2022年4月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度正式出爐。但對(duì)普通民眾而言，個(gè)人養(yǎng)老金概念仍相對(duì)較新。

如何讓更多民眾真正理解這一制度?如何切實(shí)提高民眾參與意愿和獲得感?近日，在21世紀(jì)金融研究院、社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心共同舉辦的“積極發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金，構(gòu)建養(yǎng)老體系新支柱”研討會(huì)上，與會(huì)嘉賓認(rèn)為，2018年推出的稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在一定程度上做了一輪投資者教育，但要真正發(fā)展第三支柱養(yǎng)老金還需長(zhǎng)期、廣泛和深入的投資者教育。

要贏得社會(huì)和公眾信賴(lài)

個(gè)人養(yǎng)老金可用于購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足不同投資者偏好，通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)積累資金的長(zhǎng)期保值增值，并通過(guò)稅收優(yōu)惠政策引導(dǎo)大眾廣泛參與。

中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)姚飛表示，經(jīng)過(guò)40多年的改革開(kāi)放，我國(guó)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)等得到充分發(fā)展，為推動(dòng)發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金積累了豐富經(jīng)驗(yàn)和管理人才。當(dāng)前，個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展既面臨人口紅利減弱等挑戰(zhàn)，也蘊(yùn)藏著巨大商機(jī)。

“保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承接個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)、構(gòu)建養(yǎng)老保險(xiǎn)體系新支柱，有天然的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)和人力優(yōu)勢(shì)，但要真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，還需要做大量工作，其中之一就是要贏得社會(huì)和公眾信賴(lài)。”姚飛認(rèn)為，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化服務(wù)品質(zhì)，降低消費(fèi)投訴。

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行母笨偛脛⒅居卤硎?，為方便投資者有效識(shí)別養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，該中心在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)開(kāi)放養(yǎng)老理財(cái)專(zhuān)有模塊，集中披露所有的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，投資者可用“養(yǎng)老”字樣快速查詢(xún)到試點(diǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心主任郭金龍認(rèn)為，我國(guó)在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)過(guò)程中充分考慮不同社會(huì)群體特征和需求，研究推出廣泛惠及民眾的金融產(chǎn)品的可行性。如在養(yǎng)老金繳費(fèi)環(huán)節(jié)，研究推出臨近退休時(shí)一次性支付保費(fèi)、繳款額個(gè)性化定制;在養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)，研究分析退休前提前領(lǐng)取可行性;在產(chǎn)品投資形式上，研究推出投資不同大類(lèi)資產(chǎn)的細(xì)分養(yǎng)老金產(chǎn)品，以便投資者自主選擇。

加強(qiáng)投資者教育與引導(dǎo)

對(duì)大多數(shù)民眾來(lái)說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富管理具備一定專(zhuān)業(yè)門(mén)檻。全行業(yè)應(yīng)共同努力，加強(qiáng)投資者教育引導(dǎo)。

社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任、秘書(shū)長(zhǎng)王向楠認(rèn)為，要提高居民對(duì)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)問(wèn)題的理解能力，如復(fù)利原理、有保證和無(wú)保證收益率、養(yǎng)老金費(fèi)用扣除等;幫助居民了解個(gè)人基本選項(xiàng)，如繳費(fèi)水平、資金配置、賬戶(hù)遷移、待遇領(lǐng)取等。

“我國(guó)第三支柱采取確定繳費(fèi)制，參與人待遇基本上取決于投資組合業(yè)績(jī)。因此，要提升參與人投資管理技能。”王向楠表示，“讓參與人明白管理費(fèi)開(kāi)支會(huì)直接減少個(gè)人賬戶(hù)資產(chǎn)，并提醒關(guān)注費(fèi)用結(jié)構(gòu)和信息獲取方式。”

商業(yè)銀行作為與消費(fèi)者距離最近、覆蓋最廣的金融機(jī)構(gòu)，在消費(fèi)者教育和引導(dǎo)方面具有天然的優(yōu)勢(shì)，也承擔(dān)更大的責(zé)任。

交通銀行(行情4.57 +0.22%,診股)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融部副總經(jīng)理朱奕辰稱(chēng)，作為個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)主要載體，商業(yè)銀行的服務(wù)要“向前一步”，用更便捷的操作流程、更通俗易懂的投顧解讀、更人性化的服務(wù)，最大程度降低居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備和管理門(mén)檻;發(fā)揮線(xiàn)上、線(xiàn)下全渠道優(yōu)勢(shì)，結(jié)合居民生活場(chǎng)景，推動(dòng)擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金制度惠及面。

富達(dá)國(guó)際北京代表處首席代表叢黎表示，要讓投資者真正意識(shí)到個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)備的重要性。首先，要盡早樹(shù)立養(yǎng)老儲(chǔ)蓄意識(shí)和正確的投資理念;其次，應(yīng)具備長(zhǎng)期視野，鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期投資，享受復(fù)利收益;再次，要善用養(yǎng)老儲(chǔ)備工具進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃，選擇適合的退休解決方案或產(chǎn)品。

向“銷(xiāo)售+投顧”轉(zhuǎn)變

未來(lái)，隨著監(jiān)管政策的明確，向投資者提供投顧服務(wù)將是金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的重點(diǎn)領(lǐng)域和方向。

朱奕辰認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)由“產(chǎn)品銷(xiāo)售者”向“銷(xiāo)售+投顧”轉(zhuǎn)變，針對(duì)客戶(hù)不同財(cái)產(chǎn)保值增值需求，提供長(zhǎng)周期、陪伴式養(yǎng)老規(guī)劃和投資顧問(wèn)服務(wù)，給出針對(duì)性資產(chǎn)配置建議。

在朱奕辰看來(lái)，養(yǎng)老投資是長(zhǎng)線(xiàn)投資，商業(yè)銀行要做客戶(hù)全流程、全生命周期的養(yǎng)老投資顧問(wèn)，引導(dǎo)客戶(hù)作出符合其長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的理性選擇。他舉例稱(chēng)，要引導(dǎo)客戶(hù)形成合理的金融投資預(yù)期，避免短期“追漲殺跌”等非理性決策，追求長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)率;引導(dǎo)投資者轉(zhuǎn)變單一儲(chǔ)蓄觀(guān)念，通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置，在風(fēng)險(xiǎn)可控情況下適度追求收益，幫助客戶(hù)穿越經(jīng)濟(jì)周期，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值。

嘉實(shí)基金養(yǎng)老金運(yùn)營(yíng)規(guī)劃部總監(jiān)陳娜表示，應(yīng)深入研究和挖掘個(gè)人養(yǎng)老復(fù)合場(chǎng)景需求，發(fā)揮多資產(chǎn)配置能力，推動(dòng)綜合化投顧服務(wù)。尤其從長(zhǎng)期來(lái)看，基于個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)周期、多目標(biāo)、個(gè)性化需求，推動(dòng)發(fā)展投資顧問(wèn)服務(wù)在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)域的應(yīng)用十分必要。

關(guān)鍵詞： 個(gè)人養(yǎng)老金 銀行保險(xiǎn)業(yè) 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)