擬設(shè)立理財(cái)子的上市銀行再添一例。7月28日盤后，齊魯銀行（601665）公告稱擬設(shè)立理財(cái)子，這也是年內(nèi)首家公告擬設(shè)立理財(cái)子公司的上市銀行。

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對(duì)于設(shè)立理財(cái)子的初衷，齊魯銀行表示，是落實(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)最新要求、促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的舉措，符合監(jiān)管政策導(dǎo)向和國內(nèi)外銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除齊魯銀行，目前已公告擬設(shè)立理財(cái)子公司但尚未獲批籌建的上市銀行至少有7家，最長已經(jīng)等待逾3年。

銀行業(yè)內(nèi)人士表示，在目前理財(cái)子已成為理財(cái)市場(chǎng)絕對(duì)主體的背景下，設(shè)立理財(cái)子符合監(jiān)管政策導(dǎo)向和國內(nèi)外銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。但成立理財(cái)子公司也并非易事，不僅需要銀行擁有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，且不能將風(fēng)險(xiǎn)從原有主體帶至理財(cái)子公司新主體，在總資產(chǎn)規(guī)模、理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模方面也有一定門檻。

擬設(shè)立理財(cái)子銀行再添一例 齊魯銀行去年末理財(cái)產(chǎn)品余額近700億

根據(jù)齊魯銀行公告，該行擬以自有資金出資 10 億元全資發(fā)起設(shè)立齊魯理財(cái)。齊魯理財(cái)注冊(cè)地?cái)M為中國山東省濟(jì)南市，經(jīng)營范圍為面向不特定社會(huì)公眾公開發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品等。

對(duì)于擬設(shè)立理財(cái)子的原因，齊魯銀行表示，此次投資是公司落實(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)最新要求、促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的重要舉措，有利于進(jìn)一步完善公司理財(cái)業(yè)務(wù)的體制架構(gòu)，強(qiáng)化理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離，更好的實(shí)現(xiàn)“受人之托、代客理財(cái)”的服務(wù)宗旨。

“設(shè)立理財(cái)子公司符合監(jiān)管政策導(dǎo)向和國內(nèi)外銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，亦符合公司自身戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，有利于公司提升綜合金融服務(wù)水平，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、價(jià)值創(chuàng)造和整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力?！?齊魯銀行進(jìn)而稱。交易行情顯示，7月28日齊魯銀行平盤收盤，報(bào)4.46元/股。

據(jù)了解，截至2021年末，齊魯銀行存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品92期，理財(cái)產(chǎn)品余額684.88億元。今年5月，在齊魯銀行2021年度暨2022年第一季度業(yè)績說明會(huì)上，針對(duì)投資者關(guān)于齊魯銀行“后期有無設(shè)立理財(cái)子打算”的提問，該行董事長黃家棟曾回復(fù)稱，理財(cái)子公司代表了未來理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，該行將參照同業(yè)理財(cái)子公司模式，強(qiáng)化系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)人才儲(chǔ)備，完善理財(cái)產(chǎn)品體系，提高理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭力。

多家銀行等待理財(cái)子籌建批復(fù)已多年 牌照“爭奪戰(zhàn)”正酣

實(shí)際上，在齊魯銀行之前，去年即有兩家上市銀行公告稱擬設(shè)立理財(cái)子公司。財(cái)聯(lián)社不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，除齊魯銀行，公告擬設(shè)立理財(cái)子但尚未獲批籌建的上市銀行共計(jì)7家。此外，也有不少中小銀行曾表示擬設(shè)立理財(cái)子公司。

對(duì)于多家銀行擬設(shè)立理財(cái)子的情況，業(yè)內(nèi)人士表示，銀行理財(cái)子公司是2018年資產(chǎn)新規(guī)落地實(shí)施的產(chǎn)物。資管新規(guī)下，銀行理財(cái)產(chǎn)品加速凈值化轉(zhuǎn)型，隨著各家銀行理財(cái)子公司的設(shè)立并壯大，銀行理財(cái)子已經(jīng)成為理財(cái)市場(chǎng)的絕對(duì)主體。

《中國銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2021年）》顯示，截至 2021 年底，“潔凈起步”的理財(cái)公司產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占全市場(chǎng)的比例近六成，已發(fā)展成為理財(cái)市場(chǎng)重要機(jī)構(gòu)類型，同時(shí)部分中小銀行不再發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，而是通過產(chǎn)品代銷繼續(xù)參與理財(cái)業(yè)務(wù)，理財(cái)市場(chǎng)已呈現(xiàn)出以理財(cái)公司為主、銀行機(jī)構(gòu)為輔的格局。

據(jù)了解，齊魯銀行設(shè)立理財(cái)子公司事項(xiàng)已經(jīng)該行董事會(huì)審議通過，后續(xù)無需提交股東大會(huì)審議，但尚需取得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。董事會(huì)通過設(shè)立理財(cái)子事項(xiàng)后，后期流程與時(shí)間如何？一位銀行內(nèi)部人士表示，從理財(cái)子正式開業(yè)的過程來看，董事會(huì)通過擬設(shè)立理財(cái)子事項(xiàng)后需要等待監(jiān)管批準(zhǔn)籌建，之后批準(zhǔn)開業(yè)；從周期來看，此前理財(cái)子從公布擬設(shè)立到獲批開業(yè)的時(shí)間不一。

以今年獲批開業(yè)的上銀理財(cái)為例，上海銀行在2019年1月19日公告擬設(shè)立理財(cái)子公司，逾兩年后在2021年8月3日公布獲準(zhǔn)籌建。時(shí)隔半年后在2022年3月5日宣布理財(cái)子獲準(zhǔn)開業(yè)。從公告擬設(shè)立到公開披露獲批開業(yè)，上銀理財(cái)用時(shí)3年。

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，共有29家銀行理財(cái)公司獲批籌建，其中27家已獲準(zhǔn)開業(yè)，26家正式開業(yè)。渤銀理財(cái)、恒豐理財(cái)已獲得監(jiān)管籌建批復(fù)，等待開業(yè)批復(fù)。而根據(jù)Wind，監(jiān)管已有一年未批復(fù)新的銀行籌建理財(cái)子，上一次還是在2021年7月底批復(fù)上海銀行籌建上銀理財(cái)。而公告擬設(shè)立理財(cái)子但尚未獲批籌建的上市銀行中，重慶銀行、長沙銀行均已公告3年半，成都銀行也已公告超3年。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，銀行公告設(shè)立理財(cái)子公司表達(dá)了商業(yè)銀行方面的迫切意愿。對(duì)于理財(cái)子公司的審批，監(jiān)管部門的要求并不低，顯性門檻主要是注冊(cè)資本，隱形門檻還包括監(jiān)管評(píng)級(jí)、母行資產(chǎn)規(guī)模、理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模等幾個(gè)維度。

“市場(chǎng)對(duì)銀行理財(cái)牌照的嚴(yán)格準(zhǔn)入有一定預(yù)期。”中金公司分析師直言，按照AUM計(jì)算，目前29張理財(cái)子牌照已覆蓋近90%的銀行理財(cái)市場(chǎng)，在資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)引導(dǎo)去除影子銀行、規(guī)范理財(cái)行業(yè)的趨勢(shì)之下，銀行資管的供給側(cè)改革意味著參與者的減少、呈現(xiàn)集中度更高的行業(yè)格局。

展望后期，中金公司認(rèn)為，后續(xù)理財(cái)牌照將主要聚焦剩余10%的市場(chǎng)，規(guī)模體量、區(qū)域布局、投研能力與產(chǎn)品譜系建設(shè)、資本金約束可能是新增理財(cái)牌照的核心考量因素。

關(guān)鍵詞： 齊魯銀行 理財(cái)業(yè)務(wù) 銀行理財(cái)