“我們不能坐等中國(guó)改變?，F(xiàn)階段我們對(duì)價(jià)值超過(guò) 300億 至 4000 億美元的中國(guó)進(jìn)口商品征收關(guān)稅，但這并沒(méi)有促使中國(guó)做出改變。因此，我們需要繼續(xù)努力，對(duì)中國(guó)的改變施壓(方式)。我們需要從自身開始開發(fā)新工具，使制造基地和投資回流、重建，這是我們需要繼續(xù)推進(jìn)的計(jì)劃。”戴琪回應(yīng)國(guó)會(huì)議員提問(wèn)時(shí)表示。

戴琪表示，美國(guó)總統(tǒng)拜登認(rèn)知到，需要國(guó)際盟友合作、采取一致行動(dòng)，以應(yīng)對(duì)中國(guó)不符合現(xiàn)代全球貿(mào)易體系的政策和做法。她列舉已實(shí)施的政策包括，厘清依賴中國(guó)貿(mào)易的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，以及美國(guó)勞工如何受到中國(guó)政策的影響，例如鋼鐵業(yè)和太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)，以及中國(guó)鎖定的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)和高科技領(lǐng)域中的電動(dòng)汽車、電池和半導(dǎo)體等。相關(guān)政策提倡應(yīng)在美國(guó)從事“戰(zhàn)略性投資”，不再依賴中國(guó)。

另外，美國(guó)商務(wù)部周一表示，將調(diào)查中國(guó)太陽(yáng)能生產(chǎn)商是否通過(guò)在四個(gè)東南亞國(guó)家開展業(yè)務(wù)來(lái)非法規(guī)避太陽(yáng)能關(guān)稅。美國(guó)近期的一些表態(tài)可能是導(dǎo)致今天A股光伏、新能車、半導(dǎo)體等高端制造板塊全跪的重要因素。

半導(dǎo)體就不說(shuō)了，一直是被美國(guó)重點(diǎn)關(guān)照的行業(yè)，但從去年以來(lái)，新能車、光伏這兩個(gè)我國(guó)優(yōu)勢(shì)高端制造行業(yè)，也時(shí)不時(shí)的傳出美國(guó)要針對(duì)的聲音。

去年是半導(dǎo)體、新能車、光伏的牛市，所以這些聲音并沒(méi)有對(duì)A股造成大的影響。但在今年這種弱勢(shì)的市場(chǎng)里，市場(chǎng)信心不足，再加上內(nèi)資機(jī)構(gòu)擅長(zhǎng)內(nèi)斗、博弈，板塊波動(dòng)加大，昨天光伏、新能車還領(lǐng)漲，今天就大跌。

從俄烏沖突后，市場(chǎng)上關(guān)于逆全球化、脫鉤的聲音越來(lái)越強(qiáng)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)我們確實(shí)還有很長(zhǎng)的路要去追，但光伏、鋰電產(chǎn)業(yè)卻是優(yōu)勢(shì)在我，在“碳中和、碳達(dá)峰”的大勢(shì)下，美國(guó)極端的貿(mào)易保護(hù)弊大于利。

A股剛硬一天又跪了

昨天盤后到今天開盤有兩大利好和一大利空，先說(shuō)利空，今天統(tǒng)計(jì)局公布了3月份官方制造業(yè)PMI，為49.5%，預(yù)期值為49.9%，時(shí)隔四個(gè)月后再次跌下榮枯線，顯示制造業(yè)總體景氣水平有所回落。

但說(shuō)實(shí)話，這個(gè)數(shù)據(jù)在市場(chǎng)預(yù)期之內(nèi)，否則你以為這三月份暴跌是為啥，歐美股市都從俄烏沖突中收回跌幅了，只有A股全球墊底，這里面關(guān)鍵的原因就是受疫情沖擊和通脹輸入影響，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)壓力進(jìn)一步增大。

但正是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)弱，才有以下兩個(gè)利好，政策和經(jīng)濟(jì)是博弈的，經(jīng)濟(jì)太弱，穩(wěn)增長(zhǎng)政策必然要發(fā)力。

一個(gè)是央行，央行一季度例會(huì)指出，要穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，強(qiáng)化跨周期和逆周期調(diào)節(jié)，加大穩(wěn)健的貨幣政策實(shí)施力度，增強(qiáng)前瞻性、精準(zhǔn)性、自主性，發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能。

另一個(gè)是國(guó)常會(huì)，國(guó)常會(huì)指出要把穩(wěn)增長(zhǎng)放在更加突出的位置，統(tǒng)籌穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、推改革，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的政策早出快出，不出不利于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期的措施，制定應(yīng)對(duì)可能遇到更大不確定性的預(yù)案。

于是，市場(chǎng)進(jìn)一步強(qiáng)化穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期，今天銀行、地產(chǎn)、煤炭、能源等板塊領(lǐng)漲。具體來(lái)看，截止收盤，上證指數(shù)跌幅為0.44%，深證成指跌幅為1.19%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為1.38%，北向資金小幅凈買入10.53億。

分行業(yè)來(lái)看，申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)中漲少跌多，其中煤炭、建筑材料、銀行、房地產(chǎn)、環(huán)保等行業(yè)領(lǐng)漲，電力設(shè)備、國(guó)防軍工、有色金屬等行業(yè)領(lǐng)跌。

今年的GDP目標(biāo)是5.5%，我們也相信最終能完成這個(gè)目標(biāo)，一季度由于疫情的原因已經(jīng)起步慢了，剩下三個(gè)季度就要加足馬力，這就意味著經(jīng)濟(jì)底、企業(yè)盈利底可能會(huì)在二季度先后出現(xiàn)。

但預(yù)期歸預(yù)期，在熊市中，投資者都是不見兔子不撒鷹，光政策只是聽個(gè)響，要見到宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)改善才行。因此，今年A股的核心矛盾是經(jīng)濟(jì)基本面和政策的博弈，這中間經(jīng)濟(jì)又是關(guān)鍵，政策更多是短期反彈的催化劑，行情反轉(zhuǎn)還得看基本面改善。

今天統(tǒng)計(jì)局公布的3月份PMI數(shù)據(jù)確實(shí)不及預(yù)期，但這也意味著宏觀刺激政策要加大力度，這也是“穩(wěn)增長(zhǎng)”主線的邏輯。但這里要提示，盲目炒作房地產(chǎn)板塊困境反轉(zhuǎn)是有風(fēng)險(xiǎn)的，四月份年報(bào)、一季報(bào)集中披露，到時(shí)候漲那么多業(yè)績(jī)又沒(méi)有改善，少不了砸盤。

除了受3月份PMI數(shù)據(jù)影響外，今天A股的回調(diào)還和清明小長(zhǎng)假的節(jié)前效應(yīng)有關(guān)，出于避險(xiǎn)需求，會(huì)有資金選擇兌現(xiàn)收益。

關(guān)鍵詞： A股市場(chǎng) 新能源板塊 半導(dǎo)體板塊 進(jìn)口商品