【資料圖】

行情回顧：

春節(jié)長(zhǎng)假期間A股休市，港股1月21日至1月25日連續(xù)休市五天，1月26日起照常開(kāi)市；美股正常交易。總體來(lái)看，春節(jié)假期期間，海外市場(chǎng)整體表現(xiàn)較好。

港股方面，A股春節(jié)休市期間恒生指數(shù)累計(jì)漲2.92%，恒生科技指數(shù)累計(jì)漲5.35%，創(chuàng)下2022年7月以來(lái)新高。盤(pán)面上，軟件開(kāi)發(fā)、包裝食品、汽車(chē)零件等板塊走強(qiáng)，鋰電池板塊表現(xiàn)較好。

歐美股方面，除英國(guó)富時(shí)100指數(shù)上周略有下跌外，其他主要股市均錄得漲幅。1月23日至1月27日，美股三大指數(shù)集體走高，道指錄得日線五連陽(yáng)，納指上漲4.32%，錄得周線五連陽(yáng)。值得注意的是，特斯拉最新股價(jià)報(bào)每股177.90美元，上周累漲超33%，較1月份低點(diǎn)反彈近75%，是2013年5月以來(lái)的最佳周度表現(xiàn)。

重要消息：

1、國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合財(cái)政部等18個(gè)部門(mén)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)大型易地扶貧搬遷安置區(qū)融入新型城鎮(zhèn)化實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》。其中提出，充分尊重搬遷人口落戶(hù)城鎮(zhèn)意愿，因地制宜制定具體落戶(hù)辦法，提高戶(hù)籍登記和遷移便利度，鼓勵(lì)支持有條件有意愿的搬遷群眾進(jìn)城落戶(hù)。

2、人民銀行印發(fā)通知，延續(xù)實(shí)施碳減排支持工具等三項(xiàng)貨幣政策工具。一是碳減排支持工具延續(xù)實(shí)施至2024年末；二是支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項(xiàng)再貸款延續(xù)實(shí)施至2023年末；三是交通物流專(zhuān)項(xiàng)再貸款延續(xù)實(shí)施至2023年6月末。

3、央行昨日開(kāi)展1280億元人民幣7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率2%，與此前持平。因昨日無(wú)逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)凈投放1280億元。

4、上海市人民政府印發(fā)《上海市提信心擴(kuò)需求穩(wěn)增長(zhǎng)促發(fā)展行動(dòng)方案》，其中提出，延續(xù)實(shí)施新能源車(chē)置換補(bǔ)貼，符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)給予每輛車(chē)10000元的財(cái)政補(bǔ)貼；方案還提到，加快發(fā)展集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大產(chǎn)業(yè)，制訂新一輪三大產(chǎn)業(yè)上海方案。

5、近日，國(guó)家藥監(jiān)局根據(jù)《藥品管理法》相關(guān)規(guī)定，按照藥品特別審批程序，進(jìn)行應(yīng)急審評(píng)審批，附條件批準(zhǔn)海南先聲藥業(yè)有限公司申報(bào)的1類(lèi)創(chuàng)新藥先諾特韋片/利托那韋片組合包裝（商品名稱(chēng)：先諾欣）、上海旺實(shí)生物醫(yī)藥科技有限公司申報(bào)的1類(lèi)創(chuàng)新藥氫溴酸氘瑞米德韋片（商品名稱(chēng)：民得維）上市。這兩款藥物均為口服小分子新冠病毒感染治療藥物。

6、中國(guó)駐日本大使館1月29日發(fā)布通知稱(chēng)，自即日起，中國(guó)駐日本使領(lǐng)館恢復(fù)審發(fā)日本公民赴華普通簽證。同時(shí)，鑒于日本駐華使領(lǐng)館已恢復(fù)在華簽證業(yè)務(wù)，國(guó)家移民管理機(jī)構(gòu)自即日起，對(duì)日本公民恢復(fù)簽發(fā)口岸簽證，恢復(fù)實(shí)行72/144小時(shí)過(guò)境免簽政策。

7、浙江省印發(fā)加快新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案。目標(biāo)到2025年，新能源汽車(chē)年產(chǎn)量超120萬(wàn)輛，率先開(kāi)展自動(dòng)駕駛汽車(chē)規(guī)?；虡I(yè)應(yīng)用。鼓勵(lì)實(shí)施政府定價(jià)的公共停車(chē)場(chǎng)（點(diǎn)）停放新能源汽車(chē)當(dāng)日首次1小時(shí)內(nèi)（含充電時(shí)間）免費(fèi)。到2025年累計(jì)建成公共領(lǐng)域充電樁10萬(wàn)個(gè)以上、加氫站50座。

8、據(jù)《國(guó)會(huì)山報(bào)》當(dāng)?shù)貢r(shí)間29日?qǐng)?bào)道，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)珍妮特?耶倫在接受采訪中表示，如果立法者不能提高債務(wù)上限，美國(guó)將面臨災(zāi)難性的債務(wù)危機(jī)，并將面對(duì)螺旋式的經(jīng)濟(jì)衰退。

數(shù)據(jù)觀察：

1、國(guó)家稅務(wù)總局最新發(fā)布的增值稅發(fā)票數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)假期，旅行社及相關(guān)服務(wù)業(yè)銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)1.3倍，已恢復(fù)至2019年春節(jié)假期的80.7%。旅游飯店、經(jīng)濟(jì)型連鎖酒店銷(xiāo)售收入同比分別增長(zhǎng)16.4%、30.6%，分別恢復(fù)至2019年春節(jié)假期的73.4%、79.9%。民宿服務(wù)提供個(gè)性化服務(wù)受到游客歡迎，銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)74.2%，比2019年春節(jié)假期年均增長(zhǎng)13.3%。

2、經(jīng)文化和旅游部數(shù)據(jù)中心測(cè)算，今年春節(jié)假期全國(guó)國(guó)內(nèi)旅游出游3.08億人次，同比增長(zhǎng)23.1%，恢復(fù)至2019年同期的88.6%。實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅游收入3758.43億元，同比增長(zhǎng)30%，恢復(fù)至2019年同期的73.1%。

3、數(shù)據(jù)顯示，截至1月27日21時(shí)，2023年春節(jié)檔期總票房67.24億，位列中國(guó)影史春節(jié)檔票房榜第二位?？?cè)舜?.28億，總場(chǎng)次264.6萬(wàn)，平均票價(jià)52.4元。共2部電影票房破20億。

4、從鄭州部分銀行獲悉，首套房按揭貸款年利率自即日起下調(diào)，中原銀行、工商銀行、中國(guó)銀行等銀行已最新調(diào)整為3.8%（單利），適用地區(qū)為鄭州市。

5、58安居客研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年春節(jié)期間各線城市找房熱度同比上漲3.7%，一線城市找房熱度較去年春節(jié)期間小幅下跌3%，新一線城市同比持平，二線城市上漲6.3%。二手房市場(chǎng)的暖意則更明顯。貝殼研究院數(shù)據(jù)顯示，與去年春節(jié)相比，今年二手房看房和買(mǎi)房數(shù)量有了明顯提升。從成交量看，貝殼重點(diǎn)50城二手房成交量比去年春節(jié)增加了57%。

6、杭州市政府辦公廳印發(fā)的關(guān)于貫徹實(shí)施《杭州市國(guó)有土地上房屋征收與補(bǔ)償條例》的若干意見(jiàn)將于2月11日起施行。該意見(jiàn)對(duì)現(xiàn)行征收補(bǔ)償政策經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行統(tǒng)籌固化，明確被征收個(gè)人住宅建筑面積小于48方的將按建筑面積48方補(bǔ)償，從非高層建筑安置到高層建筑的居民將增加10%的安置面積。

7、據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，1月30日至2月3日，A股市場(chǎng)將有89家上市公司迎來(lái)限售股解禁。以個(gè)股最新價(jià)計(jì)算，89股解禁市值合計(jì)超1300億元。從解禁規(guī)模來(lái)看，中國(guó)通號(hào)(688009)和容百科技(688005)居前。大全能源、晶科能源、威勝信息、心脈醫(yī)療(688016)等個(gè)股解禁市值也較為靠前。

8、兔年春節(jié)后首個(gè)交易周，A股IPO市場(chǎng)將迎來(lái)5只新股申購(gòu)，其中深市主板1只，為億道信息；創(chuàng)業(yè)板2只，分別為阿萊德，湖南裕能；北交所1只，為新贛江；科創(chuàng)板1只，為裕太微。這5只新股累計(jì)發(fā)行數(shù)量共計(jì)約 2.87億股，預(yù)計(jì)募集資金金額超70億元。

9、1月29日，2022年公募基金四季報(bào)已經(jīng)基本披露完畢，基金產(chǎn)品的持倉(cāng)情況和投資路徑也隨之浮出水面。其中，貴州茅臺(tái)(600519)（600519.SH）繼續(xù)蟬聯(lián)公募基金頭號(hào)重倉(cāng)股，寧德時(shí)代(300750)（300750.SZ）、五糧液(000858)（000858.SZ）緊隨其后；隆基綠能（601012.SH）、比亞迪(002594)（002594.SZ）則淡出前十大重倉(cāng)股行列。從基金調(diào)倉(cāng)情況來(lái)看，食品飲料、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)個(gè)股仍是重倉(cāng)的主要方向。此外，也有不少基金經(jīng)理在2022年四季度對(duì)持倉(cāng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，其中，四季度回暖的港股、白酒、醫(yī)藥等行業(yè)獲得了不少青睞。

公司直擊：

1、智飛生物(300122)：與默沙東公司續(xù)簽供應(yīng)、經(jīng)銷(xiāo)與共同推廣協(xié)議。默沙東將向智飛生物獨(dú)家供應(yīng)協(xié)議產(chǎn)品，并許可智飛生物根據(jù)約定在協(xié)議區(qū)域內(nèi)進(jìn)口、經(jīng)銷(xiāo)和推廣協(xié)議產(chǎn)品。將按照約定向默沙東持續(xù)采購(gòu)HPV疫苗、五價(jià)輪狀病毒疫苗等協(xié)議產(chǎn)品，協(xié)議產(chǎn)品合計(jì)基礎(chǔ)采購(gòu)金額超過(guò)1000億元。

2、復(fù)星醫(yī)藥(600196)、真實(shí)生物聯(lián)合宣布，組織包括北京協(xié)和藥廠有限公司、華潤(rùn)雙鶴(600062)藥業(yè)股份有限公司、重慶藥友制藥有限責(zé)任公司等多家單位聯(lián)合擴(kuò)產(chǎn)新冠口服藥阿茲夫定片。

3、藏格礦業(yè)公告，預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)56.3億元-57.8億元，同比增長(zhǎng)294.44%-304.95%。

4、紫金礦業(yè)公告，預(yù)計(jì)2022年凈利約200億元，同比增約27.61%。

5、藍(lán)思科技(300433)公告，預(yù)計(jì)2022年凈利同比增17%-22%。

6、贛鋒鋰業(yè)(002460)公告，預(yù)計(jì)2022年凈利180億-220億元，同比增244%-321%。

7、寧德時(shí)代公告，擬不超238億元投建一體化新材料產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。

8、東方財(cái)富(300059)公告，預(yù)計(jì)2022年凈利80億元-90億元，同比變動(dòng)-6.46%~5.23%。

9、中國(guó)電影(600977)公告，預(yù)計(jì)2022年虧損2億元-2.4億元。

10、集友股份(603429)公告，實(shí)際控制人被留置并立案調(diào)查。

11、近日，一段在社交媒體中傳播的視頻提到，輝瑞考慮自行研發(fā)新冠病毒變種，疫苗生意是“搖錢(qián)樹(shù)”。輝瑞表示，該公司在新冠疫苗的持續(xù)開(kāi)發(fā)中，尚未進(jìn)行功能獲得或定向進(jìn)化研究。但公司與研究者合作，使用原始株來(lái)表達(dá)值得關(guān)注的新變種刺突蛋白。一旦公共衛(wèi)生當(dāng)局確定了新的值得關(guān)注的變種，就會(huì)開(kāi)展這項(xiàng)工作。該研究提供了一種快速評(píng)估現(xiàn)有疫苗誘導(dǎo)抗體能力的方法，然后，公司通過(guò)同行評(píng)審的科學(xué)期刊提供這些數(shù)據(jù)，并將其作為確定是否需要更新疫苗的步驟之一。

機(jī)構(gòu)視點(diǎn)：

對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)，中信證券(600030)表示，春節(jié)期間出行大超預(yù)期，投資者情緒和信心加速提振，2月A股彈性看科創(chuàng)成長(zhǎng)，港股彈性看內(nèi)需復(fù)蘇，A股內(nèi)外資接力效應(yīng)會(huì)更加明顯，活躍資金接力配置資金尋找洼地，全面修復(fù)行情正在途中，建議繼續(xù)增配高彈性成長(zhǎng)洼地。

中金公司認(rèn)為，春節(jié)假期的高頻數(shù)據(jù)顯示內(nèi)需消費(fèi)修復(fù)仍在穩(wěn)步進(jìn)行中，隨著疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響明顯下降，前期穩(wěn)增長(zhǎng)政策在節(jié)后逐步落實(shí)，企業(yè)內(nèi)生融資需求逐步改善，我們認(rèn)為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)活動(dòng)修復(fù)仍有一定空間且斜率可能仍較高，市場(chǎng)估值修復(fù)雖已有一定幅度但整體估值仍不高，支持市場(chǎng)修復(fù)的主要邏輯仍在兌現(xiàn)的過(guò)程中。此外春節(jié)期間海外以及港股等主要市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異，節(jié)后A股市場(chǎng)有望迎來(lái)積極開(kāi)局。

近期成長(zhǎng)風(fēng)格表現(xiàn)較好，科技軟硬件、醫(yī)藥醫(yī)療的表現(xiàn)整體好于景氣度有所回落的制造成長(zhǎng)板塊，我們認(rèn)為伴隨海外進(jìn)入通脹壓力減弱的窗口期，以及國(guó)內(nèi)增長(zhǎng)預(yù)期逐步企穩(wěn)，部分有望受益產(chǎn)業(yè)政策支持的細(xì)分成長(zhǎng)領(lǐng)域有望延續(xù)良好表現(xiàn)，中期維度成長(zhǎng)風(fēng)格的結(jié)構(gòu)性行情值得關(guān)注。

招商證券(600999)表示，總的來(lái)看，A股已重回上行周期，進(jìn)入為期兩年的結(jié)構(gòu)牛，短期上行節(jié)奏有望進(jìn)一步加速。風(fēng)格方面，春節(jié)后將會(huì)迎來(lái)明顯風(fēng)格切換時(shí)間窗口，從外資主導(dǎo)、交易經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)復(fù)蘇大盤(pán)風(fēng)格占優(yōu)，轉(zhuǎn)為內(nèi)資主導(dǎo)，個(gè)股投資更加活躍，博弈兩會(huì)政策的中小成長(zhǎng)風(fēng)格，從上證50到科創(chuàng)50的邏輯正在一步一步兌現(xiàn)。

種種跡象表明，兔年A股“開(kāi)門(mén)紅”是大概率事件。業(yè)內(nèi)表示，疫情過(guò)后的春節(jié)，國(guó)內(nèi)迎來(lái)強(qiáng)勁的消費(fèi)復(fù)蘇，同時(shí)配合美股的六連陽(yáng)以及港股的’紅盤(pán)高開(kāi)‘，本質(zhì)已經(jīng)為A股埋下了利好的伏筆，可以說(shuō)A股開(kāi)門(mén)紅或已是定局。

關(guān)鍵詞： 同比增長(zhǎng) 銷(xiāo)售收入 智飛生物 公募基金