2022年4月11日晚間，證監(jiān)會發(fā)布《證監(jiān)會國資委 全國工商聯(lián)關(guān)于進一步支持上市公司健康發(fā)展的通知》(以下簡稱《通知》)?！锻ㄖ分赋?，近年來，上市公司認真落實黨中央、國務(wù)院決策部署，貫徹新發(fā)展理念，持續(xù)提升發(fā)展質(zhì)量，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。同時，在當(dāng)前復(fù)雜形勢下，上市公司經(jīng)營發(fā)展也面臨新的考驗。

《通知》通過三個部分共計十二個方面，來進一步推出支持上市公司健康發(fā)展的舉措，穩(wěn)定企業(yè)預(yù)期和投資者預(yù)期。

不設(shè)置任何附加條件和隱形門檻，營造公平競爭的市場環(huán)境

《通知》中提到市場較為關(guān)注的部分內(nèi)容有：對各類市場主體一視同仁，;完善有利于長期機構(gòu)投資者參與資本市場的制度機制，，增加資本市場投資，特別是優(yōu)質(zhì)上市公司的股票投資;落實好疫情影響嚴重地區(qū)企業(yè)、疫情防控領(lǐng)域企業(yè)通過資本市場融資、并購重組等支持性政策安排。;督促金融機構(gòu)與上市公司股東積極溝通、協(xié)商，;國資委按照便利企業(yè)的原則，引導(dǎo)國有控股上市公司成為推動資本市場穩(wěn)定發(fā)展的表率，等等。

此前的4月9日，證監(jiān)會主席易會滿在上市公司協(xié)會第三屆會員代表大會上發(fā)表講話時表示，上市公司質(zhì)量是經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的微觀基礎(chǔ)，而穩(wěn)中向好、穩(wěn)中有進的資本市場將始終是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的強大支撐。易會滿表示，證監(jiān)會將扎實推進全面實行股票發(fā)行注冊制改革平穩(wěn)落地，落實“兩個毫不動搖”方針的堅定態(tài)度不會變，在繼續(xù)大力支持國資國企改革、做強做優(yōu)做大國有資本的同時，堅定不移支持民營企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、健康發(fā)展。

3月16日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開專題會議，會議強調(diào)有關(guān)部門要切實承擔(dān)起自身職責(zé)，積極出臺對市場有利的政策，慎重出臺收縮性政策。當(dāng)日下午，證監(jiān)會即表示，將在國務(wù)院金融委統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，發(fā)揮市場內(nèi)生穩(wěn)定機制作用，大力推動上市公司提高質(zhì)量，鼓勵上市公司加大增持回購力度，引導(dǎo)基金公司自購份額。完善有利于長期機構(gòu)投資者參與資本市場的制度機制，加大對公募基金等各類機構(gòu)投資者的培育，鼓勵長期投資、價值投資。

此次發(fā)布《通知》，是對上述精神實施落地的一部分。

以下為《通知》全文：

證監(jiān)會 國資委 全國工商聯(lián)關(guān)于進一步支持上市公司健康發(fā)展的通知

證監(jiān)發(fā)〔2022〕36號

近年來，上市公司認真落實黨中央、國務(wù)院決策部署，貫徹新發(fā)展理念，持續(xù)提升發(fā)展質(zhì)量，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。同時，在當(dāng)前復(fù)雜形勢下，上市公司經(jīng)營發(fā)展也面臨新的考驗。為落實中央經(jīng)濟工作會議和近期召開的國務(wù)院常務(wù)會議、國務(wù)院金融委會議精神，進一步支持上市公司發(fā)展，維護資本市場穩(wěn)定，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下:

一、營造良好發(fā)展環(huán)境，穩(wěn)定企業(yè)預(yù)期

1、堅持“兩個毫不動搖”，對各類市場主體一視同仁，不設(shè)置任何附加條件和隱形門檻，營造公平競爭的市場環(huán)境。支持民營企業(yè)依法上市融資、并購重組，完善民營企業(yè)債券融資支持機制，激發(fā)民營企業(yè)的活力和創(chuàng)造力，充分發(fā)揮民營上市公司在穩(wěn)定增長、促進創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生方面的重要作用。

2、堅持“房住不炒”，依法依規(guī)支持上市房企積極向新發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，加強自身風(fēng)險管理，密切關(guān)注市場形勢和行業(yè)變化，嚴格防范、妥善化解各類風(fēng)險，促進房地產(chǎn)行業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。

3、落實好疫情影響嚴重地區(qū)企業(yè)、疫情防控領(lǐng)域企業(yè)通過資本市場融資、并購重組等支持性政策安排。免除上市公司2022年上市初費和年費、網(wǎng)絡(luò)投票服務(wù)費等費用，減輕企業(yè)負擔(dān)。

4、完善有利于長期機構(gòu)投資者參與資本市場的制度機制，鼓勵和支持社保、養(yǎng)老金、信托、保險和理財機構(gòu)將更多資金配置于權(quán)益類資產(chǎn)，增加資本市場投資，特別是優(yōu)質(zhì)上市公司的股票投資。

二、增進價值回歸，穩(wěn)定投資者預(yù)期

5、鼓勵上市公司回購股份用于股權(quán)激勵及員工持股計劃。支持符合條件的上市公司為穩(wěn)定股價進行回購。依法支持上市公司通過發(fā)行優(yōu)先股、債券等多種渠道籌集資金實施股份回購。

6、鼓勵大股東、董監(jiān)高長期持有上市公司股份，在本公司股票出現(xiàn)大幅下跌時積極通過增持股票的方式穩(wěn)定股價。審慎制定減持計劃，嚴格遵守關(guān)于減持的披露、數(shù)量、價格、時間要求，規(guī)范、有序減持。

7、支持上市公司結(jié)合本公司所處行業(yè)特點、發(fā)展階段和盈利水平，增加現(xiàn)金分紅在利潤分配中的比重，與投資者分享發(fā)展紅利，增強廣大投資者的獲得感。

8、鼓勵上市公司積極召開年報業(yè)績說明會，充分利用數(shù)字化手段創(chuàng)新交流方式，直觀展示公司經(jīng)營及業(yè)績情況，提升互動效果，增進投資者對企業(yè)價值及經(jīng)營理念的認同感。引導(dǎo)上市公司積極做好投資者關(guān)系管理，通過媒體采訪、網(wǎng)站新聞稿、官方公眾號等多渠道對外主動發(fā)聲，正面回應(yīng)市場熱點和投資者關(guān)切，提振投資者信心。

9、上市公司大股東要審慎增加股票質(zhì)押，金融機構(gòu)要穩(wěn)妥把握新增股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，對于觸及平倉線或發(fā)生違約的股票質(zhì)押融資，督促金融機構(gòu)與上市公司股東積極溝通、協(xié)商，通過補充質(zhì)押品、擔(dān)保品以及采取其他增信措施、展期等方式，穩(wěn)妥處置股票被強制平倉風(fēng)險。

三、各部門積極履職，共同促進市場穩(wěn)定

10、證監(jiān)會及派出機構(gòu)堅持監(jiān)管與服務(wù)并舉，密切跟蹤上市公司情況，加強與地方政府及有關(guān)方面的溝通協(xié)調(diào)，及時了解疫情對上市公司經(jīng)營和市場運行的影響，在依法合規(guī)做好監(jiān)管工作的同時，提高對上市公司的服務(wù)供給質(zhì)量。證券交易所建立公開、透明、規(guī)范的上市公司服務(wù)機制，持續(xù)提升監(jiān)管服務(wù)效能。中國上市公司協(xié)會履行自律規(guī)范職責(zé)，積極引導(dǎo)上市公司穩(wěn)定預(yù)期。

11、國資委按照便利企業(yè)的原則，對于國有控股上市公司股份回購、現(xiàn)金分紅給予積極指導(dǎo)支持，引導(dǎo)國有控股上市公司成為推動資本市場穩(wěn)定發(fā)展的表率。上市公司的國有股東要做積極的、負責(zé)任的股東，積極增持價值低估的上市公司股票，支持上市公司實施股份回購、現(xiàn)金分紅。

12、各級工商聯(lián)充分發(fā)揮引導(dǎo)服務(wù)民營上市公司的作用，加強對民營上市公司的調(diào)研培訓(xùn)，引導(dǎo)民營上市公司堅持依法合規(guī)經(jīng)營，廣泛聽取意見建議，及時反映企業(yè)訴求，強化與有關(guān)部門的溝通協(xié)作，共同推動優(yōu)化政策環(huán)境，促進民營上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 證監(jiān)會政策 營造良好發(fā)展環(huán)境 權(quán)益類資產(chǎn) 強制平倉風(fēng)險