通俗來(lái)講,家庭理財(cái)就是把家庭收入和支出進(jìn)行合理的計(jì)劃安排和使用,目的是為了將自己家庭有限的財(cái)富最大限度的合理消費(fèi)、最大限度的保值和增值、不斷提高生活品質(zhì)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)以保障自己和急停經(jīng)濟(jì)生活的安全和穩(wěn)定,達(dá)到一個(gè)個(gè)生活的小目標(biāo),從而使自己和家人生活得更幸福、美滿(mǎn)、健康、長(zhǎng)壽。
今天與大家分享三座金字塔,幫助大家明確投資理財(cái)?shù)奶茁?,盡早明確自我理財(cái)屬性的認(rèn)知,并建立自己的投資理財(cái)?shù)男?ldquo;套路”,在市場(chǎng)中繼續(xù)穩(wěn)健前行。
第一座金字塔:投資目標(biāo)金字塔
1984年,在東京國(guó)際馬拉松邀請(qǐng)賽中,名不見(jiàn)經(jīng)傳的日本選手山田本一出人意料地奪得了世界冠軍。多年后,他在自傳中說(shuō)到取勝的原因:
每次比賽之前,我都要乘車(chē)把比賽的線(xiàn)路仔細(xì)地看一遍,并把沿途比較醒目的標(biāo)志畫(huà)下來(lái),比如第一個(gè)標(biāo)志是銀行;第二個(gè)標(biāo)志是一棵大樹(shù);第三個(gè)標(biāo)志是一座紅房子……這樣一直畫(huà)到賽程的終點(diǎn)。比賽開(kāi)始后,我就以百米的速度奮力地向第一個(gè)目標(biāo)沖去,等到達(dá)第一個(gè)目標(biāo)后,我又以同樣的速度向第二個(gè)目標(biāo)沖去。40多公里的賽程,就被我分解成這么幾個(gè)小目標(biāo)輕松地跑完了。
起初,我并不懂這樣的道理,我把我的目標(biāo)定在40多公里外終點(diǎn)線(xiàn)上的那面旗幟上,結(jié)果我跑到十幾公里時(shí)就疲憊不堪了,我被前面那段遙遠(yuǎn)的路程給嚇倒了。
可見(jiàn)分解目標(biāo)有助于任務(wù)踏實(shí)完成。在投資中,也有投資目標(biāo)。
投資目標(biāo)是指通過(guò)投資規(guī)劃所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)或者期望,投資目標(biāo)按照實(shí)現(xiàn)的時(shí)間進(jìn)行分類(lèi),可以劃分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)。
投資目標(biāo)的設(shè)定也不是越高越好,巴菲特曾經(jīng)忠告過(guò):一定要在自己理解力允許的范圍內(nèi)投資。不同的理財(cái)目標(biāo)決定購(gòu)買(mǎi)不同種類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品,要想清楚購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品是為了獲取短期高收益還是長(zhǎng)期的穩(wěn)健回報(bào)。
第二座金字塔:投資風(fēng)險(xiǎn)金字塔
投資風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)未來(lái)投資收益的不確定性,在投資中可能會(huì)遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。
投資風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象在投資過(guò)程中的表現(xiàn)。具體來(lái)說(shuō),投資風(fēng)險(xiǎn)就是從作出投資決策開(kāi)始到投資期結(jié)束這段時(shí)間內(nèi),由于不可控因素或隨機(jī)因素的影響,實(shí)際投資收益與預(yù)期收益的相偏離。
實(shí)際投資收益與預(yù)期收益的偏離,既有前者高于后者的可能,也有前者低于后者的可能;或者說(shuō)既有蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能,也有獲得額外收益的可能,它們都是投資的風(fēng)險(xiǎn)形式。
投資總會(huì)伴隨著風(fēng)險(xiǎn),投資的不同階段有不同的風(fēng)險(xiǎn),投資風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨著投資活動(dòng)的進(jìn)展而變化,投資不同階段的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)后果也不一樣。
投資風(fēng)險(xiǎn)一般具有可預(yù)測(cè)性差、可補(bǔ)償性差、風(fēng)險(xiǎn)存在期長(zhǎng)、造成的損失和影響大、不同項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)差異大、多種風(fēng)險(xiǎn)因素同時(shí)并存、相互交叉組合作用的特點(diǎn)。
保守型的投資者,關(guān)心的更多是本金的安全;穩(wěn)健型的投資者,本金和收益都想要,而且最好別太低;激進(jìn)型的投資者,一開(kāi)始就做好了損失部分本金的心理準(zhǔn)備,因?yàn)樗麄兠靼?,只有這樣才能有一定概率博取更高的收益。
只不過(guò),把時(shí)間放寬到10年左右的周期來(lái)看的話(huà),你會(huì)發(fā)現(xiàn)投資理財(cái)是一場(chǎng)馬拉松,一次或幾次的沖刺并不能真正解決問(wèn)題。同一資產(chǎn)類(lèi)別階段性的超額高回報(bào),意味著后一段時(shí)間的低回報(bào)。因?yàn)槿魏我活?lèi)資產(chǎn)的回報(bào)率長(zhǎng)期而言就是一個(gè)均值。
第三座金字塔:資產(chǎn)配置金字塔
資產(chǎn)配置是一個(gè)綜合的動(dòng)態(tài)過(guò)程,投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資資金都會(huì)不斷的發(fā)生變化,所以對(duì)不同的投資者來(lái)說(shuō),風(fēng)險(xiǎn)的含義不同,資產(chǎn)配置的動(dòng)機(jī)也不同,所以最終選擇的組合也不一樣。
無(wú)論你是保守的投資者、穩(wěn)健的投資者還是喜歡追求刺激的投資者,都應(yīng)當(dāng)遵照這個(gè)配置的邏輯,來(lái)分配自己的資產(chǎn)。當(dāng)然,根據(jù)個(gè)人偏好的不同,各自的配置比例可以進(jìn)行調(diào)整。
比如對(duì)于激進(jìn)的投資者來(lái)說(shuō),投資賬戶(hù)和現(xiàn)金賬戶(hù)的占比應(yīng)當(dāng)超過(guò)6成,才能確保獲得自己想要的收益,且能隨時(shí)保持充足的“子彈”。投資理財(cái)沒(méi)有一招鮮。不同投資屬性的人,適合不同的理財(cái)產(chǎn)品。
運(yùn)用這三座金字塔的邏輯,是在明確自己的投資屬性和偏好之后,先確定自己的目標(biāo),再適配相應(yīng)的投資方式和產(chǎn)品,最后完成合理的資產(chǎn)搭配。