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01市場(chǎng)概況

今天指數(shù)看上去不溫不火，但其實(shí)賺錢效應(yīng)還是不錯(cuò)的，看同花順(300033)全A會(huì)更真實(shí)一些。指數(shù)方面，主要是賽道帶著創(chuàng)業(yè)板一起下跌，其他指數(shù)表現(xiàn)都中規(guī)中矩，沒有完全延續(xù)昨天的普漲行情，第二天就進(jìn)入了分化階段。漲跌比方面，近7成個(gè)股上漲，整體市場(chǎng)熱度還行。

從機(jī)構(gòu)視角看，今天風(fēng)格偏向于小票。

價(jià)值指數(shù)方面，主要還是中小盤價(jià)值在表現(xiàn)，大盤價(jià)值依然還是比較無(wú)力的狀態(tài)，可能跟本周五的中證1000期貨發(fā)布有關(guān)，最近小盤股會(huì)受到流動(dòng)性的特殊照顧。

成長(zhǎng)指數(shù)方面，跟價(jià)值板塊一樣，主要是小盤股發(fā)力，大盤成長(zhǎng)的修復(fù)也不夠強(qiáng)勢(shì)。方向上主要是軍工和疫后復(fù)蘇板塊在發(fā)力，賽道不怎么強(qiáng)，不過(guò)這些板塊都處于輪動(dòng)狀態(tài)，漲幾天就休息換別的漲，賽道應(yīng)該還沒那么快結(jié)束。

從機(jī)構(gòu)排名角度看，年度榜單依然是煤炭，周榜上環(huán)保的基金都跟上了。

煤炭作為目前的年度冠軍板塊，基本上不可能直接結(jié)束，還會(huì)來(lái)來(lái)回回好幾個(gè)波段。

環(huán)?；鹕习?，我還以為是最近環(huán)保板塊強(qiáng)勢(shì)帶動(dòng)的，點(diǎn)進(jìn)去一塊，一票的新能源個(gè)股，基金風(fēng)格漂移的老問(wèn)題還是沒解決，也從側(cè)面說(shuō)明最近新能源板塊的機(jī)會(huì)確實(shí)強(qiáng)。

從成交量排行榜的角度看，

資金主要流入的船舶、航運(yùn)、復(fù)蘇線、軍工、

資金主要流出的是汽車、部分賽道、上游股

船舶制造、軍工板塊有爆量買入的跡象

從市場(chǎng)題材的視角看，鴻蒙概念脫穎而出。

機(jī)器人，已經(jīng)成為題材主線之一了，巨輪受到昨天中通被打壓的情緒影響，不過(guò)其他的小弟沒什么大影響，題材還沒結(jié)束。

無(wú)人駕駛，題材的炒作估計(jì)快到尾聲了，不過(guò)部分個(gè)股后面是能出業(yè)績(jī)的，可以長(zhǎng)期關(guān)注著。

農(nóng)業(yè)，回調(diào)期，等跌干凈后布局下一波。

一體化壓鑄，開始內(nèi)部分化了，還能繼續(xù)炒。

鴻蒙，今天繼續(xù)延續(xù)了昨天的慣性，不過(guò)時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng)，下周三公布，最多炒到周五或者下周一了。

從最強(qiáng)連板數(shù)看題材主線，

昨天中通被打壓后，連板股的情緒變得很差，st都排在前面了。

從跌幅榜看情緒退潮，

主要是題材高標(biāo)，被昨天中通情緒連帶的。

從行業(yè)角度看，賽道股震蕩分化，核心資產(chǎn)反彈，穩(wěn)增長(zhǎng)震蕩，復(fù)蘇線強(qiáng)勢(shì)，通脹線強(qiáng)勢(shì)。

煤炭板塊，老美沙特談崩了。短期看，能源股和上游股應(yīng)該會(huì)有短暫的回暖機(jī)會(huì)，趨勢(shì)上能不能真的反轉(zhuǎn)，得看老美議息會(huì)議前會(huì)不會(huì)出什么幺蛾子，以及8月3日的opec會(huì)議會(huì)不會(huì)增產(chǎn)。

航運(yùn)方面，航運(yùn)三杰繼續(xù)沖高，今天盤中震蕩較大，但最終還是成功收紅了，在往上就要去攻阻力位了，要上車的等回調(diào)再考慮了。

汽車方面，中通被指導(dǎo)到跌停了，靜待汽車板塊的下一波了。

核心資產(chǎn)方面，今天外資回流，核心資產(chǎn)企穩(wěn)。

消費(fèi)方面，消費(fèi)開始炒細(xì)分了，疫后復(fù)蘇高度相關(guān)的消費(fèi)細(xì)分開始拉了，比如調(diào)味品這種。中炬高新(600872)二板，不過(guò)主要是因?yàn)楣蓹?quán)爭(zhēng)斗。

電力，前期強(qiáng)勢(shì)股，在反攻期會(huì)弱一些，等調(diào)干凈了后再上。

基建，橫盤震蕩，繼續(xù)等中報(bào)觀察。

酒店旅游，昨天又出了小利好，不過(guò)還是沖高回落了，畢竟這個(gè)板塊太明牌了，潛伏的資金比較多，只能蹲絕對(duì)低位。

從整體情況看：

今天盤面資金主要交易方向以中小盤個(gè)股為主，主要是因?yàn)橹芪逯凶C1000的期貨要開通了，這個(gè)期貨開通后，大資金進(jìn)入小盤股就不用再顫顫巍巍的害怕了，如果覺得大盤不好，但個(gè)股沒問(wèn)題，可以開期貨的空單對(duì)沖凈值壓力。對(duì)于中證1000的流動(dòng)性整體來(lái)說(shuō)是利好的。

不過(guò)更值得深思的是，為什么在這個(gè)節(jié)點(diǎn)，推行這個(gè)。是否意味著未來(lái)大盤股方向沒什么機(jī)會(huì)了？這個(gè)是需要考慮的問(wèn)題。

另一方面，昨天擔(dān)心的保不保5.5的問(wèn)題，今天的媒體消息似乎也有了定論，說(shuō)是不會(huì)為了過(guò)高的目標(biāo)，過(guò)早的透支未來(lái)，可能就是在放風(fēng)定調(diào)了，具體是否會(huì)如此，還是得看7月底的會(huì)議上公布了才行，不過(guò)目前市場(chǎng)會(huì)先開始打這個(gè)預(yù)期。

如果是偏向于這個(gè)角度的話，后續(xù)配置方向要以業(yè)績(jī)明確高增長(zhǎng)的地方為主，因?yàn)楹罄m(xù)流動(dòng)性可能不會(huì)過(guò)度收緊，資金因?yàn)闆]有性價(jià)比高的地方可以去，會(huì)選擇將高增長(zhǎng)資產(chǎn)泡沫化，這是后續(xù)必須要注意的選股方向。

指數(shù)層面，大盤短期應(yīng)該是見底了，小盤股也能帶動(dòng)整體市場(chǎng)的活躍氣氛，但大的上攻力度不太會(huì)有，這段時(shí)間還是要忽略大盤做個(gè)股，但在此期間一定要控制好倉(cāng)位，或者嫌累就直接不做也行，等待下一次機(jī)會(huì)。

三大流動(dòng)性來(lái)源的角度看，

央媽：不放也不收，中性。

外資：匯率方面可能要進(jìn)入貶值期了，對(duì)外資的流入會(huì)有壓力。

機(jī)構(gòu)：戰(zhàn)線逐步收窄。

雖然沒有壓力，但也沒有更大的支撐力度，現(xiàn)在的宏觀基本面也不行，流動(dòng)性上沒有支撐力度的話，那就只能向下找估值支撐了。

策略上：

短線看好：旅游免稅、風(fēng)電、油運(yùn)、船舶制造、軍工等內(nèi)需環(huán)節(jié)?？纯眨旱禺a(chǎn)后周期產(chǎn)業(yè)鏈

中期看好：豬、船舶制造、油運(yùn)、煤炭、旅游免稅

02機(jī)會(huì)板塊

今天軍工板塊比較強(qiáng)勢(shì)，市場(chǎng)對(duì)于軍工板塊中報(bào)行情的期待越來(lái)越高。東莞證券分析師認(rèn)為，部分軍工股的業(yè)績(jī)?cè)鏊僖廊豢梢跃S持，且同時(shí)源材料成本大幅下降，中報(bào)可能會(huì)有進(jìn)一步的表現(xiàn)。

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