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今日（7月19日），多家公募機(jī)構(gòu)繼續(xù)發(fā)布旗下產(chǎn)品二季度報告，部分明星基金經(jīng)理的持倉情況揭曉。

具體來看，廣發(fā)小盤（LOF）二季度凈值增長超14%，基金經(jīng)理劉格菘沒有在持倉結(jié)構(gòu)上大幅調(diào)整，但增加了對錦浪科技(300763)、圣邦股份(300661)等配置，并表示要從時代背景中尋找投資中的最大貝塔，看好科技創(chuàng)新、高端制造領(lǐng)域。

萬家基金投研部總監(jiān)莫海波管理的萬家社會責(zé)任定開也公布二季報，其減倉動作頻繁，主要集中在地產(chǎn)和消費(fèi)板塊，包括保利發(fā)展、金地集團(tuán)(600383)、招商蛇口(001979)、大北農(nóng)(002385)等均較一季度持倉大比例削減。

劉格菘加倉錦浪科技、圣邦股份

“投資中最大的貝塔來自于時代背景?！睆V發(fā)基金劉格菘在二季報中表示，跟隨時代發(fā)展的腳步，優(yōu)秀企業(yè)的市值潛力巨大。記者也從他二季度的調(diào)倉動作中發(fā)現(xiàn)，科技創(chuàng)新和高端制造是其關(guān)注的重點(diǎn)方向。

廣發(fā)小盤成長混合（LOF）二季度顯示，基金經(jīng)理劉格菘在持倉結(jié)構(gòu)上沒有發(fā)生太大的變化，前十大重倉股當(dāng)中，在保持億緯鋰能(300014)、龍佰集團(tuán)持倉不變的基礎(chǔ)上，調(diào)入了國聯(lián)股份(603613)和福萊特(601865)。

另據(jù)觀察，劉格菘在新能源領(lǐng)域的布局仍在持續(xù)，特別是在光伏領(lǐng)域的隆基綠能、錦浪科技，分別在一季度持倉基礎(chǔ)上大幅增加32.06%、63.94%。不過從股價表現(xiàn)來看，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，二季度內(nèi)兩只股票的漲幅都在8%以內(nèi)。

他也在季報中坦言，光伏、新能源汽車、電子等為代表的高端制造方向波動率超過了其他類型的資產(chǎn)，但他認(rèn)為預(yù)期最悲觀的階段可能已經(jīng)結(jié)束，系統(tǒng)性風(fēng)險或已得到充分釋放，基本面的趨勢力量有望重新成為資產(chǎn)定價的核心，下半年資本市場或有可能呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情豐富多彩的局面。

此外，劉格菘亦加倉圣邦股份、晶澳科技等電子信息化產(chǎn)業(yè)個股，同為他所關(guān)注的高端制造方向；不僅如此，康泰生物(300601)也在季度內(nèi)被大幅增倉，相較一季度末持倉數(shù)量上調(diào)了60%，持倉市值達(dá)5.74億元，目前是該基金第十大重倉股。

截至6月31日，劉格菘管理的廣發(fā)小盤(162703)成長A份額和C份額分別在二季度內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈值增長率14.36%和14.24%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為3.00%。

莫海波大幅減倉地產(chǎn)、消費(fèi)股

與劉格菘針對重倉基底大幅加倉不同，另有明星基金經(jīng)理在二季度大量出貨，特別是在重倉股領(lǐng)域。二季報顯示，萬家基金投研部總監(jiān)莫海波在其管理的萬家社會責(zé)任定開中對所有一季度重倉股均做減持處理。

具體來看，荃銀高科(300087)、中直股份(600038)二季度末淡出該基金前十大重倉股序列，根據(jù)此前兩只股票的持倉市值來看，二季報前十大重倉股中最低持倉市值僅4061萬。這意味著，荃銀高科和中直股份確已較一季度末持倉大幅削減。

取而代之的是中航高科(600862)、航發(fā)控制(000738)兩大軍工個股，雖然季度內(nèi)股價漲幅均在7%以上，不過占基金凈值比不足5%，業(yè)績貢獻(xiàn)相對有限。而對比一季度末的持倉情況不難發(fā)現(xiàn)，該基金八大重倉股現(xiàn)已大幅削減持倉數(shù)量，其中中國神華(601088)減持幅度最大，較一季度持倉數(shù)量減少了33.12%。

從行業(yè)來看，地產(chǎn)和消費(fèi)股是莫海波重點(diǎn)配置方向，季內(nèi)減持的股票當(dāng)中，保利發(fā)展、金地集團(tuán)、招商蛇口等房地產(chǎn)股票的持倉數(shù)量均較一季度末減少超30%以上，但從持倉市值來看，目前保利發(fā)展、金地集團(tuán)依然是前兩大重倉股。

對于地產(chǎn)的投資，莫海波在季報中分析稱，6月地產(chǎn)銷售已經(jīng)明顯回暖，預(yù)計(jì)今年下半年銷售同比降幅仍會繼續(xù)收窄。不過他也強(qiáng)調(diào)，龍頭房企的市場占有率會持續(xù)提升，但要關(guān)注低估值地產(chǎn)板塊。

展望三季度，莫海波認(rèn)為對于大盤指數(shù)不必過于悲觀，指數(shù)大概率呈現(xiàn)震蕩格局，建議把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會。統(tǒng)計(jì)顯示，今年二季度，莫海波管理的萬家社會責(zé)任定開A份額和C份額的凈值增長率分別為-2.43%、-2.55%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為5.27%。

關(guān)鍵詞： 錦浪科技 圣邦股份