理財(cái)最先考慮收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性

在高收益面前保持清醒（風(fēng)險(xiǎn)）

“富貴險(xiǎn)中求”，高收益往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。

國債和銀行存款因?yàn)橛袊液豌y行的背書，所以我們默認(rèn)它們是無風(fēng)險(xiǎn)的。其中一年期國債的利率被普遍認(rèn)為是無風(fēng)險(xiǎn)利率，也就是說超過這個(gè)利率的理財(cái)產(chǎn)品都是有風(fēng)險(xiǎn)的，區(qū)別只在于大小而已。

哪怕是國內(nèi)目前還沒有發(fā)生過實(shí)質(zhì)性虧損的貨幣基金（例如余額寶），也是存在虧損的可能性的。

所以，永遠(yuǎn)不要去相信什么穩(wěn)賺不賠的小道消息和千載難逢的賺錢機(jī)會(huì)，這種金錢游戲哪輪得上我們。

流動(dòng)性也是收益的影響因素

銀行活期存款的年收益是0.03%，但是五年期整存整取的年收益卻可以達(dá)到2.75%，二者的風(fēng)險(xiǎn)是一樣的，造成這種差別的因素就是流動(dòng)性。

活期隨時(shí)可以用，但是五年期整存整取需要把錢存在銀行五年，中間如果取出，就會(huì)損失收益。

五年的時(shí)間存在很多不確定性，我們可能會(huì)遇到更好的投資機(jī)會(huì)，可能會(huì)需要用錢，為了彌補(bǔ)這種不確定性可能給我們帶來的損失，銀行就多給了利息作為補(bǔ)償。

把風(fēng)險(xiǎn)和收益都考慮在內(nèi)之后，好像也不是所有的收益差距都可以被解釋清楚。因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品也是一種商品，和其它所有商品一樣，它也有性價(jià)比，我們把理財(cái)產(chǎn)品的性價(jià)比稱之為收益風(fēng)險(xiǎn)比，是可能的收益和可能的損失之比，比值越大，說明產(chǎn)品的性價(jià)比越高。

就拿貨幣基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品作個(gè)比較，二者的風(fēng)險(xiǎn)是差不多的，但貨幣基金的收益普遍是3%左右，而銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益普遍是4%左右，兩個(gè)產(chǎn)品肯定是銀行理財(cái)產(chǎn)品整體的收益風(fēng)險(xiǎn)比更高。

挑選理財(cái)產(chǎn)品的辦法

我們?cè)谏厦娴膬?nèi)容中說了風(fēng)險(xiǎn)跟收益成正比，流動(dòng)性也會(huì)影響收益，風(fēng)險(xiǎn)收益比越高性價(jià)比越高，大家可以運(yùn)用這三點(diǎn)做最適合自己也最劃算的投資。

既然一般來說風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，那么第一步我們就應(yīng)該對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，并且找到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間。

現(xiàn)在投資之前，基本上都要風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，比如支付寶、理財(cái)通、證券賬號(hào)、基金賬號(hào)、銀行等，在這些地方買理財(cái)產(chǎn)品，首先來個(gè)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。

但有些銷售人員為了讓客戶符合投資條件，會(huì)事先給提示，來提高用戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，好進(jìn)行一些高風(fēng)險(xiǎn)投資。我是很反對(duì)為了高收益而去承擔(dān)超出承受能力范圍的風(fēng)險(xiǎn)的。

第二步，在自己適合投資的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間里剔除流動(dòng)性不符合自身需求的產(chǎn)品，這就避免了需要錢時(shí)取不出，或者取出來不劃算的情況。

比如一年后，你需要這筆錢去給孩子交學(xué)費(fèi)，那么這筆錢就不能投資期限在1年以上的產(chǎn)品了。

第三步，在剩下的產(chǎn)品里選擇收益風(fēng)險(xiǎn)比最高的來投資。

通過了以上兩步的篩選，剩下的產(chǎn)品都是在你風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)，而且投資不影響你正常生活的。