隨著科創(chuàng)板相關(guān)指數(shù)強(qiáng)勁反彈,機(jī)構(gòu)對(duì)科創(chuàng)板股票的關(guān)注度明顯提升。
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì),5月以來(lái),211家科創(chuàng)板公司獲機(jī)構(gòu)調(diào)研,環(huán)比有所增加。值得注意的是,在科創(chuàng)板50指數(shù)接連走高的背景下,機(jī)構(gòu)對(duì)科創(chuàng)板股票的調(diào)研熱度迅速升溫,5月31日接待機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司超50家,達(dá)到月內(nèi)單日最高。
分析指出,經(jīng)歷大幅調(diào)整后,已有近4成的科創(chuàng)板個(gè)股股價(jià)低于發(fā)行價(jià),科創(chuàng)50指數(shù)從高位調(diào)整至今幾乎腰斬,估值也處于歷史低點(diǎn),中長(zhǎng)期配置性價(jià)比凸顯。
科創(chuàng)50指數(shù)步入技術(shù)牛市
4月底以來(lái),隨著國(guó)內(nèi)疫情逐步改善、困境反轉(zhuǎn)的預(yù)期逐漸升溫,疊加美債利率顯著回落、來(lái)自海外的擾動(dòng)緩和,市場(chǎng)自底部迎來(lái)一波修復(fù)。其中,科創(chuàng)50指數(shù)反彈更為強(qiáng)勁,底部以來(lái)的漲幅達(dá)29%,已進(jìn)入技術(shù)性牛市。
從指數(shù)成分股表現(xiàn)來(lái)看,不少個(gè)股表現(xiàn)更為強(qiáng)勁。固德威、奧普特、杭可科技、中望軟件、九號(hào)公司等反彈幅度都在50%以上,天合光能、天能股份、恒玄科技、派能科技、寒武紀(jì)等多家公司表現(xiàn)也明顯超越指數(shù)。
科創(chuàng)板強(qiáng)勁反彈,多家券商機(jī)構(gòu)認(rèn)為,2022年的科創(chuàng)有望成為新一輪結(jié)構(gòu)性行情的主線。浙商證券研究指出,科創(chuàng)板進(jìn)入牛市初期,小荷初露尖尖角。一則,其產(chǎn)業(yè)分布映射當(dāng)前的先進(jìn)制造業(yè)崛起,以半導(dǎo)體、新能源、云計(jì)算、國(guó)防和醫(yī)藥為代表;二則,盈利高速增長(zhǎng),結(jié)合Wind一致盈利預(yù)測(cè)2022年和2023年同比增長(zhǎng)均超30%,與此同時(shí)估值觸底,目前PE-TTM接近2012年創(chuàng)業(yè)板水平;三則,基金配置較低,截止今年一季度科創(chuàng)板占基金配置比約5%。接下來(lái),市場(chǎng)最核心的特征在于,科創(chuàng)板中新一輪明星股將悄然展開(kāi)有序上漲,是未來(lái)結(jié)構(gòu)牛市的主戰(zhàn)場(chǎng)。
興業(yè)證券也表示,2022年的科創(chuàng)或類似2012年的創(chuàng)業(yè)板,成為引領(lǐng)新一輪上行的主線方向。一方面,隨著經(jīng)濟(jì)逐漸開(kāi)始復(fù)蘇,國(guó)內(nèi)的聚焦點(diǎn)將從短期的“穩(wěn)增長(zhǎng)”、“防風(fēng)險(xiǎn)”重回長(zhǎng)期“獨(dú)立自主”、“高質(zhì)量發(fā)展”。另一方面,經(jīng)歷大幅調(diào)整后,已有近4成的科創(chuàng)板個(gè)股股價(jià)低于發(fā)行價(jià),科創(chuàng)50指數(shù)從高位調(diào)整至今幾乎腰斬,估值也處于歷史低點(diǎn),中長(zhǎng)期配置性價(jià)比凸顯。
機(jī)構(gòu)調(diào)研科創(chuàng)板熱情升溫
科創(chuàng)50指數(shù)走高,機(jī)構(gòu)調(diào)研科創(chuàng)板的熱情也明顯升溫。
據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,5月共有211家科創(chuàng)板公司獲機(jī)構(gòu)調(diào)研,相比4月的205家有所增加。
值得一提的是,5月31日當(dāng)天接待機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司有51家,遠(yuǎn)超月內(nèi)單日平均水平。具體來(lái)看,當(dāng)天有多家芯片相關(guān)產(chǎn)業(yè)公司獲機(jī)構(gòu)調(diào)研,包括炬芯科技、威勝信息、芯原股份、長(zhǎng)光華芯、利揚(yáng)芯片等。
從調(diào)研次數(shù)來(lái)看,普源精電月內(nèi)獲機(jī)構(gòu)4次調(diào)研,鐵建重工、科德數(shù)控、亞信安全、上聲電子等獲機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)為3次。
普源精電是今年4月初在科創(chuàng)板上市的公司,上市當(dāng)天公司股價(jià)跌超30%,處于深度破發(fā)狀態(tài)。近期,公司股價(jià)持續(xù)反彈走高,5月31日當(dāng)天,公司股價(jià)直接20%漲停,短期震蕩后,6月6日再次攀升走高,最高漲至58.3元,刷新上市以來(lái)最高紀(jì)錄。
今年一季報(bào)顯示,公司一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.17億元,較上年同期增長(zhǎng)26.28%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)427.91萬(wàn)元,扭虧為盈。普源精電因上市前2021年未盈利,公司的證券簡(jiǎn)稱帶“U”,如果2022年業(yè)績(jī)扭虧為盈,特殊標(biāo)志將被取消。
5月25日,公司披露的調(diào)研信息顯示,公司接待了廣發(fā)證券、東方基金、銀華基金、華鑫證券等機(jī)構(gòu)調(diào)研,機(jī)構(gòu)對(duì)公司最新披露的“半人馬座”和“仙女座”芯片組比較關(guān)注。公司表示,“半人馬座”自研芯片組主打高分辨率和高采樣率,預(yù)計(jì)相關(guān)示波器產(chǎn)品在今年將很快面世。“仙女座”自研芯片組會(huì)實(shí)現(xiàn)高帶寬、高采樣率和高分辨率的綜合提升,支撐戰(zhàn)略新品發(fā)布,相關(guān)示波器產(chǎn)品已經(jīng)在產(chǎn)品化進(jìn)程中,預(yù)計(jì)明年將會(huì)與大家見(jiàn)面。
公司認(rèn)為,“半人馬座”和“仙女座”芯片組是公司ASIC專用集成電路設(shè)計(jì)的新里程碑,對(duì)于高端國(guó)產(chǎn)芯片在電子測(cè)量?jī)x器領(lǐng)域的技術(shù)積累和成果轉(zhuǎn)化有重要的戰(zhàn)略意義,相關(guān)核心芯片組和示波器產(chǎn)品的正式對(duì)外發(fā)布將同步進(jìn)行。
機(jī)構(gòu)重視熱門賽道
今年以來(lái),新能源等熱門賽道經(jīng)過(guò)一段時(shí)間調(diào)整后,近期再次反彈走高,機(jī)構(gòu)也對(duì)相關(guān)公司表現(xiàn)出濃厚興趣。
鋰電池賽道產(chǎn)業(yè)鏈公司天奈科技近期披露的數(shù)據(jù)顯示,公司接待了440家機(jī)構(gòu)調(diào)研,參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)數(shù)量最多。參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)既有易方達(dá)基金、興證全球基金、博時(shí)基金、睿遠(yuǎn)基金、東方基金等明星公募,也有高毅資產(chǎn)、玄卜投資、千合資本、??べY產(chǎn)等知名私募,以及貝萊德等外資巨頭。
公開(kāi)資料顯示,天奈科技是一家從事納米級(jí)材料及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司主要通過(guò)研發(fā)、制造與銷售三元正極材料及其前驅(qū)體實(shí)現(xiàn)盈利。
受益于碳納米管行業(yè)的高景氣度,公司2021年歸屬母公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)175.88%,今年一季度再增長(zhǎng)87.67%。公司表示,隨著動(dòng)力電池市場(chǎng)對(duì)高品質(zhì)的電池需求增長(zhǎng),下游動(dòng)力電池企業(yè)對(duì)碳納米管導(dǎo)電漿料替代需求上升,促使公司主營(yíng)產(chǎn)品碳納米管導(dǎo)電漿料需求增長(zhǎng)。公司主營(yíng)產(chǎn)品碳納米管導(dǎo)電漿料銷量上漲,銷售收入較上年同期大幅增加。
5月8日,天奈科技曾發(fā)布公告稱,公司擬投資約30億元建設(shè)天奈科技西部基地項(xiàng)目,本次項(xiàng)目建設(shè)碳納米管及相關(guān)復(fù)合產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目以及建設(shè)天奈科技成都研發(fā)中心。該項(xiàng)目規(guī)劃了2萬(wàn)噸碳納米管粉體產(chǎn)能。
公司表示,項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的產(chǎn)能將擴(kuò)大,有利于公司降本增效和提升持續(xù)盈利能力。公司已構(gòu)建了穩(wěn)定的市場(chǎng)體系和良好的品牌影響力,有利于本次投資項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣和銷售,持續(xù)提高公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率,提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模和核心競(jìng)爭(zhēng)力,符合公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。
同樣受機(jī)構(gòu)關(guān)注的還有高測(cè)股份,作為一家產(chǎn)品主要應(yīng)用于光伏行業(yè)硅片制造環(huán)節(jié)的切片機(jī)龍頭,調(diào)研中,機(jī)構(gòu)對(duì)公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)展、切片服務(wù)服務(wù)領(lǐng)域布局等情況較為關(guān)注。
高測(cè)股份表示,公司切片機(jī)市占率不斷提升,以及縱向成功拓展切片服務(wù)領(lǐng)域,同時(shí)在半導(dǎo)體等創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面取得較大發(fā)展,實(shí)質(zhì)都是公司多年積累的研發(fā)優(yōu)勢(shì)向技術(shù)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化的體現(xiàn)。
據(jù)公司介紹,公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)2021年高速增長(zhǎng),實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約1.05億,同比增長(zhǎng)323.05%,預(yù)計(jì)2022年將持續(xù)保持高速增長(zhǎng)。公司表示,在半導(dǎo)體、藍(lán)寶石及磁材領(lǐng)域堅(jiān)持“切割設(shè)備+切割耗材”雙輪驅(qū)動(dòng)模式。藍(lán)寶石方面,基于智能穿戴設(shè)備、MINILED市場(chǎng)需求日益旺盛,藍(lán)寶石切割已全面切換為金剛線切割。
半導(dǎo)體領(lǐng)域傳統(tǒng)都是用砂漿切割,目前在國(guó)內(nèi)小尺寸硅片比如說(shuō)6英寸還有極少部分是用砂漿切割,但大部分已經(jīng)實(shí)現(xiàn)金剛線切割,8英寸及12英寸主流仍是砂漿切割。相對(duì)于光伏行業(yè)來(lái)說(shuō),半導(dǎo)體技術(shù)切換的周期更長(zhǎng),一是下游對(duì)產(chǎn)品穩(wěn)定性、一致性的需求更高,二是新產(chǎn)品導(dǎo)入驗(yàn)證的周期更長(zhǎng)。
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