金融加大支持“雙碳”目標(biāo)力度，不僅體現(xiàn)在量上，更體現(xiàn)在形式創(chuàng)新方面。日前，中國供應(yīng)鏈科技行業(yè)首個采用“雙重ESG架構(gòu)”發(fā)行的銀團貸款落地。

(相關(guān)資料圖)

作為“舶來品”，銀團貸款目前已被國內(nèi)銀行廣泛使用。在并購貸款、項目貸款以及經(jīng)營性貸款等領(lǐng)域，銀團貸款已經(jīng)成為貸款市場上普遍采用的多邊貸款方式。

8月23日，盛業(yè)（06069.HK）旗下全資子公司盛業(yè)保理正式簽署2年期5億元人民幣的ESG項下社會責(zé)任及可持續(xù)發(fā)展（ESG）掛鉤型銀團貸款協(xié)議。本次銀團貸款，永豐銀行（中國）作為牽頭行暨代理行，東亞銀行（中國）作為聯(lián)合牽頭行暨可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款顧問行，大豐銀行和韓國產(chǎn)業(yè)銀行作為聯(lián)合牽頭行。

第一財經(jīng)記者了解到，此次交易所涉及的ESG架構(gòu)型貸款，是一種推動低碳轉(zhuǎn)型的新型融資工具，可通過ESG（環(huán)境、社會責(zé)任、公司治理）目標(biāo)的設(shè)定將可持續(xù)發(fā)展理念融入企業(yè)的日常經(jīng)營和業(yè)務(wù)發(fā)展中，激勵企業(yè)加速低碳轉(zhuǎn)型。

業(yè)內(nèi)首個“雙重ESG架構(gòu)”銀團貸款

這是中國供應(yīng)鏈科技行業(yè)首個采用“雙重ESG架構(gòu)”發(fā)行的銀團貸款。盛業(yè)資金管理部總經(jīng)理許輝向記者介紹，本次銀團貸款根據(jù)盛業(yè)發(fā)布的《社會責(zé)任融資框架》將募集資金聚焦于具有社會責(zé)任效益的項目，以及參照《可持續(xù)發(fā)展掛鉤融資框架》采用了貸款條款與可持續(xù)發(fā)展績效目標(biāo)相掛鉤的模式，在供應(yīng)鏈可持續(xù)發(fā)展融資領(lǐng)域創(chuàng)下先河。

公開資料顯示，銀團貸款是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)同一貸款合同，按約定時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)。

而在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，目前銀團貸款的模式并不算多。許輝向記者表示，比起一般的銀行雙邊合作，銀團項目由多家銀行共同參與，相當(dāng)于盛業(yè)同一時間以1對N的形式與各家銀行基于同一個合作方案進行探討、攻克審批。授信額度方面，比起單家銀行的雙邊合作，銀團貸款的額度會更大、期限也更長。

根據(jù)許輝介紹，本次銀團貸款，盛業(yè)將產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字金融業(yè)務(wù)與聯(lián)合國倡導(dǎo)的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)相結(jié)合，同時符合社會責(zé)任貸款、可持續(xù)發(fā)展掛鉤型貸款的原則，是國內(nèi)首筆“雙重ESG架構(gòu)”社會責(zé)任及可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團貸款，也是業(yè)內(nèi)首個采用“雙重ESG架構(gòu)”發(fā)行的銀團貸款。

具體來看，根據(jù)盛業(yè)發(fā)布的《社會責(zé)任融資框架》，本次銀團貸款所募集的資金將聚焦于中小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資項目，為被自然災(zāi)害或健康災(zāi)害影響或破壞的中小微企業(yè)提供融資支持，包括但不限于建設(shè)和發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)、其他公眾便利設(shè)施，及發(fā)展和提供醫(yī)療保健和衛(wèi)生服務(wù)。

同時，本次銀團貸款將基于《可持續(xù)發(fā)展掛鉤融資框架》將貸款利率與集團的可持續(xù)發(fā)展表現(xiàn)掛鉤，通過貸款條款激勵集團實現(xiàn)預(yù)定的可持續(xù)發(fā)展績效目標(biāo)。根據(jù)《可持續(xù)發(fā)展掛鉤融資框架》，盛業(yè)設(shè)定的可持續(xù)發(fā)展績效目標(biāo)包括：助力中小微企業(yè)獲得的融資規(guī)模逐年增長；由數(shù)字化線上業(yè)務(wù)系統(tǒng)節(jié)省的紙張量逐年增長；及公益投入時間逐年增長。

記者了解到，該筆銀團貸款取得了不錯的反響，貸款規(guī)模從最初的3億元人民幣增額至5億元人民幣，實現(xiàn)約1.7倍超額認購。許輝認為，兩個ESG融資框架有助于實現(xiàn)盛業(yè)在社會責(zé)任以及可持續(xù)發(fā)展方面的承諾，提升集團在ESG領(lǐng)域的市場形象和影響力，吸引更多專注于ESG、社會責(zé)任、可持續(xù)發(fā)展的股權(quán)和債權(quán)投資人。

將ESG融入供應(yīng)鏈金融服務(wù)

值得注意的是，此次交易所涉及的ESG架構(gòu)型貸款，是一種推動低碳轉(zhuǎn)型的新型融資工具，可通過ESG（環(huán)境、社會責(zé)任、公司治理）目標(biāo)的設(shè)定將可持續(xù)發(fā)展理念融入企業(yè)的日常經(jīng)營和業(yè)務(wù)發(fā)展中，激勵企業(yè)加速低碳轉(zhuǎn)型。

盟浪副總裁俞錦告訴記者，采用ESG架構(gòu)型貸款，意味著把ESG工具與可持續(xù)發(fā)展的理念相融合，在這個基礎(chǔ)上與供應(yīng)鏈企業(yè)的融資場景進行深度融合，打通了原來在可持續(xù)發(fā)展與企業(yè)經(jīng)濟效益持續(xù)增長之間的選擇難題，是ESG發(fā)展和金融投資業(yè)務(wù)相結(jié)合的良好表現(xiàn)。

對于企業(yè)而言，ESG架構(gòu)型貸款有什么作用？東亞銀行（中國）副行長兼企業(yè)機構(gòu)銀行主管但啟舜向記者指出，ESG架構(gòu)型貸款的作用和影響可以概括為四個方面：一是助力企業(yè)踐行可持續(xù)發(fā)展理念及社會責(zé)任，幫助企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展及社會責(zé)任業(yè)務(wù)領(lǐng)域去開展其主業(yè)；二是提高企業(yè)融資的獲得性，穩(wěn)定信用支持預(yù)期；三是有利于企業(yè)節(jié)約綜合財務(wù)成本，實現(xiàn)合理經(jīng)濟回報；四是有助于提高企業(yè)和銀行雙方的社會聲譽，塑造企業(yè)公民形象。

關(guān)于此次發(fā)行的“雙重ESG架構(gòu)”社會責(zé)任及可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團貸款，但啟舜認為，盡管掛鉤社會責(zé)任的貸款在中國仍處于發(fā)展初期，但我國在貸款市場支持服務(wù)社會項目方面已積累了較多實踐經(jīng)驗；ESG銀團貸款則是中國近年來新興的融資產(chǎn)品，已受到中外資銀行同業(yè)的廣泛關(guān)注。

在ESG投資趨勢下，未來金融機構(gòu)該如何推動綠色融資的發(fā)展？但啟舜建議，銀行等金融機構(gòu)在籌組ESG相關(guān)銀團貸款時，不僅要考慮中國的認定標(biāo)準(zhǔn)，也可參考國際通行的認證原則，讓更多企業(yè)、更多融資個案享受到ESG貸款所帶來的優(yōu)惠和便利，也讓中外資同業(yè)在ESG融資方面進行更多融合。另外，銀行等金融機構(gòu)還可以在融資規(guī)模、融資成本、授信偏好等方面對符合ESG貸款標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)和個案予以傾斜，以提升金融助力企業(yè)踐行ESG理念的力度。

關(guān)鍵詞： 銀團貸款 可持續(xù)發(fā)展 社會責(zé)任