監(jiān)管部門如何在發(fā)揮私募基金自身優(yōu)勢的同時(shí)，能夠合理地管控募投等各個(gè)環(huán)節(jié)可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，并做到監(jiān)管有度呢?

在9月23日的第二十二屆中國風(fēng)險(xiǎn)投資論壇“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管：私募監(jiān)管的尺度和界限”分論壇上，多位私募機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人士對上述問題表達(dá)了自己的看法，并建議監(jiān)管部門對私募基金堅(jiān)持適度監(jiān)管和盡量減少事前審批，并盡快建立統(tǒng)一的私募基金法律規(guī)范。

遠(yuǎn)致富海副總裁張權(quán)勛表示，過去幾年時(shí)間，一些P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)打著投資公司的旗號(hào)，制造了一些違法現(xiàn)象，監(jiān)管部門在加強(qiáng)對這些違法機(jī)構(gòu)監(jiān)管的同時(shí)，可能也對正規(guī)的運(yùn)營機(jī)構(gòu)帶來了一些不方便。

因此對于私募行業(yè)的發(fā)展，他建議堅(jiān)持適度監(jiān)管和盡量減少事前審批，并保持一個(gè)比較好的溝通機(jī)制。他以親身經(jīng)歷講到，他們?nèi)浒福荒苊鎸γ鏈贤?，只能文字來文字去，有些時(shí)候因?yàn)闇贤ú豁槙秤绊懥水a(chǎn)品備案進(jìn)程，導(dǎo)致錯(cuò)失了一些投資機(jī)會(huì)，因此希望基金協(xié)會(huì)可以授權(quán)地方，實(shí)現(xiàn)面對面溝通。

對此，深圳福田引導(dǎo)基金董事長王仕生也深有同感。他稱目前面臨的一個(gè)主要問題是，投顧和投資機(jī)構(gòu)在備案的過程中，可能面臨的時(shí)間比較長，然后申請?jiān)O(shè)立機(jī)構(gòu)的過程中，面對的要求也相對較多;現(xiàn)在的問題是程序全部走完，資金也全部到位，但備案需要時(shí)間太長，錯(cuò)失了很多投資機(jī)會(huì)，也耽誤了很多工作，這些問題包括新設(shè)機(jī)構(gòu)的條件限制等方面，或許可以采取一個(gè)多變的方式來處理。

上海股交中心總經(jīng)理張?jiān)品逡嗾J(rèn)為，國內(nèi)的監(jiān)管理念和國外的不太一樣，國外強(qiáng)調(diào)的是事后監(jiān)管而非事前監(jiān)管。例如它的場外市場，只要備案就可以開市，但是開市過程中要面對殘酷的競爭，如果在競爭的過程中出現(xiàn)了違規(guī)行為，監(jiān)管組織會(huì)對該機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，甚至終身禁入市場，但是中國情況不太一樣，中國現(xiàn)在還是強(qiáng)調(diào)事前監(jiān)管比較多一些。

王仕生則進(jìn)一步表示，目前國內(nèi)沒有在私募基金方面形成一個(gè)統(tǒng)一的法律規(guī)范，導(dǎo)致私募機(jī)構(gòu)面對各個(gè)方面的治理規(guī)制非常多，使得大家有些疲于奔命。

“像我們現(xiàn)在管理的接近50家子基金，每年向各個(gè)不同的部門報(bào)送材料，我們可能需要專門安排幾個(gè)人的工作量才能完成，這方面我覺得可能需要先制定一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，大家都按規(guī)則來辦事，可能會(huì)是一個(gè)比較好的選擇。”王仕生說。

張權(quán)勛也認(rèn)為，針對私募基金的管理涉及到的部門挺多，除了證監(jiān)局，還有地方金融局、工商局，猶如九龍治水，在這個(gè)過程當(dāng)中可以共同組建一個(gè)聯(lián)席機(jī)制，讓機(jī)構(gòu)減少與各個(gè)部門的溝通成本。

關(guān)鍵詞： 私募人士 私募監(jiān)管 法律規(guī)范 事前審批