河南省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債將于11月28日開始招標(biāo)，該筆80億元額度的債券將用來支持中原銀行資本補(bǔ)充。記者注意到，河南也成為繼遼寧、甘肅以及大連之后，第四個(gè)于年內(nèi)發(fā)行此類債券的地區(qū)。這也意味著，上半年獲得專項(xiàng)債額度的四省市即將全部完成相關(guān)債券發(fā)行工作。

河南中小銀行專項(xiàng)債用于支持中原銀行資本補(bǔ)充

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根據(jù)中國債券網(wǎng)披露的信息顯示，該筆專項(xiàng)債將于招標(biāo)次日開始計(jì)息，品種為記賬式固定利率附息債，為新增債券，期限為10年。

自去年起，各地紛紛發(fā)行支持中小銀行專項(xiàng)債，其額度大多分配給省內(nèi)城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等，而此次河南省80億元額度的中小銀行專項(xiàng)債則僅用于注資中原銀行一家。

據(jù)了解，該筆中小銀行專項(xiàng)債所募集資金將以轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式注入中原銀行用以補(bǔ)充資本；轉(zhuǎn)股協(xié)議存款作為特殊資本補(bǔ)充機(jī)制安排，計(jì)入其他一級(jí)資本；轉(zhuǎn)股條件觸發(fā)后，階段性轉(zhuǎn)為普通股，計(jì)入核心一級(jí)資本。

根據(jù)《中國銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)行資本工具補(bǔ)充中小銀行資本有關(guān)工作的通知》，允許將可用于補(bǔ)充中小銀行資本的地方政府專項(xiàng)債資金以轉(zhuǎn)股協(xié)議存款形式注入目標(biāo)銀行，而目標(biāo)銀行則是指省級(jí)政府相關(guān)方案確定的包括城商行在內(nèi)的中小銀行。

河南支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券實(shí)施方案顯示，經(jīng)測(cè)算，在不轉(zhuǎn)股情況下，項(xiàng)目預(yù)期收益對(duì)擬使用的專項(xiàng)債券本息覆蓋倍數(shù)為1.28；在轉(zhuǎn)股情況下，對(duì)擬使用的專項(xiàng)債券本息覆蓋倍數(shù)為1.49。能夠合理保障償還擬使用的專項(xiàng)債券資金本金和利息，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目收益與融資自求平衡。項(xiàng)目有穩(wěn)定的償債資金來源，債券存續(xù)期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)無法滿足專項(xiàng)債券還本付息要求的情況。

中債資信評(píng)估有限責(zé)任公司在此次專項(xiàng)債的評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，2022年河南省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券納入其政府性基金預(yù)算管理，對(duì)應(yīng)項(xiàng)目預(yù)期收益能夠覆蓋本期債券的本息償還，債券違約風(fēng)險(xiǎn)極低，因此評(píng)定本期債券的信用等級(jí)為AAA。

公開信息顯示，中原銀行成立于2014年12月份，是分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋河南全省的省屬法人銀行，該行于2017年7月份在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。2022年5月25日，經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，正式吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行。目前，中原銀行總資產(chǎn)在國內(nèi)城市商業(yè)銀行中排名第8位。

四地發(fā)債完成在即受益銀行將達(dá)18家

今年4月份，遼寧省通過發(fā)行135億元中小銀行專項(xiàng)債，補(bǔ)充省內(nèi)丹東銀行、營口銀行、阜新銀行、朝陽銀行、葫蘆島銀行等5家銀行資本金，具體方式為通過遼寧金融控股集團(tuán)有限公司將債券資金間接注入上述銀行；8月份，甘肅省發(fā)行總額為300億元的中小銀行專項(xiàng)債，用于支持省內(nèi)甘肅省農(nóng)村信用社聯(lián)合社、蘭州農(nóng)商行等11家金融機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資本金；同月，大連市發(fā)行50億元中小銀行專項(xiàng)債，由大連市財(cái)政局以轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的方式存入大連農(nóng)商銀行。加上即將發(fā)行的河南省80億元支持中小銀行專項(xiàng)債，四地中小銀行專項(xiàng)債合計(jì)發(fā)行額度將達(dá)565億元，獲得資本金補(bǔ)充的銀行等金融機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)18家。

國海證券首席宏觀債券分析師靳毅在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，通過發(fā)行支持中小銀行專項(xiàng)債，可直接補(bǔ)充相關(guān)銀行的一級(jí)資本，助其增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。同時(shí)，上述四地發(fā)行專項(xiàng)債支持的銀行，均為中小銀行或農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，這些銀行主要服務(wù)對(duì)象為中小企業(yè)，有助于提高金融支持中小企業(yè)的能力。

關(guān)鍵詞： 轉(zhuǎn)股協(xié)議 一級(jí)資本 通過發(fā)行