作者：張思源 顧志娟

牛市來(lái)了，開(kāi)戶(hù)炒股成為不少投資者的選擇，截至7月6日，上交所融資余額報(bào)6275.57億元，較前一交易日增加213.69億元；深交所融資余額報(bào)5760.33億元，較前一交易日增加154.56億元；兩市合計(jì)12035.90億元，較前一交易日增加368.25億元。

除了正規(guī)的兩融加杠桿方式外，消費(fèi)貸炒股也再次興起。

消費(fèi)貸炒股抬頭？

在股民入市“撈錢(qián)”的熱情下，消費(fèi)貸流入股市的違規(guī)操作也悄悄再次冒出苗頭。

在采訪(fǎng)過(guò)程中，投資者王先生告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，就在一周前，他從某銀行通過(guò)信用貸的方式貸款10萬(wàn)元，在上周五將錢(qián)投入股市。

據(jù)王先生透露，在近日股市大漲苗頭初現(xiàn)時(shí)，他計(jì)劃加倉(cāng)買(mǎi)入看好的幾只個(gè)股。為了在這場(chǎng)市場(chǎng)上漲的風(fēng)口獲得更大收益，王先生決定加杠桿搏上一搏。“不太了解配資，融資融券因?yàn)橐站?0萬(wàn)的證券類(lèi)資產(chǎn)，我去年才開(kāi)始投資股票，一直都是小打小鬧，沒(méi)能達(dá)到兩融開(kāi)戶(hù)的標(biāo)準(zhǔn)”。

借錢(qián)炒股成為王先生想到最好的解決方案。由于個(gè)人信用資質(zhì)較好，王先生很快從銀行申請(qǐng)到10萬(wàn)元的貸款，分期12期歸還。在貸款用途上，王先生選擇了“日常消費(fèi)”。

在將錢(qián)轉(zhuǎn)換銀行卡后，王先生將貸出資金投入股市，“確實(shí)賺了不少”，王先生說(shuō)，在此之前，并不知道利用消費(fèi)貸進(jìn)入市場(chǎng)屬于違規(guī)行為。

通過(guò)百度搜索，“信用貸炒股違法嗎”、“怎樣躲避銀行使用信用貸炒股”的相關(guān)問(wèn)答、鏈接比比皆是。

“年初一時(shí)沖動(dòng)，在借唄上借款30000塊入場(chǎng)，剛進(jìn)來(lái)沒(méi)多久就開(kāi)始跌，一周虧了8000”，剛從大學(xué)畢業(yè)不久的新股民小劉和記者說(shuō)了他的經(jīng)歷，大學(xué)期間，他曾經(jīng)拿著生活費(fèi)投入股市，趕上股市行情較好，他也小賺了一筆，新入市沒(méi)有虧反而有了一筆看起來(lái)還不錯(cuò)的收益，讓他自信心爆棚。

年初，小劉在無(wú)意中發(fā)現(xiàn)自己的借唄額度不低，“投得多了，賺得也就多了”，小劉說(shuō)，“最初我心里也打鼓”，在計(jì)算了借唄的借款利息和炒股的收益后，小劉決定通過(guò)“借雞生蛋”，給自己挖更多的金。

然而，就在小劉入市后不久，股市經(jīng)歷了連續(xù)下跌，一周時(shí)間小劉的股票虧損達(dá)到了8000元。剛?cè)肼殘?chǎng)、工資不高，即將到來(lái)的還款日給小劉帶來(lái)不小的心理壓力、幾乎夜不能寐。

“炒股就是賭博，絕對(duì)不能拿不屬于自己的錢(qián)玩，錢(qián)的性質(zhì)會(huì)影響你的判斷”，小劉感慨，對(duì)于借款炒股很后悔，再也不會(huì)嘗試加杠桿炒股。

銀行：技術(shù)手段阻止貸款資金入市

消費(fèi)貸資金違規(guī)流入股市、樓市以及其它投資性領(lǐng)域一直是監(jiān)管明令禁止的行為。銀行被要求強(qiáng)化貸款管理，包括貸前嚴(yán)格審查及貸后資金流向追蹤等。

針對(duì)貸款炒股的操作，銀行也有相關(guān)措施防止消費(fèi)貸流入市場(chǎng)。記者嘗試使用已簽約證券公司賬戶(hù)的農(nóng)業(yè)銀行(3.710, -0.02, -0.54%)銀行卡進(jìn)行消費(fèi)貸時(shí)，在申請(qǐng)貸款頁(yè)面彈出窗口提示，“您的銀行卡已簽約第三方存管/快e寶/自動(dòng)理財(cái)/基金定投等投資類(lèi)合約，請(qǐng)您先解除以上合約，或在我行網(wǎng)銀、掌銀、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等渠道開(kāi)通二類(lèi)賬戶(hù)后，進(jìn)行申請(qǐng)”。

不過(guò)，通過(guò)資金多次轉(zhuǎn)賬的方式，貸款者可能逃避銀行的資金流向追蹤。某國(guó)有大行人士對(duì)記者表示，如果直接通過(guò)貸款銀行的銀行卡投入股市會(huì)被銀行直接監(jiān)控到，但如果轉(zhuǎn)到其他銀行、他人賬戶(hù)，多次轉(zhuǎn)賬之后再投入股市可能不會(huì)被銀行發(fā)現(xiàn)。

“個(gè)人消費(fèi)貸款客戶(hù)群體大、數(shù)額小、貸款期限分散，貸后管理難度和其他款種相比更大”，一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，銀行往往是通過(guò)技術(shù)手段進(jìn)行貸后管理。

上述國(guó)有大行人士同時(shí)補(bǔ)充，銀行對(duì)于消費(fèi)貸的管控較嚴(yán)，如果發(fā)現(xiàn)可疑轉(zhuǎn)賬，銀行可能會(huì)要求客戶(hù)提供相應(yīng)的消費(fèi)憑證，若客戶(hù)無(wú)法提供憑證，銀行可能會(huì)要求其提前還貸，并且以后不能續(xù)作。

多家銀行消費(fèi)貸入市吃罰單

事實(shí)上，監(jiān)管對(duì)于個(gè)人消費(fèi)貸款進(jìn)入股市投資歷來(lái)有著嚴(yán)格的把控，銀行機(jī)構(gòu)因消費(fèi)貸違規(guī)入股市樓市而吃罰單的現(xiàn)象十分常見(jiàn)。

今年5月，銀保監(jiān)會(huì)為規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展，起草了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》。

意見(jiàn)稿中指出，加強(qiáng)貸款支付和資金用途管理。貸款資金用途應(yīng)當(dāng)明確、合法，不得用于購(gòu)房、股票、債券、期貨、金融衍生品和資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資，不得用于固定資產(chǎn)和股本權(quán)益性投資等。如發(fā)現(xiàn)貸款用途違法違規(guī)或未按照約定用途使用的，應(yīng)當(dāng)采取措施提前收回貸款。

此外，據(jù)我國(guó)《貸款通則》第二十條規(guī)定，對(duì)借款人的限制包括，不得用貸款從事股本權(quán)益性投資，國(guó)家另有規(guī)定的除外；不得用貸款在有價(jià)證券、期貨等方面從事投機(jī)經(jīng)營(yíng)。

就在幾天前，河南銀保監(jiān)局因個(gè)人消費(fèi)貸流入股市對(duì)民生銀行(6.520, 0.00, 0.00%)鄭州分行作出處罰決定，合計(jì)罰款30萬(wàn)元。

去年年底，農(nóng)業(yè)銀行的多家分支機(jī)構(gòu)因貸款管理不到位、個(gè)人消費(fèi)貸流入股市等信貸業(yè)務(wù)違法違規(guī)遭監(jiān)管部門(mén)處罰，合計(jì)被處罰款數(shù)百萬(wàn)元，多名相關(guān)責(zé)任人遭警告處罰。