本文摘自青澤所著的《十年一夢(mèng)·一個(gè)操盤(pán)手的自白》。本書(shū)講述了一位年輕人在股票、期貨交易中，十多年風(fēng)風(fēng)雨雨的成長(zhǎng)歷程。作者以他親身參與、目睹過(guò)的事件為基礎(chǔ)，從獨(dú)特的角度描述了一個(gè)市場(chǎng)新手痛苦而艱難的投機(jī)摸索之路。本文選取了原書(shū)關(guān)于”離市場(chǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)“章節(jié)的部分內(nèi)容。

和前幾年的春節(jié)相比，2000年春節(jié)是我過(guò)得最愉快的一段時(shí)間。在春節(jié)閉市前的最后幾個(gè)交易日，我把持有了一個(gè)多月的大連大豆多頭平倉(cāng)了，獲得了很大的一筆利潤(rùn)，投資回報(bào)率超過(guò)100%。在經(jīng)歷了一個(gè)多月的緊張、艱難以后，我終于放下了這顆一直懸著的心，長(zhǎng)吁了一口氣。最后一天，我從期貨經(jīng)紀(jì)公司賬戶(hù)上提取了一筆數(shù)目不小的錢(qián)作為對(duì)自己春節(jié)的獎(jiǎng)賞。

其實(shí)，在期貨交易中賺點(diǎn)錢(qián)并不會(huì)使我感覺(jué)很激動(dòng)，長(zhǎng)期在市場(chǎng)中，輸輸贏贏對(duì)我這個(gè)操盤(pán)手來(lái)說(shuō)，是一件很尋常的事。但是，這一次賺錢(qián)的情況有點(diǎn)不一樣，所以給我留下的印象也最深刻。

一是很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，因?yàn)槠谪浶星閷?shí)在蕭條，我已經(jīng)沒(méi)有從市場(chǎng)中賺到過(guò)比較可觀的利潤(rùn)。

二是這次交易的成功，是我自覺(jué)地運(yùn)用中長(zhǎng)線交易策略的結(jié)果。在1999年，我反復(fù)研究里費(fèi)默的思想，希望把它運(yùn)用到實(shí)際交易中去。但是市場(chǎng)價(jià)格一動(dòng)不動(dòng)，毫無(wú)生機(jī)，我感到空有一身武功，卻無(wú)用武之地。如果期貨市場(chǎng)一直按照這樣的情況繼續(xù)下去，還是沒(méi)有大的價(jià)格起落，即使里費(fèi)默的思想最高明、最深刻，我學(xué)完了以后又有什么用呢？但大連大豆春節(jié)前最后一個(gè)月的大幅波動(dòng)讓我抓住了，我在實(shí)際交易中應(yīng)用了里費(fèi)默的交易策略，并賺到了錢(qián)。我認(rèn)為，這是我期貨生涯中的里程碑，其意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了這一筆錢(qián)本身的價(jià)值。

這次交易的整個(gè)過(guò)程是這樣的：

1999年底的一段時(shí)間，大連大豆在前一段時(shí)間的反彈結(jié)束后，回落到2200元附近止跌回穩(wěn)，然后窄幅震蕩。我對(duì)大豆后市的走向沒(méi)有明確的看法，試探性地做了幾次交易，都沒(méi)有大的收獲，也沒(méi)有因此得到市場(chǎng)會(huì)向哪個(gè)方向突破的啟示。

當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格第二次在2230元獲得支撐后，我最終操作了不大的單量，選擇了做多頭。我的交易策略是，如果第一筆交易有了利潤(rùn)，我就加碼買(mǎi)進(jìn)。兩天之后，我的第一筆買(mǎi)單有了30多點(diǎn)的利潤(rùn)，我又多買(mǎi)了一點(diǎn)。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格漲到2290元的時(shí)候，我再加碼買(mǎi)進(jìn)。我手中的大豆多單的平均價(jià)格大約是2268元左右。

在完成最后一次買(mǎi)入計(jì)劃后，碰巧我因?yàn)橛袆e的重要事情，將在很長(zhǎng)一段時(shí)間都無(wú)法每天到期貨公司看行情。1999 年，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)網(wǎng)上交易還很少見(jiàn)。盡管看不到大豆的盤(pán)面行情，我仍然時(shí)時(shí)刻刻惦記著自己的那些大豆多單，做別的事情都有點(diǎn)心不在焉。

因此，那段時(shí)間，我每天早上起來(lái)以后，第一件事情是打電話給期貨經(jīng)紀(jì)公司，了解CBOT （美國(guó)芝加哥商品交易所）大豆前一天晚上的漲跌情況。對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的變化，我倒是不怎么擔(dān)心，因?yàn)閲?guó)內(nèi)大豆市場(chǎng)在漲到2290 元時(shí)，我就已經(jīng)看出來(lái)，多頭主力對(duì)市場(chǎng)的介入很深，不把市場(chǎng)價(jià)格拉到很高的位置，把空頭逼死，他的那些多單就沒(méi)有辦法平倉(cāng)，他也出不來(lái)。所以我擔(dān)心的是CBOT的意外變化。只要CBOT的價(jià)格不出現(xiàn)大幅度的下跌，國(guó)內(nèi)多頭主力對(duì)付市場(chǎng)中的那些小空頭是不會(huì)有任何問(wèn)題的。

這樣的日子持續(xù)了一段時(shí)間，我發(fā)現(xiàn)自己身上有一種奇怪的現(xiàn)象，雖然我不在市場(chǎng)中，但對(duì)市場(chǎng)大勢(shì)的感覺(jué)卻異常敏銳。以往，如果我在電腦前一直看著行情的變化，我往往會(huì)被市場(chǎng)的短期波動(dòng)搞糊涂。市場(chǎng)價(jià)格一會(huì)上漲，一會(huì)下跌，我的思維和情緒也很難長(zhǎng)久地保持清醒，有時(shí)候，我甚至?xí)浭袌?chǎng)大趨勢(shì)的方向，不由自主地做出追漲殺跌的短線交易來(lái)。

現(xiàn)在，只要得到不同時(shí)段的兩三次市場(chǎng)價(jià)格的數(shù)據(jù)，我就對(duì)一天的走勢(shì)很有把握。我不再對(duì)市場(chǎng)價(jià)格短期變化斤斤計(jì)較，只要感覺(jué)到市場(chǎng)的小變化不對(duì)大趨勢(shì)構(gòu)成威脅，就置之不理。

市場(chǎng)中大豆價(jià)格一直在震蕩中上漲，走勢(shì)穩(wěn)健，我的交易單已經(jīng)有了較大的浮動(dòng)贏利。尤其到后期，隨著市場(chǎng)價(jià)格越漲越高，我買(mǎi)進(jìn)的價(jià)格又很低，我已經(jīng)完全不再擔(dān)心我的交易是否會(huì)賠錢(qián)，只需要考慮的是在什么位置平倉(cāng)出局。

又過(guò)了大約一個(gè)月的時(shí)間，馬上就要到2000年春節(jié)了。有一天早上，我打電話詢(xún)問(wèn)我買(mǎi)進(jìn)的那個(gè)月大豆的價(jià)格，期貨公司告訴我，因?yàn)槭蹸BOT上漲的影響，當(dāng)天大連大豆大幅跳高開(kāi)盤(pán)，比前一天漲了四五十點(diǎn)。我感覺(jué)好極了，前一段時(shí)間，我手中持有的多單已經(jīng)上浮了將近100點(diǎn)，今天市場(chǎng)又漲這么多，這次交易收獲確實(shí)不小。

過(guò)了一會(huì)，我又拿起電話，想了解市場(chǎng)目前的行情。但突然，我發(fā)現(xiàn)我家的電話壞了，什么聲音也沒(méi)有。我一下子就慌了，這么大的市場(chǎng)變化，我不知道現(xiàn)場(chǎng)的情況可不妙。于是我馬上跑出去找到一個(gè)公用電話，氣喘吁吁地詢(xún)問(wèn)市場(chǎng)情況。期貨公司告訴我，大豆?jié)q停板了。我略微考慮了一下，然后說(shuō)在漲停板位置給我平倉(cāng)一半。

我有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)，在緩慢上漲的行情中，如果市場(chǎng)漲勢(shì)突然出現(xiàn)加速，這往往就是市場(chǎng)將要見(jiàn)頂?shù)男盘?hào)。當(dāng)然，有時(shí)這種加速上漲的走勢(shì)會(huì)持續(xù)幾天，這需要看具體情況。但是，對(duì)待加速行情，我總是比較警惕。所以，當(dāng)時(shí)我平倉(cāng)一半，剩下的單子準(zhǔn)備見(jiàn)機(jī)行事。

第二天，我跑到期貨公司看盤(pán)。結(jié)果，前一天晚上CBOT只下跌了幾個(gè)點(diǎn)，幅度很小，而大連大豆一開(kāi)盤(pán)就沒(méi)有了昨天漲停板的氣勢(shì)，按理市場(chǎng)至少應(yīng)該高開(kāi)10點(diǎn)或是20點(diǎn)，實(shí)際上卻低開(kāi)了10多點(diǎn)。我立刻感到大事不妙，馬上把剩下的多單市價(jià)平倉(cāng)出場(chǎng)。

交易教會(huì)我的事：離市場(chǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)

在這一個(gè)多月的交易過(guò)程中，有一件事我認(rèn)為可能對(duì)這次交易的成功起了關(guān)鍵作用。那就是在這段時(shí)間里，我沒(méi)有在期貨交易的現(xiàn)場(chǎng)，也就是說(shuō)我根本沒(méi)有看到市場(chǎng)行情的盤(pán)面變化的過(guò)程。

黃豆0509—日線

2000春節(jié)前后，大連大豆走出了一波從2230元到2491元的上漲行情。我沒(méi)有在場(chǎng)內(nèi)看盤(pán)，卻獲得了巨大的回報(bào)。而與我在同一公司的客戶(hù)，天天盯著行情，最后卻損失嚴(yán)重。投機(jī)者是不是應(yīng)該和市場(chǎng)保持一定距離呢？

我懷疑在此次交易中，如果我一直在市場(chǎng)中看著行情的變化，我能否把大豆多單堅(jiān)持這么長(zhǎng)時(shí)間？我認(rèn)為很有可能在市場(chǎng)價(jià)格漲到一半時(shí)，我就會(huì)落袋為安。但碰巧我沒(méi)在電腦前看著市場(chǎng)的變化，結(jié)果反而避免了市場(chǎng)短期波動(dòng)的干擾，賺到了我意想不到的大錢(qián)。

這次交易提醒了我，在期貨交易中，為了抓住大的市場(chǎng)波動(dòng)，一個(gè)人不應(yīng)該整天盯著盤(pán)面的變化，寸步不離。大行情不會(huì)一天之內(nèi)從開(kāi)始到結(jié)束，它有一個(gè)發(fā)展過(guò)程。投機(jī)者必須給市場(chǎng)足夠的時(shí)間，這意味著，投機(jī)者沒(méi)有必要天天注意市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的細(xì)節(jié)，忽略它，離市場(chǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)。

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