格隆匯3月21日丨瑞科生物-B(02179.HK)發(fā)布公告，公司擬全球發(fā)售3085.45萬(wàn)股股份，其中香港發(fā)售股份308.55萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售股份2776.9萬(wàn)股，另有15%超額配股權(quán)；2022年3月21日至3月24日招股；發(fā)售價(jià)將為每股發(fā)售股份24.80港元，每手買賣單位500股，入場(chǎng)費(fèi)約12525港元；摩根士丹利、招銀國(guó)際及中信證券(600030)為聯(lián)席保薦人；預(yù)期股份將于2022年3月31日于聯(lián)交所主板掛牌上市。

集團(tuán)是一家于2012年創(chuàng)立的疫苗公司，致力于亞單位疫苗的研發(fā)及商業(yè)化。集團(tuán)主要專注于HPV候選疫苗的研究與開(kāi)發(fā)。集團(tuán)已建立由12款候選疫苗組成的疫苗組合，包括集團(tuán)的核心產(chǎn)品REC603，一款用于預(yù)防宮頸癌的重組HPV九價(jià)疫苗，目前處于III期臨床試驗(yàn)階段。集團(tuán)已完成REC603的受試者招募，且集團(tuán)計(jì)劃于 2022年上半年完成三針給藥，并于2025年之前向國(guó)家藥監(jiān)局提交BLA申請(qǐng)。2020年，中國(guó)HPV疫苗市場(chǎng)高度集中，Merck Sharp & Dohme的Gardasil及Gardasil 9按產(chǎn)值計(jì)算約占2020年總市場(chǎng)的91.0%。盡管如此，中國(guó)HPV市場(chǎng)仍然供應(yīng)不足。

根據(jù)弗若斯特沙利文，自2017年Gardasil及2018年Gardasil 9分別在中國(guó)獲批以來(lái)，直至 2020年，中國(guó)Gardasil及Gardasil 9的總批簽發(fā)量分別為1690萬(wàn)支及960萬(wàn)支。根據(jù)同一來(lái)源，就總?cè)丝诙?，截?020年底，HPV疫苗在中國(guó)的全程接種率整體較低，不到1%，即使考慮到HPV疫苗接種率的預(yù)期增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)仍將有2.339億名9至45歲的女性未接種HPV疫苗，假設(shè)每人3劑，則可能需要額外的7.017億劑。

集團(tuán)已簽訂基石投資協(xié)議，據(jù)此，基石投資者已同意以發(fā)售價(jià)認(rèn)購(gòu)若干數(shù)量的發(fā)售股份，其可按總金額5300萬(wàn)美元(或約4.15億港元)?；顿Y者按發(fā)售價(jià)24.80港元認(rèn)購(gòu)的發(fā)售股份總數(shù)將為1671.85萬(wàn)股發(fā)售股份?；顿Y者包括揚(yáng)子江香港(揚(yáng)子江藥業(yè)集團(tuán)有限公司的一名緊密聯(lián)系人)、Harvest、SCHP及Sequoia Capital China Growth。

集團(tuán)估計(jì)，假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使及發(fā)售價(jià)為每股24.80港元，集團(tuán)將自全球發(fā)售收取所得款項(xiàng)凈額約6.724億港元。集團(tuán)目前擬將該等所得款項(xiàng)凈額約47.3%分配予繼續(xù)優(yōu)化、開(kāi)發(fā)及商業(yè)化集團(tuán)的HPV疫苗管線，包括集團(tuán)的核心產(chǎn)品(重組HPV九價(jià)疫苗REC603)；約17.7%將用于集團(tuán)新冠肺炎疫苗(即ReCOV)的臨床前及臨床研究、注冊(cè)；約21.1%將用于其他候選疫苗的臨床前及臨床研究、注冊(cè)，包括重組帶狀皰疹疫苗REC610、結(jié)核病疫苗REC606及REC607、重組四價(jià)流感疫苗REC617及重組手足口病四價(jià)疫苗REC605；約6.7%將用于進(jìn)一步加強(qiáng)集團(tuán)的研發(fā)能力及提高營(yíng)運(yùn)效率；及約7.2%將用作集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。倘超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使，集團(tuán)將收取的所得款項(xiàng)凈額將約為7.826億港元(假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股H股份24.80港元)。

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