【原標(biāo)題：網(wǎng)貸交易還款需謹(jǐn)慎 產(chǎn)業(yè)還有社會(huì)價(jià)值?】財(cái)金網(wǎng)消息 大多數(shù)人普遍認(rèn)為2005年在英國(guó)成立的ZOPA是P2P網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展的起點(diǎn)。而事實(shí)上，孟加拉國(guó)才是P2P模式萌芽的地方。

早在1979年，由穆罕默德·尤努斯創(chuàng)立，孟加拉央行開展“格萊珉”項(xiàng)目，該項(xiàng)目由孟加拉7家國(guó)有銀行支行在一個(gè)省份進(jìn)行試運(yùn)作，1983年格萊珉銀行成立為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。

格萊珉銀行定位是“窮人的銀行”，主要為社會(huì)底層的貧窮群體提供小額貸款，它通過(guò)低息、甚至無(wú)息貸款，將資金引導(dǎo)向農(nóng)林牧漁等實(shí)體產(chǎn)業(yè)，為傳統(tǒng)意義上的弱勢(shì)群體提供貸款服務(wù)，使他們成為有價(jià)值的勞動(dòng)力。格萊珉銀行讓在傳統(tǒng)金融體系中無(wú)法得到金融服務(wù)的孟加拉國(guó)窮人，有了可以從零發(fā)展的可能性。

由于格萊珉銀行的快速發(fā)展和巨大社會(huì)貢獻(xiàn)，2006年尤努斯被授予諾貝爾和平獎(jiǎng)。尤努斯認(rèn)為，漠視貧困、漠視真實(shí)世界中人的痛苦與愿望是經(jīng)濟(jì)學(xué)的最大失敗，而不能用經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)去緩解并消除貧困，是所有經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)生與學(xué)者的最大的恥辱。

由此可見，P2P網(wǎng)貸本身的社會(huì)價(jià)值意義是不可被忽視的。作為創(chuàng)新型商業(yè)模式，P2P網(wǎng)貸甚至被哈佛商業(yè)評(píng)為“2009年度突破性的商業(yè)模式”。那么，P2P網(wǎng)貸的社會(huì)價(jià)值有哪些？

中國(guó)政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長(zhǎng)李愛君博士認(rèn)為：P2P網(wǎng)貸作為一個(gè)符合商業(yè)邏輯和有社會(huì)價(jià)值的商業(yè)模式，在相關(guān)監(jiān)管和鼓勵(lì)政策之下，可以很好地為社會(huì)貢獻(xiàn)力量。

01發(fā)展社會(huì)普惠金融彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的空白

P2P網(wǎng)貸最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人能充分享受貸款的高效和便捷，這在一定程度上填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白。中國(guó)P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)，既有全球P2P網(wǎng)貸商業(yè)模式的創(chuàng)新刺激，也有我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的一個(gè)特殊背景時(shí)期——即傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋小微企業(yè)和個(gè)人的融資需求，于是P2P網(wǎng)貸借款模式隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展而興起。

因此，P2P網(wǎng)貸作為傳統(tǒng)金融的有效補(bǔ)充，跟原有金融體系是相互促進(jìn)、共同發(fā)展，既有競(jìng)爭(zhēng)又有合作，兩者都是我國(guó)多層次金融體系的不可或缺的組成部分，對(duì)完善金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有重要意義。

02促進(jìn)社會(huì)征信體系的建設(shè)

P2P網(wǎng)貸與征信體系的關(guān)系是相輔相成。P2P網(wǎng)貸發(fā)展的核心障礙是征信系統(tǒng)不健全、不開放，這直接制約了P2P網(wǎng)貸的信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理效率，增加了交易成本。P2P前期野蠻生長(zhǎng)的現(xiàn)狀，直接或間接影響了征信體系建設(shè)的緊迫性、重要性。

此外，P2P金融業(yè)務(wù)所搭建的平臺(tái)在滿足借貸雙方資金需求的同時(shí)，也正積累著越來(lái)越多的金融數(shù)據(jù)，從地域、用戶畫像、資金規(guī)模、貸款時(shí)限、還款方式、利率水平等多個(gè)維度對(duì)國(guó)內(nèi)居民和中小企業(yè)的需求信息進(jìn)行收集和積累。事實(shí)上，為數(shù)眾多的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成為社會(huì)信用體系建設(shè)的前沿陣地，對(duì)征信體系的健全是尤為有效的補(bǔ)充。

03引導(dǎo)民間資本運(yùn)作規(guī)范化助力民間資本服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

我國(guó)民間借貸由來(lái)已久，其存在必然有其客觀原因。數(shù)額龐大的民間借貸資本，長(zhǎng)期以來(lái)缺乏高效、合理的投資方式和渠道，游離于正規(guī)金融監(jiān)管體系之外，客觀上需要盤活民間資本的流動(dòng)性，使其陽(yáng)光化、規(guī)范化運(yùn)作。

民間借貸宜疏不宜堵，事實(shí)上也無(wú)法從根本上去堵，只有通過(guò)規(guī)范發(fā)展P2P網(wǎng)貸，引導(dǎo)民間資本投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)，遏制高利貸，盤活民間資金存量，才能使民間資本更好地服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化。

04有助于降低成本提升社會(huì)資金配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量

除了降低融資成本，P2P網(wǎng)貸形成的龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)具有非常高的商業(yè)價(jià)值。通過(guò)知識(shí)圖譜、數(shù)據(jù)挖掘等新技術(shù)手段能顯著降低獲客成本、風(fēng)控成本、交易成本。P2P本身提供了有別于傳統(tǒng)銀行的新式融資渠道，可以全天候、全區(qū)域、一站式提升了資金配置效率和服務(wù)質(zhì)量。因此，P2P網(wǎng)貸在金融產(chǎn)業(yè)中提質(zhì)增效降成本方面可想象空間巨大。

05扎根實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是服務(wù)小微企業(yè)的融資需求

P2P網(wǎng)貸從2007年誕生到2018年7月，累計(jì)滿足了約2500萬(wàn)借款人、7.2萬(wàn)億元左右的資金需求（不包含線下理財(cái)平臺(tái)）；扣除凈值標(biāo)、可確認(rèn)的假標(biāo)和自融標(biāo)，累計(jì)借款金額在5-6萬(wàn)億元。

P2P行業(yè)為小微企業(yè)提供了大量的短期融資。企業(yè)從P2P平臺(tái)獲得的短期貸款在過(guò)去幾年呈現(xiàn)指數(shù)式增長(zhǎng)，從2012、2013年約63.8、456.0億元，到2014年首次突破千億元大關(guān)，達(dá)1233.2億元。隨后，2015年爆發(fā)式增長(zhǎng)到4000億元，2016年更是翻倍達(dá)到8000億元。

早在2015年7月，經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院同意，央行、工信部、公安部、財(cái)政部、國(guó)家工商總局、國(guó)務(wù)院法制辦、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室10部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。該《指導(dǎo)意見》的發(fā)布，主要目的在于鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，明確監(jiān)管責(zé)任，規(guī)范市場(chǎng)秩序。

《指導(dǎo)意見》首次“定性”個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）要明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資。

在近期，中國(guó)人民銀行的研究局副局長(zhǎng)紀(jì)敏公開表示：P2P的金融本質(zhì)是直接融資不是間接融資，它不是銀行，不是信用中介。

由此可見，P2P在信息中介的身份下，事實(shí)上直接推動(dòng)了直接融資的比例提升。而國(guó)務(wù)院層面曾多次鼓勵(lì)和支持中小微企業(yè)拓寬創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)直接融資渠道。