“下一步，發(fā)展綠色金融的重要切入點(diǎn)在于挖掘更多細(xì)分領(lǐng)域的綠色融資需求，并針對不同產(chǎn)業(yè)和各類項(xiàng)目的多元化需求，開發(fā)相應(yīng)的綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。此外，通過推動綠色金融理念傳播，推出更多可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目，銀行業(yè)能夠?yàn)閼?yīng)對全球氣候變化貢獻(xiàn)更多金融方案和金融智慧。”恒生銀行（中國）有限公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王丹對《金融時報》記者表示。

在“3060”目標(biāo)提出后，碳達(dá)峰碳中和成為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心主題之一。今年的《政府工作報告》提出，要發(fā)展綠色金融，加快形成綠色低碳生產(chǎn)生活方式。近期，各家銀行陸續(xù)發(fā)布ESG報告，其中關(guān)于助力低碳發(fā)展的“綠色風(fēng)景線”十分亮眼。未來，銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)如何把握低碳機(jī)遇，助力綠色發(fā)展提速換擋？

綠色金融發(fā)展勢頭強(qiáng)勁

在一系列綠色金融激勵政策的引導(dǎo)下，我國綠色金融規(guī)模迅猛擴(kuò)大。截至2021年末，我國本外幣綠色貸款余額15.9萬億元，同比增長33%，存量規(guī)模居全球第一位。

具體來看，國有六大銀行占據(jù)了第一梯隊的位置。截至2021年末，工行綠色貸款余額以24806.21億元位居行業(yè)之首。中行綠色貸款增速在國有六大銀行中最高，同比提升57%。

股份制銀行在綠色金融增速方面表現(xiàn)強(qiáng)勁。2021年末，平安銀行、中信銀行、恒豐銀行、民生銀行綠色貸款余額增幅均超過100%，增幅分別為204.6%、140.75%、140%、103.76%。在綠色金融方面起步較早、綠色資產(chǎn)家底較厚的興業(yè)銀行以及招商銀行增幅則分別為26.49%和42.11%。

“對于銀行業(yè)而言，綠色能源、清潔交通、工業(yè)節(jié)能、清潔生產(chǎn)、可持續(xù)農(nóng)業(yè)和固廢處理等細(xì)分領(lǐng)域都蘊(yùn)藏著巨大的機(jī)遇。在業(yè)務(wù)上，不僅有綠色貸款、綠色理財?shù)犬a(chǎn)品，碳排放權(quán)等金融衍生品在未來也存在廣闊的空間?！蓖醯け硎?。

在綠色金融領(lǐng)域，外資銀行的“他山之石”值得學(xué)習(xí)和借鑒。“在符合國內(nèi)監(jiān)管的前提下，外資銀行能夠引入境外的綠色金融先進(jìn)實(shí)踐，將綠色金融理念貫徹到投融資行為中，從而推動國內(nèi)綠色金融的發(fā)展。”王丹表示。

同時，深耕中國市場的外資銀行也有著自身的展業(yè)優(yōu)勢?！霸诳缇辰鹑诜?wù)方面擁有豐富經(jīng)驗(yàn)和堅實(shí)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的外資銀行，能更好地承擔(dān)起促進(jìn)跨境綠色資金流動的角色。此外，憑借與母行的緊密聯(lián)動，外資銀行能夠搶先布局，憑借優(yōu)異的產(chǎn)品篩選能力以及豐富的跨境服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，連接海外綠色投融資平臺，為企業(yè)提供更契合需求的跨境綠色金融服務(wù)?！蓖醯し治稣f。

緊抓碳市場建設(shè)機(jī)遇

“當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)面臨重要轉(zhuǎn)型期，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級為碳市場的發(fā)展壯大提供了機(jī)遇。在‘雙碳’目標(biāo)的驅(qū)動下，化石能源逐步退出，光伏、生物質(zhì)能、氫能等可再生能源迎來重大發(fā)展機(jī)遇，將帶動這些行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展?！?王丹認(rèn)為。

上線還未滿一年的全國碳排放權(quán)交易市場表現(xiàn)亮眼。自2021年7月正式上線交易以來，市場交易活躍，交易價格穩(wěn)中有升。截至2021年末，碳排放配額累計成交量1.79億噸，累計成交額76.61億元。

碳市場的建設(shè)也推動著綠色金融不斷發(fā)展?！疤际袌龇e累了豐富的數(shù)據(jù)，建立了標(biāo)準(zhǔn)的碳核算標(biāo)準(zhǔn)體系，并通過統(tǒng)一的管理制度形成了公認(rèn)的市場及碳價，讓碳價成為指導(dǎo)投資的一個參考指標(biāo)。” 上海環(huán)境能源交易所副總經(jīng)理李瑾表示。

“歐盟碳市場的經(jīng)驗(yàn)表明，在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上，金融化交易工具的引入對于碳市場的成長至關(guān)重要。待我國相關(guān)法律和政策完善后，金融機(jī)構(gòu)通過對于碳期貨、碳掉期等碳金融衍生品的投資參與，能夠提升碳交易二級市場的靈活性，助力形成有效的碳定價?！蓖醯け硎尽?/p>

與此同時，在王丹看來，銀行業(yè)能夠通過開展碳排放交易產(chǎn)品的融資服務(wù)，為納入配額管理的單位提供與節(jié)能減排相關(guān)的資金支持。此外，還能通過產(chǎn)品創(chuàng)新更好地為此類單位提供服務(wù)，如碳排放配額抵押融資等形式。

積極應(yīng)對綠色金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

當(dāng)前，綠色金融的發(fā)展還面臨一些掣肘因素。缺乏統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系便是其中之一，金融機(jī)構(gòu)可能會因信息不對稱、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不一致、綠色專業(yè)化能力不足等原因難以準(zhǔn)確鑒別綠色項(xiàng)目。

“目前，我國主管部門制定的《綠色信貸指引》《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2021版）》等逐步完善，與《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019版）》等制度文件兼容性不斷提升。但地方政府在綠色金融認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)方面還未實(shí)現(xiàn)有效銜接，認(rèn)定口徑存在差異。這些狀況導(dǎo)致部分綠色項(xiàng)目的綠色金融審核認(rèn)定流程復(fù)雜化，提高了綠色項(xiàng)目的融資成本?！蓖醯け硎?，要規(guī)避這種情況，既需要金融機(jī)構(gòu)自身提高能力建設(shè)、加強(qiáng)對綠色項(xiàng)目的審核，更需要構(gòu)建統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系。

與此同時，數(shù)據(jù)的可獲得性、可靠性和可比性短板也制約著綠色金融的發(fā)展。在王丹看來，一方面，這將影響綠色項(xiàng)目的有效評估和企業(yè)自身對于綠色轉(zhuǎn)型的決策能力；另一方面，數(shù)據(jù)的缺失和不可比性，也會給企業(yè)“洗綠”行為提供空間，從而誤導(dǎo)投資者決策。

如何化解這些挑戰(zhàn)？王丹認(rèn)為，可以加快綠色信用信息系統(tǒng)和綠色項(xiàng)目庫的建設(shè)，從而破除制造、建筑、交通、農(nóng)林等行業(yè)的綠色項(xiàng)目“識別難、評估難”的問題。在此基礎(chǔ)上，銀行業(yè)應(yīng)借助金融科技手段，通過對企業(yè)和項(xiàng)目的減排減碳、環(huán)境績效、經(jīng)營狀況等數(shù)據(jù)加以利用，實(shí)現(xiàn)對綠色項(xiàng)目的智能化識別和審核。

中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會副秘書長安國俊表示，需要建立金融、財政、環(huán)保等部門間的協(xié)調(diào)機(jī)制，加大創(chuàng)新力度，解決目前投資期限錯配的問題，推動綠色金融頂層設(shè)計和地方實(shí)踐有效銜接。

“同時，應(yīng)推動綠色金融改革試驗(yàn)地區(qū)與國家可持續(xù)發(fā)展議程創(chuàng)新示范區(qū)、國家級經(jīng)開區(qū)、生態(tài)文明示范區(qū)在綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新方面的激勵機(jī)制和合作，明確目標(biāo)、路徑、激勵機(jī)制，完善金融服務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品體系，加強(qiáng)人才培養(yǎng)和能力建設(shè)?！?安國俊表示。

關(guān)鍵詞： 金融機(jī)構(gòu) 可持續(xù)發(fā)展 低碳發(fā)展