今年一季度，特斯拉以及燃油車的降價(jià)潮襲來，不少國(guó)產(chǎn)新能源車企都遭遇了“開門黑”，在為2025年?duì)幦￠T票的關(guān)鍵一年，這場(chǎng)沖擊加速了新能源車企的分化。

進(jìn)入5月，新能源廠商相繼公布了4月銷量。經(jīng)歷了一季度的洗禮，4月廠商們過得如何？

(資料圖)

9家車企連漲3個(gè)月

目前已經(jīng)公布銷量的18家新能源車企，整體趨勢(shì)是向上的。

按照同比的口徑，18家車企中有11家可以同期比較，其中，只有小鵬、零跑和賽力斯汽車（以問界系列為主）出現(xiàn)了同比下滑，另外8家均同比上漲。其中，理想汽車同比增速最快，高達(dá)516.3%。另外有埃安同比增速301.6%；極氪同比增長(zhǎng)279.1%；嵐圖同比增長(zhǎng)210%；北汽藍(lán)谷（極狐）同比增長(zhǎng)136.4%。

由于去年上半年遭遇了供應(yīng)鏈困境、原材料上漲等問題，今年以來上述問題已經(jīng)緩解，因此，本月出現(xiàn)同比上漲并不意外。

而按照環(huán)比看，18家車企中17家可以環(huán)比，其中，連續(xù)3個(gè)月上漲的有9家，超過半數(shù)；連續(xù)2個(gè)月上漲的有1家。環(huán)比增長(zhǎng)最快的是零跑汽車，環(huán)比增長(zhǎng)41.4%。此外，合創(chuàng)汽車環(huán)比增長(zhǎng)35.3%；理想汽車環(huán)比增長(zhǎng)23.3%；極氪環(huán)比增長(zhǎng)21.6%。

環(huán)比下滑的有創(chuàng)維、深藍(lán)、賽力斯汽車、smart、蔚來和北汽藍(lán)谷。北汽藍(lán)谷環(huán)比下滑53.7%，是環(huán)比下滑幅度最大的車企。蔚來次之，環(huán)比下滑35.8%。smart環(huán)比下滑25.7%；賽力斯汽車環(huán)比下滑19.7%。

4月，17家車企銷量的中位數(shù)為7079，3月份的中位數(shù)是7002輛，銷量的平均數(shù)為21164輛，3月則是20970輛。同比、環(huán)比均有上漲，雖然漲幅不大。

這是一個(gè)相對(duì)積極的信號(hào)，年初的沖擊波影響還在，但國(guó)產(chǎn)廠商展現(xiàn)了非常強(qiáng)的韌性。

韌性或許也與行業(yè)整體的增長(zhǎng)有關(guān)系，乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，4月1-16日，新能源車市場(chǎng)零售22.3萬輛，同比增長(zhǎng)89%，同比增速超過乘用車市場(chǎng)的整體增速。處在增長(zhǎng)期的新能源市場(chǎng)，可謂水漲船高。

在這樣的階段，銷量不僅要漲，還要漲得快。但從目前展現(xiàn)的趨勢(shì)看，廠商間分化的趨勢(shì)變得越來越明顯。

第一、第二梯隊(duì)基本定型

強(qiáng)者越強(qiáng)的態(tài)勢(shì)在本月繼續(xù)加強(qiáng)。

在所有廠商中，比亞迪一直都是獨(dú)一檔的存在，是唯一一個(gè)月銷破20萬輛的車企，其它車企相比有數(shù)量級(jí)的差距。自2月以來，比亞迪銷量環(huán)比持續(xù)增長(zhǎng)。甚至比亞迪旗下的豪華車品牌騰勢(shì)都連續(xù)兩個(gè)月銷量過萬。

比亞迪之下，上汽、吉利、長(zhǎng)安的新能源汽車月銷量也在3-5萬輛之間，不過這三家機(jī)構(gòu)都是多品牌戰(zhàn)略，目前并未披露新能源子品牌的具體銷量。

從去年12月起，埃安和理想逐漸躋身第二梯隊(duì)。這兩家車企本月銷量/交付量都創(chuàng)造了歷史新高，埃安連續(xù)第二個(gè)月銷量破4萬，理想連續(xù)第二個(gè)月銷量破2.5萬，態(tài)勢(shì)非常迅猛。

如果能維持這樣的態(tài)勢(shì)，這兩家車企將鎖定第二梯隊(duì)的兩個(gè)名額。

第一第二梯隊(duì)不但銷量好，而且增長(zhǎng)的勢(shì)頭也很強(qiáng)勢(shì)。而第三、第四梯隊(duì)的表現(xiàn)依舊非常掙扎。4月已公布銷量的18個(gè)車企中，只有哪吒和騰勢(shì)的月銷量在1-2萬輛之間，比上個(gè)月減少了1家（可比口徑）。

具體到車企，哪吒汽車本月交付量仍然過萬，但10%的環(huán)比增速與第一、第二梯隊(duì)相比并不算快。原本第三梯隊(duì)的蔚來則是掉頭向下，從月銷破萬跌到只有6658輛。小鵬和零跑在復(fù)蘇，仍然沒有回到第三梯隊(duì)。

處于起步階段的車企，即便同比、環(huán)比的基數(shù)小，也沒有出現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)。智己4月只比3月多賣了2輛；嵐圖多賣了312輛；創(chuàng)維汽車環(huán)比甚至還出現(xiàn)了下滑。

可以看到，排名越靠前、銷量越高的車企，反而增速越快，排名越靠中下游的車企，表現(xiàn)越波動(dòng)，馬太效應(yīng)的趨勢(shì)很明顯。

如果說車企都在爭(zhēng)取2025年的門票，那么目前，埃安和理想是身位非?？壳暗能嚻螅渌嚻蟮谋憩F(xiàn)至少4月還看不到明確的信號(hào)。

新勢(shì)力：2023銷量進(jìn)度滯后

不少車企在年初公布了雄心勃勃的銷量目標(biāo)。2023年，比亞迪計(jì)劃達(dá)到300萬輛，埃安力爭(zhēng)銷量達(dá)到50萬，理想30萬、哪吒25萬、蔚來24.5萬、小鵬和零跑20萬左右。隨著4月銷量的公布，這些車企的進(jìn)度也有了新的進(jìn)展。

宏觀看，車企前四個(gè)月銷量進(jìn)展普遍有些滯后，2023年過去三分之一，但車企銷量普遍離33%還有距離。特別是新勢(shì)力車企，完成度低于傳統(tǒng)車企的新能源品牌。

細(xì)分來看，理想、比亞迪、埃安是進(jìn)展順利的車企，分別完成了26.1%、25.4%和24.3%，考慮到下半年消費(fèi)市場(chǎng)還會(huì)進(jìn)一步恢復(fù)，依然很有希望完成目標(biāo)。其中，理想無疑是信號(hào)最積極的新勢(shì)力，雖然定的目標(biāo)是新勢(shì)力車企中最高的，但卻是最有可能完成預(yù)期目標(biāo)的車企。

零跑和小鵬的銷量進(jìn)展最慢。這兩家車企前4個(gè)月都沒有任何一個(gè)月交付過萬，嚴(yán)重拖累了進(jìn)度，目前分別只完成了9.6%和12.7%。

零跑雖然完成度更低，但上升趨勢(shì)明顯，3月調(diào)整價(jià)格，發(fā)布增程款C11后，銷量臺(tái)階躍升明顯。小鵬的形勢(shì)相對(duì)嚴(yán)峻一些，P7i開始交付后，沒有顯著帶動(dòng)銷量，4月交付量只比3月多了77輛。

哪吒和蔚來前四個(gè)月表現(xiàn)中規(guī)中矩，分別完成14.9%和15.4%。但不同之處在于，哪吒一直保持增勢(shì)，蔚來則更顯震蕩，在3月和4月銷量環(huán)比持續(xù)下滑，接下來實(shí)現(xiàn)銷量目標(biāo)的壓力持續(xù)增加。

傳統(tǒng)車企：多數(shù)未能延續(xù)3月增勢(shì)

3月，不少傳統(tǒng)車企的新能源品牌普遍展現(xiàn)了昂揚(yáng)向上的態(tài)勢(shì)，然而本月，這一勢(shì)頭產(chǎn)生了分化。

極氪大有脫穎而出的跡象。4月銷量站上8000臺(tái)，前四個(gè)月復(fù)合增長(zhǎng)率37.5%?？紤]到低價(jià)車型極氪X還未正式交付，重新實(shí)現(xiàn)月銷過萬或許就在5月。

除了極氪，合資品牌合創(chuàng)汽車交付量4193輛，也站上了新臺(tái)階。此外，部分品牌也保證了一定的增長(zhǎng)。東風(fēng)汽車旗下嵐圖4月交付3339量，環(huán)比增加312輛；智己4月銷量2009輛，環(huán)比增加了2輛。

但也有品牌的表現(xiàn)沒能延續(xù)增勢(shì)。北汽藍(lán)谷在3月銷量陡然破萬，而本月又掉頭向下，4768臺(tái)銷量環(huán)比腰斬。長(zhǎng)安旗下深藍(lán)4月交付7756輛，環(huán)比下滑9.5%，也沒能延續(xù)3月的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。smart本月的銷量也掉到4390輛，環(huán)比下滑25.7%。賽力斯汽車則更加掙扎，本月銷量沒能達(dá)到3000輛，環(huán)比下滑了19.7%，甚至不如問界M5第一個(gè)完整交付月的銷量。

明顯能夠看出來，4月已經(jīng)是非常明顯的“幾家歡喜幾家愁”。并且，銷量與價(jià)格往往并不呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)，產(chǎn)品和品牌的認(rèn)可度在發(fā)揮越來越重要的作用。低價(jià)依然有效，比如零跑的降價(jià)確實(shí)起到了效果。但高價(jià)也并非不能在銷量上有亮眼表現(xiàn)，同樣是30萬以上價(jià)位，理想和極氪態(tài)勢(shì)積極。

重點(diǎn)企業(yè)理想汽車：產(chǎn)品為王的路要走通了？

李想在分享創(chuàng)業(yè)心得時(shí)，就曾表示，其從0到1的特長(zhǎng)在于“理想汽車面對(duì)家庭用戶群體的產(chǎn)品能力”。

圍繞這個(gè)垂直細(xì)分群體打造的產(chǎn)品能力，讓理想找到了安身立命的根本。

按照結(jié)果導(dǎo)向，理想的產(chǎn)品確實(shí)受到了市場(chǎng)認(rèn)可，按照乘聯(lián)會(huì)3月的銷量數(shù)據(jù)，理想L7、L8、L9都躋身新能源SUV銷量前10名，車型數(shù)量?jī)H次于比亞迪。理想幾乎不受市場(chǎng)波動(dòng)的影響。

4月開始，理想L7 air開始交付，按照預(yù)計(jì)，從這款產(chǎn)品開始，理想月交付超3萬輛是保底。

再接下來，純電車型，低于30萬的車型都將相繼登場(chǎng)，或許能阻擋理想的只有生產(chǎn)能力。

蔚來——呼喚“阿爾卑斯”

從去年到今年，蔚來的銷量一直時(shí)好時(shí)壞。很難長(zhǎng)期持續(xù)月銷破萬。

李斌曾表示，目前的產(chǎn)品組合可以支持蔚來每月3萬輛的銷售目標(biāo)。但本月只有6658的銷量，將蔚來送到“蔚小理”墊底的同時(shí)，也將這個(gè)設(shè)想擊碎。

僅從銷量來評(píng)估蔚來并不合理，畢竟其產(chǎn)品價(jià)格更高?？涩F(xiàn)實(shí)情況是，支撐蔚來銷量的是價(jià)格最低的ET5。按照乘聯(lián)會(huì)3月的數(shù)據(jù)，ET5已經(jīng)是蔚來唯一上榜的車型。而其他車型，上榜都在變得困難。這樣的產(chǎn)品配置，也許部分月份可以沖擊3萬輛，但可能更多月份還會(huì)徘徊在1萬輛左右。

ET5的競(jìng)爭(zhēng)力同時(shí)也證明，以蔚來目前的品牌形象和產(chǎn)品號(hào)召力，向低價(jià)位布局依然很有市場(chǎng)。

作為最早一批造車新勢(shì)力，蔚來定價(jià)雖高但不會(huì)只滿足于高端市場(chǎng)。在這個(gè)搶占市場(chǎng)的關(guān)鍵階段，無論是“阿爾卑斯”還是“螢火蟲”，都變得十分迫切。

哪吒——GT能否扛起大旗？

4月，哪吒汽車交付量為11080輛，環(huán)比增加了993輛，雖然破萬，但增速中規(guī)中矩。

哪吒汽車的銷量分層很明顯，低價(jià)位的U和V仍然是絕對(duì)主力，銷量占比77%。哪吒S在4月交付2237輛，環(huán)比僅增加1%，處于緩慢增長(zhǎng)的狀態(tài)。

影響哪吒S交付量的關(guān)鍵，或許產(chǎn)能是關(guān)鍵原因，但產(chǎn)能背后則是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

4月，哪吒首款雙門四座純電跑車GT車型開始交付，售價(jià)區(qū)間17.88萬-22.68萬元，對(duì)于轎跑這算是較低的價(jià)格段，但對(duì)于哪吒，卻在U和V之上，起到豐富價(jià)格層次的重要作用。

沖擊20萬以上的價(jià)格區(qū)間，哪吒有進(jìn)展，但進(jìn)展不大，但主力產(chǎn)品繼續(xù)圍繞在10萬元左右，對(duì)于經(jīng)營(yíng)和品牌形象沒有實(shí)質(zhì)性的提升，哪吒GT是優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵產(chǎn)品。

GT只交付了不到兩周，交付295臺(tái)，目前沒有參考性。5月將是GT的完整交付月，這個(gè)月可能會(huì)是哪吒銷量產(chǎn)生變數(shù)的關(guān)鍵周期。

極氪——讓人期待的X

極氪4月銷量繼續(xù)走高，8101輛的表現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)21.6%。

極氪的強(qiáng)勢(shì)之處在于，其目前的001和009車型都是30萬以上，極氪的平均售價(jià)甚至超過蔚來汽車，009甚至起售價(jià)高達(dá)50萬。

去年四季度，極氪僅憑兩個(gè)車型就實(shí)現(xiàn)平均銷量過萬，今年一季度，極氪遭受打擊，但前四個(gè)月幾乎每個(gè)月都能站上新臺(tái)階。極氪001始終能夠躋身乘聯(lián)會(huì)的銷量榜單。這樣的表現(xiàn)，讓人不由得想起當(dāng)年的理想ONE。

4月，極氪發(fā)布了X車型，起售價(jià)進(jìn)一步降到18.98萬元。低價(jià)往高價(jià)走也許會(huì)困難重重，但高價(jià)往低價(jià)邁進(jìn)，對(duì)銷量的提振會(huì)極為明顯。蔚來、理想等品牌都得到了印證。

背靠吉利，極氪具備量產(chǎn)能力，這就意味著，今年下半年，極氪很可能會(huì)成為重要的攪局者。

合創(chuàng)——無心插柳柳成蔭？

當(dāng)初，廣汽與蔚來合作成立了合創(chuàng)汽車，并不被外界看好。

廣汽有埃安，蔚來有自己的品牌，合創(chuàng)屬于爹不疼娘不愛的角色。但隨著2021年完成增資擴(kuò)股，引入珠江投管集團(tuán)，蔚來漸漸淡出，合創(chuàng)反而慢慢走了出來。

4月，合創(chuàng)汽車交付量達(dá)到4193輛，環(huán)比增長(zhǎng)35.3%，是目前已公布銷量車型中增速最快的車企之一（也與3月基數(shù)小有一定關(guān)系），取得了新的突破。

今年上海車展，合創(chuàng)公布了MPV車型合創(chuàng)V09，載激光雷達(dá)、支持潮改，產(chǎn)品相對(duì)差異化，避開了競(jìng)爭(zhēng)最慘烈的產(chǎn)品線，這或許也會(huì)是合創(chuàng)躍上更高臺(tái)階的關(guān)鍵。

總結(jié)：

4月，車企之間的差距在進(jìn)一步拉大，有的車企面臨嚴(yán)峻形勢(shì)；有的車企已經(jīng)打出了牌，靜待市場(chǎng)變化；有的車企已經(jīng)釋放了積極信號(hào)。逆水行舟，這一年，注定會(huì)是連增長(zhǎng)的不夠快都有可能掉隊(duì)的關(guān)鍵階段。

簡(jiǎn)要報(bào)告

關(guān)鍵詞：