大盤全天探底回升，三大指數(shù)均小幅上漲，上證指數(shù)領(lǐng)漲。

(相關(guān)資料圖)

盤面上，特高壓板塊全天強(qiáng)勢(shì)，板塊內(nèi)個(gè)股掀漲停潮。長(zhǎng)城軍工(601606)等多股漲停。半導(dǎo)體板塊繼續(xù)走強(qiáng)，大港股份(002077)3連板。機(jī)器人(300024)概念股午后活躍獲資金追捧，中大力德(002896)等多股漲停。下跌方面，軍工股迎來(lái)調(diào)整。

總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超3700只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額8994億，較上個(gè)交易日縮量2156億。

截止收盤，滬指漲0.8%，深成指漲0.69%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.45%。北向資金全天凈賣出32.05億元；其中滬股通凈賣出10.46億元，深股通凈賣出21.59億元。

QFII最新持倉(cāng)曝光

隨著上市公司半年報(bào)陸續(xù)披露，QFII二季度在A股市場(chǎng)的投資路徑也浮出水面。截至8月3日，QFII共現(xiàn)身30家上市公司的前十大流通股東名單。

據(jù)wind統(tǒng)計(jì)顯示，截止8月3日，2022年二季度末QFII共現(xiàn)身30股前十大流通股東榜。其中，新進(jìn)17只，增持7只。從前十大流通股東名單中QFII家數(shù)來(lái)看，愛(ài)旭股份、北摩高科2股有3家QFII集中現(xiàn)身。二季度末QFII對(duì)愛(ài)旭股份的持股量最多，持股量為3874.82萬(wàn)股；其次是中谷物流、妙可藍(lán)多(600882)、拓邦股份(002139)等。

從二季度期末持股市值看，QFII二季度期末持股市值在1億元以上的有11股，分別是愛(ài)旭股份、妙可藍(lán)多、北摩高科、信維通信(300136)、艾德生物(300685)等。持股比例方面，QFII持股比例最多的是愛(ài)旭股份，合計(jì)持股量為3874.82萬(wàn)股，占流通股比例5.8%。持股比例居前的還有北摩高科、中谷物流、妙可藍(lán)多等。

值得注意的是這些獲得海外“聰明錢”青睞的公司有一個(gè)共同特點(diǎn)，即半年報(bào)業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯改善。多位外資機(jī)構(gòu)人士表示，未來(lái)企業(yè)盈利提升將是支撐股價(jià)的重要因素。

整體來(lái)看，這些公司的半年報(bào)業(yè)績(jī)均出現(xiàn)明顯改善。以專業(yè)化電池龍頭愛(ài)旭股份為例，最新披露的半年報(bào)顯示，公司2022上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入159.85億元，同比增長(zhǎng)132.76%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.96億元，同比扭虧為盈。

又有一批公募基金隱形重倉(cāng)股出爐

而半年報(bào)不僅提示了QFII的最新持倉(cāng)，也揭露了基金經(jīng)理的又一批隱形重倉(cāng)股。

8月3日，鼎通科技發(fā)布的二季報(bào)顯示，馮明遠(yuǎn)在管的信澳新能源產(chǎn)業(yè)隱形重倉(cāng)了鼎通科技，持倉(cāng)市值為8772萬(wàn)元，相比上一期增持超過(guò)190%。

被譽(yù)為連接器“小巨人”的鼎通科技是一家研發(fā)通訊連接器精密組件、汽車連接器精密組件的高新技術(shù)企業(yè)。興業(yè)證券(601377)研究所認(rèn)為，憑借在通信領(lǐng)域的技術(shù)積淀，公司汽車連接器業(yè)務(wù)成功轉(zhuǎn)型汽車連接器廠商，整車廠和電池包客戶開(kāi)拓順利，深度受益于汽車電動(dòng)化和智能化的浪潮。

8月1日，譜尼測(cè)試的二季報(bào)顯示，魏曉雪在管的光大中國(guó)制造2025、光大保德信睿盈都隱形重倉(cāng)了譜尼測(cè)試，兩只基金對(duì)譜尼測(cè)試的持倉(cāng)較上期都有所增長(zhǎng)。

譜尼測(cè)試是一家綜合性檢測(cè)機(jī)構(gòu)，華泰證券(601688)研究所分析稱，中報(bào)顯示，譜尼測(cè)試的醫(yī)學(xué)醫(yī)藥檢測(cè)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，其中，醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)收入大幅增長(zhǎng)，但毛利率相對(duì)較低；醫(yī)藥CRO/CDMO受益于上?；禺a(chǎn)能釋放，食品與環(huán)境檢測(cè)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。值得一提的是，社?；鹨残略隽俗V尼測(cè)試。

此外，謝治宇隱形重倉(cāng)密爾克衛(wèi)(603713)、朱少醒隱形重倉(cāng)山東赫達(dá)(002810)、丘棟榮隱形重倉(cāng)拓邦股份。

要擴(kuò)圈但不能盲目跨圈

最后再來(lái)談?wù)劵鸾?jīng)理能力圈的話題。

“能力圈”這一說(shuō)法最早是由“股神”巴菲特提出，巴菲特在1996年致股東信中提到：“你不必成為每家公司，甚至很多公司的專家，你只需要能夠評(píng)估你能力圈內(nèi)的公司即可。不過(guò)，能力圈的大小并不是很重要，知道它的邊界才至關(guān)重要。”業(yè)內(nèi)也將“能力圈”這一詞匯用來(lái)指代一個(gè)基金經(jīng)理擅長(zhǎng)的投資研究領(lǐng)域。

面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)形勢(shì)，基金經(jīng)理應(yīng)該做的是擴(kuò)充自己的能力圈，而不是盲目跨圈。

一方面，基金經(jīng)理大多也是行業(yè)研究員出身，基本都有著自己擅長(zhǎng)、熟悉和偏好的領(lǐng)域，因而通常在自己能力圈范圍內(nèi)做投資的確實(shí)把握會(huì)更高。

另一方面，作為基金經(jīng)理，其實(shí)本身就處在不斷學(xué)習(xí)的過(guò)程中，在短期內(nèi)理解和掌握新的知識(shí)是一項(xiàng)必備的技能，通過(guò)研究積累從而不斷擴(kuò)展能力圈。

堅(jiān)持在能力圈中做股票的好處是，長(zhǎng)期跟蹤和研究一些品種，往往把握的投資機(jī)會(huì)會(huì)更加確定和深入，但缺點(diǎn)則是，在比較極端的行情之下，有個(gè)別板塊遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏市場(chǎng)的情況下，可能因?yàn)榛鸾?jīng)理對(duì)此類非能力圈賽道股的配置不夠重，就會(huì)出現(xiàn)在階段性的業(yè)績(jī)上落后于市場(chǎng)的平均表現(xiàn)。

但如果拉長(zhǎng)來(lái)看的話，回報(bào)還是進(jìn)一步來(lái)自長(zhǎng)期的跟蹤和研究，精耕細(xì)作才能夠提高勝率。

關(guān)鍵詞： 基金經(jīng)理 QFII