必讀要聞一：扛起新一輪信創(chuàng)大旗 金融信創(chuàng)建設(shè)開始提速

信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)是數(shù)字經(jīng)濟、信息安全發(fā)展的基礎(chǔ)，而金融行業(yè)是信創(chuàng)建設(shè)重要的細分市場之一。從我國信創(chuàng)行業(yè)發(fā)展節(jié)奏來看，以金融為代表的關(guān)鍵行業(yè)信創(chuàng)也相繼于2020-2021年開始提速。經(jīng)過前期試點后，目前金融信創(chuàng)正跨入全面推廣階段，以金融信創(chuàng)為代表的行業(yè)信創(chuàng)正式扛起新一輪信創(chuàng)大旗。

中國人民銀行先后發(fā)布《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021 年）》和《金融科技發(fā)展指標》，規(guī)劃指出到2021年，建立健全我國金融科技發(fā)展的“四梁八柱”，進一步增強金融業(yè)科技應(yīng)用能力，實現(xiàn)金融與科技深度融合、協(xié)調(diào)發(fā)展。根據(jù)億歐智庫發(fā)布報告，金融行業(yè)與黨政行業(yè)為信創(chuàng)行業(yè)滲透率第一梯隊，作為八大重點行業(yè)之一，金融行業(yè)的自主性和安全性事關(guān)國計民生，是信創(chuàng)建設(shè)最為重要的細分市場之一。

【資料圖】

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宇信科技（300674）表示，深度參與了某股份制銀行、某金融機構(gòu)等多客戶的一系列信創(chuàng)示范項目，在各個體系層次上都有相關(guān)的案例。金證股份（600446）表示，核心產(chǎn)品已基本完成信創(chuàng)認證和適配，目前已與國信證券、中信建投、銀河證券、平安證券、國元證券等多家券商進行聯(lián)合體信創(chuàng)申報與信創(chuàng)實踐。

必讀要聞二：SEMI：三季度全球半導(dǎo)體硅晶圓出貨量再創(chuàng)歷史新高

據(jù)SEMI統(tǒng)計，2022年第三季度，全球硅晶圓出貨量創(chuàng)下3741百萬平方英寸 (MSI) 的新紀錄，環(huán)比增長1.0%，同比增長2.5%，其統(tǒng)計范圍包括拋光片及運送給最終用戶的非拋光硅晶圓。

半導(dǎo)體硅片是指由硅單晶錠切割而成的薄片，又稱硅晶圓片，是半導(dǎo)體、光伏等行業(yè)廣泛使用的基底材料。機構(gòu)指出，晶圓代工廠擴產(chǎn)使硅片用量直線上升，促成硅片漲價潮，實現(xiàn)量價齊升。半導(dǎo)體材料行業(yè)屬于制造后周期，硅片企業(yè)極大受益于晶圓廠產(chǎn)能投放帶來的紅利，考慮到晶圓代工產(chǎn)能擴建周期多為6個月以上，硅片行業(yè)將持續(xù)景氣。

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立昂微（605358）表示，6英寸硅片產(chǎn)線、8英寸硅片產(chǎn)線長期處于滿負荷運轉(zhuǎn)狀態(tài)，特別是公司具有特色的6英寸、8英寸特殊規(guī)格的重摻硅外延片更是供不應(yīng)求。中晶科技（003026）產(chǎn)品主要覆蓋3-6英寸半導(dǎo)體硅棒及硅研磨片，產(chǎn)品已出口至中國臺灣、日本、韓國、東南亞、美國等地區(qū)。

必讀要聞三：高利用率+高毛利 中藥配方顆粒打開千億市場空間

隨著國標認定及醫(yī)保納入，機構(gòu)預(yù)期，中藥配方顆粒市場或成長為千億級大市場。

中藥配方顆粒是由單味中藥飲片經(jīng)提取濃縮制成的、供中醫(yī)臨床配方用的顆粒。在經(jīng)歷20年的試點后，中藥配方顆粒進入國標時代，市場擴容開啟。機構(gòu)指出，配方顆粒有效利用率高，毛利也更高。中藥配方顆粒毛利最高達到70%左右，傳統(tǒng)飲片的毛利最低約為30%；配方顆粒藥效利用率約70%，傳統(tǒng)飲片根據(jù)煎藥者的技巧熟練度藥效利用率約30%-60%波動。估算到2030年，中性預(yù)期下（7.5%復(fù)合增長率+30%滲透率），我國配方顆粒市場規(guī)?？梢赃_到1102億元，年均復(fù)合增長率19.2%。

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紅日藥業(yè)（300026）表示，公司中藥配方顆粒產(chǎn)品超過600種，基本涵蓋了中醫(yī)臨床使用頻率最高的所有品種。吉林敖東（000623）旗下子公司吉林敖東延邊藥業(yè)已累計獲得170個《中藥配方顆粒上市備案憑證》，并已開展中藥配方顆粒的生產(chǎn)經(jīng)營工作。

必讀要聞四：光伏龍頭和跨界資本爭相布局 TOPCon光伏電池產(chǎn)業(yè)化提速

據(jù)統(tǒng)計，天合光能、中來股份、晶澳科技等上市公司紛紛擴張TOPCon電池產(chǎn)能?；适霞瘓F、沐邦高科等公司更是跨界布局，近日分別披露了20GW和10GW的TOPCon電池項目擴建計劃。

TOPCon電池目前量產(chǎn)效率為24.5%~24.7%，在技術(shù)工藝上相對HJT更加成熟穩(wěn)定，其銀漿耗量、設(shè)備投資、電池綜合成本均低于HJT，且盈利能力較強，目前已經(jīng)具備量產(chǎn)性價比。機構(gòu)指出，隨著電池片盈利情況改善，2022~2023年將迎來電池擴產(chǎn)的上行周期，TOPCon將成為今明兩年擴產(chǎn)主流路線。

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天合光能（688599）自主研發(fā)的210mm×210mm高效i-TOPCon電池，最高電池效率達到25.5%，創(chuàng)造了大面積產(chǎn)業(yè)化N型單晶硅i-TOPCon電池效率新的世界紀錄。中來股份（300393）是產(chǎn)業(yè)內(nèi)最早實現(xiàn)GW級別TOPCON量產(chǎn)的公司，公司規(guī)劃16GW TOPCON電池項目，其中山西4GW電池項目已經(jīng)投產(chǎn)。

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2022.10.28

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