，16家民營(yíng)銀行中有9家民營(yíng)銀行資本充足率較2020年末有所下降，其中錫商銀行降幅最大，超過10個(gè)百分點(diǎn)；裕民銀行、梅州客商銀行、新網(wǎng)銀行、眾邦銀行降幅超過2個(gè)百分點(diǎn)。7家民營(yíng)銀行資本充足率較2020年末有所提升，僅新安銀行升幅超過1個(gè)百分點(diǎn)，其他6家均低于1個(gè)百分點(diǎn)。

從核心一級(jí)資本充足率來看，則有10家民營(yíng)銀行較2020年末有所下降，其中錫商銀行降幅最大，超過10個(gè)百分點(diǎn)；3家民營(yíng)銀行有所提升。

相對(duì)于大行、股份行，民營(yíng)銀行由于開業(yè)時(shí)間較短、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單以及監(jiān)管審慎等特點(diǎn)，當(dāng)前影響民營(yíng)銀行資本充足率變化水平的主要為貸款業(yè)務(wù)及貸款資產(chǎn)質(zhì)量（錫商銀行開業(yè)時(shí)間較短，各項(xiàng)指標(biāo)變化更大）。

以資本充足率變化較大的新安銀行、裕民銀行、梅州客商銀行、新網(wǎng)銀行為例，2021年新安銀行貸款余額僅增長(zhǎng)1%，信用減值損失減少45.60%；而后三家銀行貸款余額分別增長(zhǎng)47.31%、34.68%、41.90%，信用減值損失均有所減少。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多位民營(yíng)銀行人士處了解到，當(dāng)前外部資本補(bǔ)充渠道較窄是制約民營(yíng)銀行進(jìn)一步加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的重要制約因素之一，而2021年受整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行改善，民營(yíng)銀行整體業(yè)績(jī)還不錯(cuò)，利潤(rùn)留存對(duì)資本提升有一定的貢獻(xiàn)。

“最近兩年民營(yíng)銀行發(fā)展環(huán)境有所變化，股東進(jìn)一步加大投入的能力和意愿有所減弱，因此必須加強(qiáng)外部資本補(bǔ)充能力，比如發(fā)行永續(xù)債、二級(jí)資本債等?！币晃槐狈降貐^(qū)的民營(yíng)銀行人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱。例如，某民營(yíng)銀行在2020年曾內(nèi)部研究資金、資本補(bǔ)充渠道，探討打通二級(jí)資本債、永續(xù)債等多種資本補(bǔ)充路徑。

一位央行某分行行長(zhǎng)曾建議，應(yīng)支持民營(yíng)銀行多渠道補(bǔ)充資本：一是支持民營(yíng)銀行增資擴(kuò)股，通過簡(jiǎn)化審批流程、提高審批效率，調(diào)整持股比例等規(guī)定，多渠道多方式支持民營(yíng)銀行增資擴(kuò)股，鼓勵(lì)有實(shí)力、有意愿的民營(yíng)企業(yè)加大對(duì)民營(yíng)銀行發(fā)展的長(zhǎng)期持續(xù)投入；二是可將部分條件相對(duì)成熟的民營(yíng)銀行納入到發(fā)行永續(xù)債的目標(biāo)銀行之中，鼓勵(lì)民營(yíng)銀行通過發(fā)行資本補(bǔ)充債券等方式補(bǔ)充資本金；三是允許經(jīng)營(yíng)情況較好的民營(yíng)銀行試點(diǎn)公開上市，適時(shí)放開民營(yíng)銀行引入股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，落實(shí)員工持股計(jì)劃。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前僅包括微眾銀行、網(wǎng)商銀行、眾邦銀行、億聯(lián)銀行等民營(yíng)銀行進(jìn)行過增資擴(kuò)股，僅網(wǎng)商銀行發(fā)行過永續(xù)債，暫無民營(yíng)銀行發(fā)行二級(jí)資本債。

關(guān)鍵詞： 民營(yíng)銀行