我國中小銀行發(fā)展與穩(wěn)定茲事體大，備受關(guān)注。2022年12月中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)，要防范化解金融風險，壓實各方責任，防止形成區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風險。而中央財辦有關(guān)負責同志就中央經(jīng)濟工作會議精神和當前經(jīng)濟熱點問題作解讀時，進一步指出：個別中小銀行、村鎮(zhèn)銀行、信托公司等較為脆弱。

近三年來，處于高度不確定性的內(nèi)外部環(huán)境之中，面臨經(jīng)濟下行、疫情蔓延雙重沖擊，我國銀行業(yè)難以避免的周期性問題、長期積累的結(jié)構(gòu)性問題逐步顯現(xiàn)，中小銀行生存與發(fā)展面臨一定挑戰(zhàn)，應采取措施進一步支持中小銀行更有效地防范風險、穩(wěn)健發(fā)展。在這個過程中，應拓寬和創(chuàng)新思路，加快將部分符合條件的中小銀行培育成我國銀行業(yè)的“專精特新”，以此為引領(lǐng)深化中小銀行改革，推動中小銀行高質(zhì)量發(fā)展。

【資料圖】

一、我國中小銀行發(fā)展現(xiàn)狀

新中國成立七十多年來，我國銀行業(yè)對內(nèi)深化改革，對外擴大開放，資產(chǎn)規(guī)模迅速增長，經(jīng)營實力明顯增強。截至2022年6月底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模高達360.40萬億元，總量規(guī)模位居全球第一。特別是近年來，我國引入民間資本和海外資本進入銀行業(yè)，激發(fā)金融市場活力，中小銀行獲得長足發(fā)展，成為我國金融市場和銀行體系中不可或缺的重要角色。

在我國語境下，一般認為中小銀行包括城市商業(yè)銀行、民營銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等銀行業(yè)金融機構(gòu)。中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月，全國共有城商行125家、民營銀行19家、農(nóng)商行1600家、農(nóng)合行23家、農(nóng)信社572家、村鎮(zhèn)銀行1649家，合計達3988家，法人機構(gòu)數(shù)量占4599家銀行業(yè)金融機構(gòu)的86.71%。如剔除財務公司、信托公司、消費金融公司等非銀行金融機構(gòu)，中小銀行法人機構(gòu)數(shù)量的占比則上升為98.44%。

在我國，中小銀行機構(gòu)在發(fā)展定位、業(yè)務模式、服務對象等方面初步形成特色與優(yōu)勢，在服務地方經(jīng)濟建設(shè)、提高金融服務廣度特別是在緩解小微和民營企業(yè)融資難等方面發(fā)揮了積極作用。截至2022年6月，我國城商行總資產(chǎn)為48.02萬億元，占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例為13.1%；農(nóng)村金融機構(gòu)（含農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)信社和新型農(nóng)村金融機構(gòu)）總資產(chǎn)為49.16萬億元，占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例為13.4%。上述城商行和農(nóng)村金融機構(gòu)總資產(chǎn)合計占比達26.5%，超過銀行業(yè)總資產(chǎn)四分之一。城商行中的江蘇銀行、上海銀行、北京銀行，已經(jīng)成為我國系統(tǒng)性重要銀行。與此同時，在河南、遼寧等地農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行風險事項逐漸顯露，引發(fā)廣泛關(guān)注，在一定程度上影響區(qū)域金融穩(wěn)定。

二、中小銀行存在的不足和問題

長期以來，中小銀行在市場準入、業(yè)務創(chuàng)新等方面面臨著較為不利的政策環(huán)境，發(fā)展受到較多限制。由于規(guī)模偏小、受干擾多，中小銀行自身集聚了一定風險，數(shù)量多而不強。總體而言，近年來中小銀行存在五個方面的不足和問題。

一是市場競爭能力下降，經(jīng)營壓力增大。近年來，全國性銀行經(jīng)營重心不斷下沉，中小銀行貼近市場、快速靈活的比較優(yōu)勢被弱化。雖然近五年來資產(chǎn)和負債規(guī)模在銀行業(yè)中占比基本穩(wěn)定在26%左右，但中小銀行由于缺少理財公司等牌照和資質(zhì)，以及難以吸引高素質(zhì)專業(yè)人才，業(yè)務發(fā)展和客戶服務受限較多，難以形成穩(wěn)定的核心客戶群體。從表1可見，雖然農(nóng)商行息差仍高于行業(yè)平均水平，但總體上中小銀行盈利能力、經(jīng)營效率低于全國性銀行。

二是高風險機構(gòu)集中，風險抵補能力相對較弱。根據(jù)央行公布評級結(jié)果，2021年底8-D級的高風險銀行業(yè)金融機構(gòu)共316家，較2019年三季度的649家峰值水平下降了一半。但從機構(gòu)類型看，其中289家為農(nóng)村金融機構(gòu)，占91.5%，城商行也有一定比例。從資產(chǎn)質(zhì)量看，如表2所示，城商行、農(nóng)商行不良貸款率顯著高于商業(yè)銀行平均水平（1.73%），而撥備覆蓋率顯著低于大型銀行和股份制銀行。

三是資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理，盈利模式單一。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，一般性貸款以外的非信貸資產(chǎn)占比偏高，部分中小銀行的非信貸資產(chǎn)（主要是各種投資）規(guī)模大于信貸資產(chǎn)。負債結(jié)構(gòu)中存款占比少，部分中小銀行依賴短期批發(fā)融資方式的同業(yè)負債，成本較高。近年來通過結(jié)構(gòu)性存款、互聯(lián)網(wǎng)存款擴寬負債來源的嘗試，因政策趨嚴而收效甚微。由于創(chuàng)新能力有限，中小銀行對息差收入過度依賴，中間業(yè)務收入占比普遍較低。

四是資本補充渠道狹窄，資本補充壓力較大。如表3所示，相較于大型銀行17%左右的資本充足率，城商行、農(nóng)商行的資本充足率基本維持在13%水平左右。特別對非上市中小銀行而言，一般通過發(fā)行二級資本債補充二級資本，可以使用的一級資本工具更是有限。包商銀行被接管之后，中小銀行信用分層現(xiàn)象加劇，部分中小銀行發(fā)行資本補充債券難度較大。近年來，金融管理部門創(chuàng)新和鼓勵中小銀行通過永續(xù)債、地方政府專項債補充資本，但仍應建立起中小銀行資本補充長效機制。

五是公司治理能力薄弱，缺乏有效的約束與制衡機制。一方面，中小銀行由于股權(quán)分散，而缺乏實質(zhì)控股股東，易產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”問題，降低公司治理效率，易積聚風險。另一方面，部分中小銀行被大股東操縱，民營資本對中小商業(yè)銀行實行不當控制，或地方政府對中小銀行進行不當干涉，加劇中小銀行風險集聚。而中小銀行公司治理架構(gòu)總體上“形似而神不似”，“三會一層”難以有效發(fā)揮作用，部分中小銀行靠長官意志而不是制度來治理，外部約束和內(nèi)部制衡機制形同虛設(shè)。

三、“專精特新”中小銀行的中外模式

在我國金融體系中，中小銀行作用不可或缺，支持中小銀行穩(wěn)健發(fā)展要有新思維、新方法、新舉措。當前，我國正在采取多方面措施，加快中小銀行改革化險工作。筆者建議，參照我國打造“專精特新”中小企業(yè)做法，學習借鑒國內(nèi)外銀行業(yè)優(yōu)秀銀行，著力打造一批“專精特新”中小銀行，以此作為中小銀行改革與轉(zhuǎn)型的引領(lǐng)者和參照物。

基于國際比較，我國中小銀行可以借鑒美國的社區(qū)銀行、日本的地方銀行和德國的儲蓄銀行、合作銀行的發(fā)展模式。

1.美國“關(guān)系型信貸”的社區(qū)銀行，商業(yè)化獨立運營。美國對中小銀行的概念界定并無統(tǒng)一標準，但通常指資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營范圍相對較小的社區(qū)銀行，根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）的統(tǒng)計，2019年社區(qū)銀行在美國銀行業(yè)機構(gòu)中數(shù)量占比在90%以上，資產(chǎn)占比11.97%。傳統(tǒng)的社區(qū)銀行專注于向當?shù)厣鐓^(qū)的居民家庭、小微企業(yè)和個體經(jīng)營者提供有針對性的服務，“關(guān)系型信貸”使得社區(qū)銀行在風險防控方面具備獨特優(yōu)勢，深耕本地挖掘“軟”信息，幫助銀行識別優(yōu)質(zhì)客戶，因此不良貸款率更低。創(chuàng)新型社區(qū)銀行以安快銀行為例，雖然業(yè)務發(fā)展規(guī)模已遠超小型銀行的標準，但仍保留社區(qū)銀行的服務優(yōu)勢，對一線員工充分授權(quán)，堅持把網(wǎng)點辦成社區(qū)中心，依靠員工和客戶間更深層、更強大的社區(qū)生態(tài)，成為美國最具創(chuàng)新力的零售商。還有以社區(qū)金融服務為主要經(jīng)營特色的富國銀行，通過細分個人征信體系、場景式營銷基層網(wǎng)點、完備的金融產(chǎn)品線和發(fā)達的信息技術(shù)，推出“創(chuàng)業(yè)—經(jīng)營—擴張—商業(yè)計劃—信貸”的服務鏈條，社區(qū)金融領(lǐng)域利潤基本覆蓋全行利潤總額的一半。

2.日本銀企關(guān)系密切的地方銀行，參股實體企業(yè)。在日本的主銀行制度下，為企業(yè)提供貸款最多的銀行可依法持有5%以下的企業(yè)股份。與中小企業(yè)的合作過程中，日本地方銀行不僅是貸款行、資金供給方，還定期向企業(yè)派駐專員，及時掌握企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和問題，提供市場運營和經(jīng)營管理等微觀指導，既有助于降低貸款風險，又增加了地方銀行的經(jīng)營收益，促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。此外，根據(jù)日本銀行業(yè)協(xié)會公開資料，2008年到2019年期間日本地方銀行的網(wǎng)點數(shù)量基本維持在7500家左右，與加速規(guī)模擴張網(wǎng)點的戰(zhàn)略不同，日本地方銀行以大本營區(qū)域為圓心，網(wǎng)點布局呈現(xiàn)區(qū)域蜂窩狀，較短的管理半徑有助于地方銀行在新設(shè)網(wǎng)點深耕細作，有效整合現(xiàn)有的客戶資源，進一步掌控地方金融、發(fā)揮比較優(yōu)勢。例如廣島銀行以“構(gòu)建地區(qū)最可靠和最值得信賴的銀行”為戰(zhàn)略定位，服務地方經(jīng)濟和地方客戶，在地方基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域開創(chuàng)社區(qū)服務格局，業(yè)務模式兼具社區(qū)金融服務批量化、定制化和私人化的特點。

3.德國集群式運營的儲蓄銀行和合作銀行，差異發(fā)展均衡治理。同樣是以服務中小企業(yè)為主，德國儲蓄銀行在獨立經(jīng)營的同時，并不以利潤最大化為目標，而是專注于區(qū)域發(fā)展與福利最大化，在經(jīng)營中小企業(yè)的業(yè)務方面，由于儲蓄銀行的經(jīng)營區(qū)域限制在其所屬市區(qū)，因此儲蓄銀行包攬了50%居民的開戶行和44%的企業(yè)開戶行，并對企業(yè)的發(fā)展前景和企業(yè)家的家庭信譽有著充分了解，占據(jù)信息優(yōu)勢，為客戶提供長期穩(wěn)定的業(yè)務服務。儲蓄銀行的相對業(yè)務規(guī)模、主要客戶群體和區(qū)域經(jīng)營的特點與我國的城商行有較多的相似之處，其差異化發(fā)展、豐富的合作機制、承擔社會責任和均衡治理的做法值得我國城商行借鑒。德國合作銀行作為會員互助式金融機構(gòu)，股東由農(nóng)民、城市居民、合作社企業(yè)和其他中小企業(yè)構(gòu)成，小到手工工匠，大至中型企業(yè)。德國合作銀行的目標發(fā)展定位與我國的農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)信社等農(nóng)村金融機構(gòu)比較類似，貼近市場和客戶，直接面向中小企業(yè)提供零售融資服務，專業(yè)化的經(jīng)營模式在規(guī)范管理之余，也有利于促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。

在數(shù)字化發(fā)展和轉(zhuǎn)型的道路上，國內(nèi)部分中小銀行領(lǐng)先一步；與此同時，部分銀行堅持深耕本地市場，也獲得較好發(fā)展。其中有多種發(fā)展模式值得中小銀行相互借鑒。

1.互聯(lián)網(wǎng)銀行模式。如民營銀行中的深圳前海微眾銀行，直銷銀行中的中信百信銀行。作為第一家民營銀行，微眾銀行實現(xiàn)純線上運營，搭建起具備完全自主知識產(chǎn)權(quán)、可支撐億量級客戶和高并發(fā)交易的分布式銀行系統(tǒng)，累計為全國3.5億個人客戶提供服務。基于金融科技能力推出“微粒貸”“微業(yè)貸”，提升客戶服務效率和用戶體驗，同時實現(xiàn)風險可承受、成本可負擔、發(fā)展可持續(xù)。作為國內(nèi)第一家獨立法人直銷銀行和業(yè)務全面上云的數(shù)字銀行，百信銀行堅持科技和數(shù)據(jù)驅(qū)動，擁抱開放、合作、共生，將金融服務深度嵌入場景生態(tài)，提供超過3000個API接口，通過“非接觸銀行”方式，讓數(shù)字金融服務無處不在。

2.線上線下協(xié)同模式。農(nóng)村中小銀行客戶群體集中在“三農(nóng)”，其金融服務難以完全線上化。針對農(nóng)村市場特點，中小銀行應基于當?shù)鼐€下網(wǎng)點和員工隊伍優(yōu)勢，推動線下渠道實現(xiàn)“靜態(tài)架構(gòu)”與“動態(tài)運營”有機集合。如安徽亳州的藥都農(nóng)商行，一方面堅持金融科技賦能，一方面發(fā)揮客戶經(jīng)理作用，運用大數(shù)據(jù)、人工智能等開發(fā)出純信用、無抵押的信貸產(chǎn)品“金農(nóng)易貸”等，以真實、精準、更新及時的數(shù)據(jù)為支撐，以手機銀行、個人網(wǎng)銀為載體，實現(xiàn)客戶貸款授信申請、準入檢查、授信評級、風險預警等7個方面的自助化，充分滿足農(nóng)村地區(qū)和藥材批發(fā)市場客戶“短小頻急”的金融服務需求，服務了本地42%左右的居民。

3.以線下展業(yè)為主的模式。如浙江臺州的泰隆銀行，在實踐中探索總結(jié)出一套以“三品、三表、三三制”為特色的金融服務模式，實現(xiàn)“事前低成本獲取信息、事中低成本監(jiān)控管理、事后低成本違約懲罰”的三個低成本。泰隆銀行客戶經(jīng)理占全行員工的比例超過50%，利用地緣、人緣、親緣優(yōu)勢，遵循“到戶調(diào)查”和“眼見為實”原則，通過“面對面”溝通和“背靠背”了解，多渠道、多方面了解客戶的經(jīng)營能力、家庭財產(chǎn)及道德品質(zhì)等信息將數(shù)字化的“硬”信息和社會化的“軟”信息有機結(jié)合，進行定性分析和定量測評，有效降低信息不對稱。但這種模式往往受限于區(qū)域的信用文化、團隊素養(yǎng)、內(nèi)控制度等因素。

四、發(fā)展“專精特新”中小銀行的建議

中小企業(yè)的“專精特新”，即專業(yè)化、精細化、特色化和新穎化?！皩I(yè)化”旨在強調(diào)企業(yè)堅持專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，長期專注于產(chǎn)業(yè)鏈某一環(huán)節(jié)，深耕于某一產(chǎn)品，主導產(chǎn)品在細分市場占有率排名靠前；“精細化”側(cè)重于經(jīng)營管理的精細程度，企業(yè)對自主品牌的經(jīng)營細則取得相關(guān)管理體系認證，并取得較為顯著的成效；“特色化”是指市場定位、功能定位存在差異化，企業(yè)掌握著獨有的技術(shù)、配方，其產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和服務具備鮮明特色，難以被同行模仿；“新穎化”強調(diào)新穎的運營模式和創(chuàng)新技術(shù)，企業(yè)研發(fā)投入比例高，擁有多項有效發(fā)明專利。

中小企業(yè)“專精特新”對中小銀行的啟示是：應主動摒棄“規(guī)模情結(jié)”和“速度情結(jié)”，制定科學合理的發(fā)展戰(zhàn)略，以專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化為努力方向和行動要求，努力成為“小而美”“小而精”的高質(zhì)量、創(chuàng)新型銀行。在金融科技時代，中小銀行尤其應積極探索科技與業(yè)務融合，探索手機銀行、移動服務等新型服務方式，通過輕型化網(wǎng)點、創(chuàng)新性金融服務及專屬金融產(chǎn)品為客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務，打造經(jīng)營質(zhì)效高、服務體驗佳、市場口碑好的數(shù)字銀行。

打造“專精特新”中小銀行，應轉(zhuǎn)變觀念理念，加大政策支持力度，進一步深化中小銀行改革，從根源上解決中小銀行發(fā)展的體制機制問題。具體而言，筆者有五個方面的建議。

第一，重視中小銀行作用，對中小銀行進行準確定位。中小銀行在我國銀行體系中具有不可替代的獨特作用，不只是全國性銀行的補充。中小銀行與小微和民營企業(yè)及個體工商戶“門當戶對”，兩者之間有著天然的相容性。中小銀行大量機構(gòu)網(wǎng)點分布在縣域和鄉(xiāng)村，是服務全面鄉(xiāng)村振興的主力軍。發(fā)展“專精特新”中小銀行、提升金融供給質(zhì)量，有助于填補我國大型金融機構(gòu)難以顧及的市場，從而優(yōu)化和完善金融機構(gòu)體系，改善金融服務不充分、不均衡等狀況，提升金融服務質(zhì)效特別是服務小微企業(yè)和農(nóng)村市場的能力。要采取措施防范大型銀行非市場化過度下沉給中小銀行帶來的“擠出效應”，推動中小銀行真正成為多層次、廣覆蓋銀行機構(gòu)體系的重要部分。中小銀行應揚長避短，努力形成具有自身特色與優(yōu)勢的差異化定位。

第二，加大主動培育力度，打造一批“專精特新”銀行。金融管理部門應調(diào)整監(jiān)管思路與做法，制定政策措施更加應注意公平公正，對大中小銀行一視同仁，鼓勵中小銀行走專業(yè)化、特色化發(fā)展之路。特別是，不宜以資產(chǎn)負債規(guī)模等作為牌照資質(zhì)申請的標準，或以銀行類型作為市場準入的門檻，簡單地把大多數(shù)中小銀行排除在外。可研究制定“專精特新”銀行評價體系和評價指標，在此基礎(chǔ)上評定一批“專精特新”中小銀行。評定可以分成城商行、民營銀行、農(nóng)商行（農(nóng)合行、農(nóng)信社）、村鎮(zhèn)銀行等四組分別進行，也可以參照“專精特新”中小企業(yè)分成國家級、省級、市級等不同層級。對評定出來的“專精特新”銀行，監(jiān)管部門在產(chǎn)品創(chuàng)新、資格申請等方面予以優(yōu)先考慮，人民銀行在存款準備金率、再貸款申請等方面予以差別對待。

第三，實施差異化監(jiān)管，適當放寬中小銀行市場準入。目前，我國中小銀行監(jiān)管主要參照大型銀行，缺乏差異性。在我國大力推動發(fā)展普惠金融、緩解中小企業(yè)融資難題等趨勢之下，中小銀行應該堅守服務小微企業(yè)、“三農(nóng)”以及居民的定位，在提升服務匹配度和有效性等方面狠下功夫。因此，應根據(jù)形勢變化，對中小銀行相關(guān)政策進行全面回顧，著力提升其服務實體經(jīng)濟的能力。近年來，全球主要經(jīng)濟體在加強對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的同時，逐步放寬了對中小金融機構(gòu)的監(jiān)管要求。如美國2018年修改《多德—弗蘭克法案》，減輕小型銀行監(jiān)管負擔。我國應進一步實施差異化監(jiān)管，支持中小銀行發(fā)揮市場化機制優(yōu)勢，穩(wěn)步推進產(chǎn)品和服務創(chuàng)新。此外，應從稅收、財政等方面加大支持，如降低農(nóng)商行、民營銀行所得稅率及營業(yè)稅率。

第四，支持中小銀行拓寬資金來源，增強發(fā)展穩(wěn)健性。資本補充是增強風險抵御能力的重要手段，應支持中小銀行加快建立資本補充長效機制。如適當調(diào)整股東資質(zhì)要求，簡化審批流程，支持中小銀行引進合格股東進行增資擴股；支持中小銀行發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債、二級資本債等，對“專精特新”中小銀行發(fā)行資本補充債券予以增信支持；不以規(guī)模論英雄，加大力度支持更多優(yōu)質(zhì)中小銀行優(yōu)先上市；修訂相關(guān)辦法，為中小銀行發(fā)行金融債等獲得低成本資金提供便利?？紤]到中小銀行負債吸儲難度大、成本高，在利率市場化過程中，應發(fā)揮市場機制的作用，允許中小銀行采取更大的利率浮動幅度，同時加強對金融機構(gòu)的引導和監(jiān)管，維持存貸款市場良好的競爭秩序。此外，拓寬中小銀行不良資產(chǎn)處置渠道，減輕發(fā)展包袱。

第五，進一步夯實中小銀行發(fā)展基礎(chǔ)。金融科技是決定我國銀行業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵變量，數(shù)字化轉(zhuǎn)型是銀行業(yè)的必答題，但也可能加劇銀行間“馬太效應”。應落實《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2022-2025)》《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導意見》，支持中小銀行在省會城市等設(shè)立研發(fā)中心，引入專業(yè)人才，用好金融科技，以此加快“專精特新”中小銀行培育，著力改變中小銀行多而不強的現(xiàn)狀。同時拓寬思路，支持中小銀行申請業(yè)務資質(zhì)和牌照。如采取多家中小銀行共同發(fā)起、引入外部合作機構(gòu)聯(lián)合發(fā)起等方式，支持中小銀行申設(shè)理財子公司、科技子公司。鼓勵中小銀行加強與金融和非金融機構(gòu)合作，探索建立中小銀行金融科技發(fā)展聯(lián)盟，推進系統(tǒng)、技術(shù)、人才共享。同時，加快農(nóng)村信用社改革，大力提升農(nóng)信社省級機構(gòu)服務能力。

當然，更重要的是中小銀行自身應以“專精特新”為目標，加快轉(zhuǎn)變體制機制，不斷完善公司治理，加強人才引進和培養(yǎng)，深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增強持續(xù)發(fā)展與風險防控的內(nèi)生能力。（原載2023年1月9日《金融時報》，發(fā)表時有修改）

（董希淼系招聯(lián)首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員、中國電子銀行網(wǎng)專欄專家；桑晨穎系中南財經(jīng)政法大學金融學院碩士研究生）

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