監(jiān)管趨嚴、牌照收緊、備付金紅利逐漸消失，尋找新的盈利增長點成為整個支付行業(yè)的破局之道。

“備付金集中存管、‘斷直連’的背景之下，整個支付行業(yè)接下來面臨支付的費率一定會上升，所以支付的競爭肯定會越來越激烈。”匯付天下助理總裁鐘紅波在2018年12月28日接受《華夏時報》記者采訪時坦言。

與此同時，本報記者則注意到，目前包括匯付天下等在內(nèi)的不少支付公司都將發(fā)力的重點瞄向了“供應(yīng)鏈金融”。

對此，鐘紅波表示，支付行業(yè)未來的發(fā)展的空間究竟在哪里？匯付天下提供行業(yè)解決方案，即以支付為入口，通過場景滲透、數(shù)據(jù)沉淀、流量變現(xiàn)，為廣大商戶提供一站式的支付、金融、營銷、管理等解決方案，“這個過程中，其實我們的盈利模式就不在于支付，而在于提供整個行業(yè)解決方案以及其他增值服務(wù)。”

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院方面亦曾分析指出，B2B電商市場推動供應(yīng)鏈金融發(fā)展，新技術(shù)促進業(yè)態(tài)爆發(fā)，第三方支付介入符合經(jīng)濟潮流。比如第三方支付在交易數(shù)據(jù)的收集上具有天然的優(yōu)勢，尤其是B端支付企業(yè)，能夠低成本地獲取中小企業(yè)的交易信息，為銀行或其他金融機構(gòu)開展信貸業(yè)務(wù)提供數(shù)據(jù)支撐等等。

支付企業(yè)破局之道：布局供應(yīng)鏈金融

隨著備付金集中100%繳存，支付行業(yè)“躺著賺錢”的時代結(jié)束。

“備付金集中繳存以后，對于依靠備付金利息作為主要收入來源且只有預付卡牌照的支付公司來講，它們的盈利模式就被顛覆掉了，若要轉(zhuǎn)型去做一些新的行業(yè)，個人覺得很難。此外，‘斷直連’的背景之下，整個支付行業(yè)接下來面臨支付的費率一定會上升，所以支付的競爭肯定會越來越激烈。”鐘紅波在接受采訪時分析指出。

而《華夏時報》記者注意到，在盈利空間不斷被壓縮加之行業(yè)競爭日益白熱化的情況下，布局供應(yīng)鏈金融儼然成為不少獨立第三方支付企業(yè)破局之道。

以匯付天下為例，其推出的企賬通就致力于為合作伙伴“量身定制”一整套解決方案，除傳統(tǒng)的支付基本功能之外，在為企業(yè)打造的一整套解決方案中，企賬通還疊加了資金監(jiān)管、供應(yīng)鏈金融等服務(wù)。

“我們以支付為入口，通過場景滲透、數(shù)據(jù)沉淀、流量變現(xiàn)，為廣大商戶提供一站式的支付、金融、營銷、管理等解決方案。而這個過程中，其實我們的盈利模式就不在于支付，而在于提供整個行業(yè)解決方案以及其它增值服務(wù)。”鐘紅波表示。

究竟為何供應(yīng)鏈金融能成為第三方支付企業(yè)的破局點？

對此，鐘紅波進一步向《華夏時報》記者分析指出，因為第三方支付在長期過程中積累了大量的上下游的資金收付的信息，整個鏈條上面包括訂單、應(yīng)付款、應(yīng)收賬款等等這些數(shù)據(jù)，一方面用于自身增值業(yè)務(wù)的拓展，另一方面也可以和銀行及其他外部金融機構(gòu)合作，用于對供應(yīng)鏈企業(yè)的資金資產(chǎn)評估、賬戶管理等一些金融服務(wù)。

無論是信貸還是理財業(yè)務(wù)要找到有效的場景并不容易，而支付的場景優(yōu)勢就十分明顯。“支付連接場景十分自然，并且接入之后，所有的交易數(shù)據(jù)都自帶場景特征，通過技術(shù)手段對數(shù)據(jù)進行結(jié)構(gòu)化的處理之后，就能形成用戶畫像等不同的模型，能夠在營銷、信貸等各種場景中對需求進行精準匹配。”而且，在交易處理中，涉及支付通道、交易處理、資金結(jié)算、賬戶設(shè)計等多個環(huán)節(jié)，每一環(huán)節(jié)都對風控、運營、合規(guī)有著非常高的要求。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院方面亦指出，第三方支付主導的供應(yīng)鏈金融模式逐漸壯大。數(shù)據(jù)方面，第三方支付在交易數(shù)據(jù)的收集上具有天然的優(yōu)勢，尤其是B端支付企業(yè)，能夠低成本地獲取中小企業(yè)的交易信息，為銀行或其他金融機構(gòu)開展信貸業(yè)務(wù)提供數(shù)據(jù)支撐；場景方面，在不同行業(yè)場景下，企業(yè)的業(yè)務(wù)模式所導致的資金流動性也不同，第三方支付能夠針對性地了解這些企業(yè)在資金處理上的需求，幫助企業(yè)更好地盤活、利用好資金；在風控方面，根據(jù)企業(yè)與其商戶的交易情況，第三方支付可以通過數(shù)據(jù)+場景的方式，做好供應(yīng)鏈金融的核心之一——風控，幫助授信以及資金出借方將風險降到最低。

供應(yīng)鏈金融：下一個待挖掘的萬億藍海

實際上，這兩年來，在政策鼓勵以及大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)快速發(fā)展的背景之下，供應(yīng)鏈金融儼然成為新風口。

比如去年10月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導意見》，將“積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融”作為六大重點任務(wù)之一，鼓勵商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道等等。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預測，到2020年，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將接近15萬億元。

而此背景之下，除了第三方支付企業(yè)之外，包括銀行、網(wǎng)貸平臺、核心廠商、第三方電商平臺等等紛紛“殺入”供應(yīng)鏈金融。

對此，鐘紅波在接受《華夏時報》記者采訪時分析指出，“大家都在切入供應(yīng)鏈金融，未來這方面的競爭是不可避免的。但是因為供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域足夠大，所以說這個市場要一起來做。”具體來說，銀行在供應(yīng)鏈金融方面具有資金等優(yōu)勢，而支付行業(yè)則能夠貼近這個行業(yè)，根據(jù)行業(yè)的需求不斷地去做出一些調(diào)整，可以和銀行結(jié)合起來用自身的科技力量更好地服務(wù)B端。

她還進一步坦言，TO B與To C是不一樣的，To C端可能上個APP，一下子流量就可以起來，而TO B端行業(yè)打磨的周期會比較長，而且投入的技術(shù)也會比較多，需要沉下心來做，進而通過提供支付的解決方案，來幫這個行業(yè)提升效率以及盈利模式。“當然，一個團隊，不可能打遍所有的行業(yè)。比如我們現(xiàn)在整個技術(shù)架構(gòu)，首先有一個共性的基本的功能，而在這個基礎(chǔ)上面，我們會再去捕捉細分行業(yè)的具體應(yīng)用和需求。”

由此，不難看出，在介入供應(yīng)鏈金融方面，支付企業(yè)在行業(yè)選擇上亦尤為關(guān)鍵。

正如中泰證券在報告中所指出，目前第三方支付市場集中度較高，尤其是移動支付呈現(xiàn)雙寡頭壟斷，獨立第三方支付公司深耕B端服務(wù)，在行業(yè)選擇上，市場空間大、集中度低的行業(yè)最為合適，另外要及時抓住新興行業(yè)的發(fā)展機遇，順勢而為，掌握先發(fā)優(yōu)勢。

據(jù)了解，匯付天下已經(jīng)服務(wù)數(shù)百萬家小微商戶及各垂直行業(yè)的數(shù)千家公司，并為航空票務(wù)、物流、大健康、垂直電商、跨境電商等垂直行業(yè)及小微商戶提供綜合支付解決方案。

匯付天下未來將圍繞場景、技術(shù)、人才等方面，不斷提升核心競爭力，不斷擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，為企業(yè)客戶提供更多、更好的真正有價值的產(chǎn)品及服務(wù)。