【原標題：網貸交易還款需謹慎 產業(yè)還有社會價值?】財金網消息 大多數(shù)人普遍認為2005年在英國成立的ZOPA是P2P網貸產業(yè)發(fā)展的起點。而事實上，孟加拉國才是P2P模式萌芽的地方。

早在1979年，由穆罕默德·尤努斯創(chuàng)立，孟加拉央行開展“格萊珉”項目，該項目由孟加拉7家國有銀行支行在一個省份進行試運作，1983年格萊珉銀行成立為獨立法人機構。

格萊珉銀行定位是“窮人的銀行”，主要為社會底層的貧窮群體提供小額貸款，它通過低息、甚至無息貸款，將資金引導向農林牧漁等實體產業(yè)，為傳統(tǒng)意義上的弱勢群體提供貸款服務，使他們成為有價值的勞動力。格萊珉銀行讓在傳統(tǒng)金融體系中無法得到金融服務的孟加拉國窮人，有了可以從零發(fā)展的可能性。

由于格萊珉銀行的快速發(fā)展和巨大社會貢獻，2006年尤努斯被授予諾貝爾和平獎。尤努斯認為，漠視貧困、漠視真實世界中人的痛苦與愿望是經濟學的最大失敗，而不能用經濟學知識去緩解并消除貧困，是所有經濟學學生與學者的最大的恥辱。

由此可見，P2P網貸本身的社會價值意義是不可被忽視的。作為創(chuàng)新型商業(yè)模式，P2P網貸甚至被哈佛商業(yè)評為“2009年度突破性的商業(yè)模式”。那么，P2P網貸的社會價值有哪些？

中國政法大學互聯(lián)網金融法律研究院院長李愛君博士認為：P2P網貸作為一個符合商業(yè)邏輯和有社會價值的商業(yè)模式，在相關監(jiān)管和鼓勵政策之下，可以很好地為社會貢獻力量。

01發(fā)展社會普惠金融彌補傳統(tǒng)金融服務的空白

P2P網貸最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人能充分享受貸款的高效和便捷，這在一定程度上填補了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白。中國P2P網貸的出現(xiàn)，既有全球P2P網貸商業(yè)模式的創(chuàng)新刺激，也有我國經濟發(fā)展壯大的一個特殊背景時期——即傳統(tǒng)金融機構難以覆蓋小微企業(yè)和個人的融資需求，于是P2P網貸借款模式隨著互聯(lián)網發(fā)展而興起。

因此，P2P網貸作為傳統(tǒng)金融的有效補充，跟原有金融體系是相互促進、共同發(fā)展，既有競爭又有合作，兩者都是我國多層次金融體系的不可或缺的組成部分，對完善金融產業(yè)結構有重要意義。

02促進社會征信體系的建設

P2P網貸與征信體系的關系是相輔相成。P2P網貸發(fā)展的核心障礙是征信系統(tǒng)不健全、不開放，這直接制約了P2P網貸的信用評估、風險定價和風險管理效率，增加了交易成本。P2P前期野蠻生長的現(xiàn)狀，直接或間接影響了征信體系建設的緊迫性、重要性。

此外，P2P金融業(yè)務所搭建的平臺在滿足借貸雙方資金需求的同時，也正積累著越來越多的金融數(shù)據(jù)，從地域、用戶畫像、資金規(guī)模、貸款時限、還款方式、利率水平等多個維度對國內居民和中小企業(yè)的需求信息進行收集和積累。事實上，為數(shù)眾多的P2P網貸平臺成為社會信用體系建設的前沿陣地，對征信體系的健全是尤為有效的補充。

03引導民間資本運作規(guī)范化助力民間資本服務實體經濟

我國民間借貸由來已久，其存在必然有其客觀原因。數(shù)額龐大的民間借貸資本，長期以來缺乏高效、合理的投資方式和渠道，游離于正規(guī)金融監(jiān)管體系之外，客觀上需要盤活民間資本的流動性，使其陽光化、規(guī)范化運作。

民間借貸宜疏不宜堵，事實上也無法從根本上去堵，只有通過規(guī)范發(fā)展P2P網貸，引導民間資本投資實體經濟，遏制高利貸，盤活民間資金存量，才能使民間資本更好地服務實體產業(yè)，引導民間金融走向規(guī)范化。

04有助于降低成本提升社會資金配置效率和金融服務質量

除了降低融資成本，P2P網貸形成的龐大的數(shù)據(jù)庫具有非常高的商業(yè)價值。通過知識圖譜、數(shù)據(jù)挖掘等新技術手段能顯著降低獲客成本、風控成本、交易成本。P2P本身提供了有別于傳統(tǒng)銀行的新式融資渠道，可以全天候、全區(qū)域、一站式提升了資金配置效率和服務質量。因此，P2P網貸在金融產業(yè)中提質增效降成本方面可想象空間巨大。

05扎根實體經濟尤其是服務小微企業(yè)的融資需求

P2P網貸從2007年誕生到2018年7月，累計滿足了約2500萬借款人、7.2萬億元左右的資金需求（不包含線下理財平臺）；扣除凈值標、可確認的假標和自融標，累計借款金額在5-6萬億元。

P2P行業(yè)為小微企業(yè)提供了大量的短期融資。企業(yè)從P2P平臺獲得的短期貸款在過去幾年呈現(xiàn)指數(shù)式增長，從2012、2013年約63.8、456.0億元，到2014年首次突破千億元大關，達1233.2億元。隨后，2015年爆發(fā)式增長到4000億元，2016年更是翻倍達到8000億元。

早在2015年7月，經黨中央、國務院同意，央行、工信部、公安部、財政部、國家工商總局、國務院法制辦、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、國家互聯(lián)網信息辦公室10部委聯(lián)合印發(fā)了《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》。該《指導意見》的發(fā)布，主要目的在于鼓勵金融創(chuàng)新，促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展，明確監(jiān)管責任，規(guī)范市場秩序。

《指導意見》首次“定性”個體網絡借貸（即P2P網絡借貸）要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資。

在近期，中國人民銀行的研究局副局長紀敏公開表示：P2P的金融本質是直接融資不是間接融資，它不是銀行，不是信用中介。

由此可見，P2P在信息中介的身份下，事實上直接推動了直接融資的比例提升。而國務院層面曾多次鼓勵和支持中小微企業(yè)拓寬創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)直接融資渠道。