投資理財(cái)講究資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，怎樣的投資策略能對(duì)沖職業(yè)收入多少和穩(wěn)定性強(qiáng)弱的風(fēng)險(xiǎn)呢？

股性工作

股票的特點(diǎn)是什么？

股價(jià)漲跌不定、忽高忽低，可能處于瘋漲的大牛市、也可能處于狂跌的大熊市、還可能來(lái)一波上漲行情及緊隨之后橫盤(pán)震蕩，變化莫測(cè)、讓人捉摸不透，存在著極大的偶然性和不確定性。

所謂股性工作，就是指符合以上描述的股票特征的工作，即收入高低不定、穩(wěn)定性較差、今天賺一筆明天虧一筆，形容此類工作的話語(yǔ)如“三年不開(kāi)張、開(kāi)張吃三年”、“只見(jiàn)賊吃肉、沒(méi)見(jiàn)賊挨打”等。

也許你已想到我說(shuō)的是哪類工作了，主要是以銷售結(jié)果為考核、以拿業(yè)績(jī)提成為收入的工作，如：公司里的銷售、股票經(jīng)紀(jì)人、保險(xiǎn)代理人、汽車銷售顧問(wèn)、新房售樓員/二手房中介、前期市場(chǎng)開(kāi)拓、作家/畫(huà)家/藝術(shù)家等自由職業(yè)者……當(dāng)然還包括店鋪的小老板、辦企業(yè)的企業(yè)家、工作室的創(chuàng)業(yè)者、以及活躍在市場(chǎng)中的各類生意人。

他們的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在哪呢？就是收入不穩(wěn)定、不確定、難預(yù)期。

這月逮個(gè)大的收入突然很高、可下月卻可能顆粒無(wú)收（當(dāng)然銷售工作一般也有底薪，但很低），而你的支出（日常生活消費(fèi)/子女教育培訓(xùn)/房貸車貸信用卡還款等）卻是穩(wěn)定持續(xù)的啊，若持續(xù)個(gè)半年三月的沒(méi)收入，這些支出該怎么辦呢？

因?yàn)槭杖氩环€(wěn)定，帶有極大的偶然性和運(yùn)氣成分，所以就很難做出長(zhǎng)期的規(guī)劃（當(dāng)然也有，但需要更強(qiáng)的技巧，并且還得以有偶然的大額收入為前提，但這不能保證?。?mdash;—如投資理財(cái)規(guī)劃、生活消費(fèi)規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃等等。

債性工作

那債券的特點(diǎn)是什么呢？

一般來(lái)說(shuō)，債券的收益穩(wěn)定可持續(xù)、固定日期（每月/每季/每年等）到點(diǎn)收息、能賺多少以及什么時(shí)候拿收益都是可預(yù)期的，特點(diǎn)就是本金安全（一般來(lái)說(shuō)如此，當(dāng)然也有例外，如債券違約）、收益固定、未來(lái)可期。

符合以上特征的工作就是債性的工作，如各級(jí)政府的公務(wù)員、學(xué)校/醫(yī)院等事業(yè)單位的老師和醫(yī)生、各類智庫(kù)/研究院的研究員、以及國(guó)央企/上市公司/大型企業(yè)的行政人員等，他們的收入一般固定、收入幾乎可期。

這里也要說(shuō)明一下，工作的股性或債性是相對(duì)而言的、是經(jīng)常調(diào)整并非一成不變。

公司里的行政/人資/后勤等工作通常被認(rèn)為是債性的工作，但如果就職的是一個(gè)小的民營(yíng)企業(yè)或處于行業(yè)衰落的企業(yè)（如這兩年產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)/企業(yè)），這種債性工作也是不靠譜的——有點(diǎn)類似信用債違約、本金虧空損失。

有人會(huì)納悶：債性工作安全穩(wěn)定、收入多少可預(yù)期、看起來(lái)四平八穩(wěn)，怎么也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)呢？是的，有風(fēng)險(xiǎn)，它的風(fēng)險(xiǎn)就是收入太穩(wěn)定、也就沒(méi)有財(cái)富暴增的可能。

你聽(tīng)說(shuō)過(guò)多少人憑借固定工資而發(fā)家致富的？從事債性工作的人幾乎一輩子都不可能財(cái)富升階、更別提實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由了，他們最多拿到社會(huì)中等以上的收入，而不可能拿到社會(huì)頂尖階層的收入——根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱的原則，這也合情合理。

從事債性工作的人，僅從收入的角度看，類似“一眼望穿一生，沒(méi)有起伏波動(dòng)，就此平淡無(wú)奇的過(guò)完一輩子”?？缮囊饬x在于精彩體驗(yàn)，在于往更好的方向變動(dòng)?。∵@就是矛盾之處。

那對(duì)于股性和債性的工作，該用什么樣的投資理財(cái)策略呢？

投資策略

在我們的投資理財(cái)中有一個(gè)資產(chǎn)配置的理念：錢(qián)要放在不同的籃子里、且不同的籃子間要盡量不相關(guān)，即有風(fēng)險(xiǎn)大博高收益的產(chǎn)品（如股票/黃金等）、也有風(fēng)險(xiǎn)小得穩(wěn)定利息的產(chǎn)品（如債券/信托等）；有流動(dòng)性好短期投資的產(chǎn)品（如貨幣基金/銀行理財(cái)?shù)龋⒁驳糜辛鲃?dòng)性差長(zhǎng)期投資的產(chǎn)品（如股票基金/房產(chǎn)等）。

股性工作和債性工作該如何應(yīng)對(duì)呢？

其實(shí)可以把自身看作一項(xiàng)資產(chǎn)，而每月的收入就是這項(xiàng)資產(chǎn)獲取的收益，什么樣的投資策略就看你自身是什么類型的資產(chǎn)了：股性的工作，可把自身看作是風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)；債性的工作，則可把自身看作是風(fēng)險(xiǎn)較小的資產(chǎn)。

所以投資策略就來(lái)了：對(duì)股性職業(yè)的人來(lái)說(shuō)，要把更多資產(chǎn)配置在債券/信托/銀行理財(cái)?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)小、價(jià)格波動(dòng)小、收益穩(wěn)定的資產(chǎn)上；而對(duì)債性職業(yè)的人來(lái)說(shuō)，則應(yīng)把更多的資產(chǎn)配置在股票/指數(shù)基金/房產(chǎn)等價(jià)格波動(dòng)大、收入不確定性高的資產(chǎn)上。以此達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、資產(chǎn)均衡配置的目的。

其實(shí)現(xiàn)實(shí)中我們也經(jīng)常遇到這樣的人。

公務(wù)員/事業(yè)單位的人多會(huì)利用業(yè)務(wù)時(shí)間買股、買基金，用他們的話說(shuō)是“工作較清閑、時(shí)間較多”，這多是一種謙虛、自嘲的說(shuō)法，實(shí)際上是想利用工作穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)去博取一個(gè)高額收益。而做生意/做銷售的人，卻把很大一部分錢(qián)存在銀行，它們會(huì)說(shuō)“隨時(shí)要用錢(qián)、不想承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”，其實(shí)是在感受到自己收入不確定后、而主動(dòng)做出的對(duì)沖不確定的理性決定。

總結(jié)一句話就是：偏股性的工作，多配置債券類資產(chǎn)，以平滑工作收入的波動(dòng)，保障生活；偏債性的工作，要多配置股票類資產(chǎn)，以彌補(bǔ)工作收入沒(méi)有突破性的缺點(diǎn)，為的是博一個(gè)高收益的機(jī)會(huì)。