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公告：公司研發(fā)的吡美莫司乳膏已獲得國家藥品監(jiān)督管理局核準簽發(fā)的《藥品注冊證書》，公司子公司成都諾和晟泰生物科技有限公司（以下簡稱“諾和晟泰”）收到國家藥品監(jiān)督管理局核準簽發(fā)的《藥物臨床試驗批準通知書》，STC007 注射液（項目代號“STC007”）擬用于治療接受血液透析（HD）的成人慢性腎臟疾病相關的中至重度瘙癢（CKD-aP）的臨床試驗申請獲得批準?！　⊙邪l(fā)技術成果轉化，預計將享受藥品上市后的銷售分成權益。吡美莫司乳膏是國內首仿獲批的重磅皮膚科用藥，該藥品原料藥藥學研發(fā)為博瑞生物，制劑為陽光諾和與知原藥業(yè)合作。在“吡美莫司乳膏項目”中陽光諾和保留有項目權益，與知原藥業(yè)將按約定的比例分配收益，為有銷售權益的研發(fā)技術成果轉化服務。2022 年11 月吡美莫司乳膏項目已正式獲批生產?！　嫿ā癈RO+CDMO”一體化服務平臺，未來在研項目轉化帶來業(yè)績彈性。　　2022 年11 月8 日，公司披露《發(fā)行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案》，其中提到公司擬向利虔、朗頤投資等38 名朗研生命全體股東購買其所持有的朗研生命100%股權，朗研生命專注于高端化學藥及原料藥的研發(fā)、生產和銷售，并對外提供藥品生產服務，在高端化學藥、原料藥等領域深耕多年，尤其在高端化學藥領域具備一定的競爭優(yōu)勢。通過此次交易，公司主營業(yè)務將進一步向CDMO業(yè)務領域延伸，構建“CRO+CDMO”　　一體化服務平臺，為客戶提供“臨床前研究+臨床研究+定制化生產”綜合服務。目前公司內部在研項目累計超150 項，未來還將有一批有銷售權益的自研轉化合作項目陸續(xù)獲批，隨著這些項目后續(xù)的上市銷售，將進一步增加公司的營收能力?！　⊥顿Y建議。我們預測公司2022-2024 年凈利潤分別為1.56 億元、2.22 億元、2.93 億元，同比增長47.6%、42.6%、31.8%，EPS 分別為1.95、2.78、3.66元，考慮到公司新簽訂單的高增速和業(yè)務拓展的良好預期，我們給予其2023年40-45 倍PE，對應合理價值區(qū)間111.2-125.1 元，給予“優(yōu)于大市”評級?！　★L險提示。藥物研發(fā)基數發(fā)展帶來的技術升級、設備更新風險；藥物研發(fā)失敗的風險；核心技術人才流失及核心技術泄密風險；市場競爭風險；醫(yī)藥行業(yè)研發(fā)投入下降的風險等?！久庳熉暶鳌勘疚膬H代表第三方觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。

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