周四(5月16日)兩市震蕩上行，成交量溫和上升。截至收盤，上證指數(shù)漲0.58%，深證漲0.37%，創(chuàng)業(yè)板漲0.33%。

北上資金滬股通凈流出21億，深股通凈流出5.8億。市場(chǎng)上漲股數(shù)大于下跌股數(shù)，2351家收漲，其中漲停98家，1084家收跌，其中跌停12家，175家平收。

行業(yè)板塊方面，有色、礦物制品、建材塊表現(xiàn)較好，電信運(yùn)營(yíng)、通信設(shè)備、半導(dǎo)體等板塊為領(lǐng)跌板塊，概念板塊中，稀土永磁、草甘膦、稀缺資源板塊表現(xiàn)優(yōu)異，國(guó)產(chǎn)軟件、分散染料、5G概念板塊領(lǐng)跌。

周四5G概念板塊整體走弱，主要原因是美國(guó)簽署行政命令，宣布5月15日起國(guó)家進(jìn)入緊急狀態(tài)，需警惕“外國(guó)敵對(duì)勢(shì)力”對(duì)美國(guó)通訊系統(tǒng)造成的國(guó)家安全威脅。被普遍認(rèn)為意在禁止美國(guó)公司使用外國(guó)通訊設(shè)備，尤其針對(duì)中國(guó)的通訊巨頭華為。在特朗普簽署行政令后，美國(guó)商務(wù)部15日發(fā)表聲明稱，正將華為及其70個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)列入美方“實(shí)體清單”，禁止華為在未經(jīng)美國(guó)政府批準(zhǔn)的情況下從美國(guó)企業(yè)獲得元器件和相關(guān)技術(shù)。這是美國(guó)利用行政手段來與中國(guó)爭(zhēng)奪5G發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)，遏制中國(guó)的5G建設(shè)速度。因?yàn)橹袊?guó)通信企業(yè)需要從美國(guó)大量進(jìn)口芯片等電子元器件，所以美國(guó)商務(wù)部的這一措施短期利空通信板塊。‘

但需要注意的是，美國(guó)的設(shè)置“實(shí)體清單”是雙刃劍，美國(guó)芯片70%出口中國(guó)，如果限制中國(guó)進(jìn)口，會(huì)導(dǎo)致美國(guó)高通等芯片企業(yè)破產(chǎn)，同時(shí)，中國(guó)也可以間接進(jìn)口的方式回避美國(guó)的制裁。所以我認(rèn)為美國(guó)政策影響無法改變未來5G最具發(fā)展活力是在中國(guó)這一趨勢(shì)，在這個(gè)大趨勢(shì)下，通信板塊的發(fā)展前景并沒有改變。

短期通信板塊受到美國(guó)政策的打壓，但對(duì)我來說這是給大家進(jìn)一步逢低加倉(cāng)的機(jī)會(huì)。5G牌照發(fā)放仍將利好通信板塊，因此短期利空逐步釋放后，配置相關(guān)板塊仍是首選。