近年來，隨著人們可支配收入日益增加及年輕消費者對西餐接受程度的不斷提高，比薩在過去幾十年里越來越受歡迎。12月13日-12月16日，中國知名的比薩經(jīng)營商——達勢股份有限公司（“達勢股份”、“達美樂比薩中國”或“公司”，01405.HK）進行招股，計劃12月23日在港交所主板掛牌上市，美銀美林擔任獨家保薦人。

公開數(shù)據(jù)顯示，達勢股份是達美樂比薩在中國大陸、中國香港特別行政區(qū)和中國澳門特別行政區(qū)的獨家總特許經(jīng)營商。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，公司是中國前五大比薩品牌中增長最快的公司。本次IPO，達勢股份擬全球發(fā)行1135萬股，其中香港公開發(fā)售113.5萬股，初步占比10%；國際配售1021.5萬股，初步占比90%。招股價為46.00港元~50.00港元，每手100股，入場費5050.40港元，預(yù)計最高募資5.675億港元（超額配股權(quán)行使前）

門店數(shù)量快速擴張 高質(zhì)量產(chǎn)品推動客戶規(guī)模攀升

(資料圖片)

達美樂比薩中國通過將達美樂比薩成熟的經(jīng)營策略與公司對中國的了解相結(jié)合，開發(fā)了專有的商業(yè)模式，為中國消費者提供美味、物超所值的比薩，并實現(xiàn)了業(yè)務(wù)的快速擴張。據(jù)招股說明書顯示，從2019年1月1日至2022年6月30日，在疫情背景下逆勢增長，公司的門店數(shù)目從188家增長至508家，累計增長170%。截至目前，公司在中國大陸14個城市擁有569家門店。公司計劃在2022年和2023年分別開設(shè)120家及180家新店。

在產(chǎn)品方面，達美樂比薩中國的菜單將全球公認的達美樂比薩口味與中國本地風味融為一體。公司的面團于中央廚房制作并直接配送至門店，于接單后進行手工揉制，擁有嚼勁十足的口感。根據(jù)弗若斯特沙利文調(diào)查，公司的比薩口感備受北京及上海的消費者好評。

與此同時，達美樂比薩中國通過戰(zhàn)略性設(shè)計、測試并推出新產(chǎn)品以滿足中國消費者不斷變化的口味。自2018年起，公司已推出超過120種新菜式，獲得顧客高度好評。

除此之外，達美樂比薩中國的菜單涵蓋多種價格區(qū)間，使消費者可在菜單中找到物超所值的產(chǎn)品，同時公司還為消費者提供具吸引力的套餐、限時促銷及特別優(yōu)惠活動。

據(jù)招股說明書披露，2019年至2021年達美樂比薩中國的會員人數(shù)復(fù)合年增長率為60.0%。截至2022年6月30日，公司的會員人數(shù)進一步增加至700萬。龐大的會員數(shù)量不斷提高產(chǎn)品口碑及回頭客的數(shù)量，進而推動公司的業(yè)績持續(xù)增長。

“因地制宜”數(shù)字化營銷推廣 營收保持穩(wěn)增態(tài)勢

在技術(shù)方面，達美樂比薩中國通過技術(shù)提升公司業(yè)務(wù)的各個方面，提供差異化的端對端顧客體驗。公司通過數(shù)據(jù)賦能、有趣及吸引人的在線營銷及推廣活動吸引新顧客，同時公司的微信公眾號及微博賬號使公司可與廣大用戶共享新菜單及促銷活動。此外，公司亦使用創(chuàng)新技術(shù)手段，如顧客可在線參加小游戲解鎖獎勵，“因地制宜”地進行數(shù)字化營銷推廣。

達美樂比薩中國的網(wǎng)絡(luò)宣傳使公司擁有多個顧客接觸點，于擴大顧客覆蓋面及提高潛在銷量的同時，使顧客便于瀏覽公司的美食。通過公司的網(wǎng)絡(luò)宣傳，顧客可通過公司自有的在線渠道，包括專有的應(yīng)用程序及網(wǎng)站、微信小程序及微信公眾號等，下達外送、外帶及堂食訂單。除公司自有的在線渠道外，顧客亦可通過第三方渠道（餓了么及美團）下達外送訂單，為新顧客熟悉公司的美食提供了便捷的方式。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，公司2021年及2022年上半年約95%的外送、外帶及堂食訂單通過在線渠道完成，明顯高于行業(yè)平均水平。

獨特的業(yè)務(wù)模式及強大的技術(shù)賦能，讓達美樂比薩中國的業(yè)績實現(xiàn)了穩(wěn)步上升，據(jù)招股說明書顯示，收入由2019年的人民幣約8.37億元增加32.0%至2020年的人民幣約11.04億元，及進一步增加45.9%至2021年的人民幣約16.11億元。2022年上半年，公司實現(xiàn)收入人民幣約9.09億元，在疫情影響下仍同比增加18.6%。

從行業(yè)方面來看，中國的比薩市場是一個龐大且正在快速增長的市場。但是與其他東亞市場相比，尚處于早期發(fā)展階段。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，于2021年，中國比薩市場的規(guī)模為人民幣364億元，預(yù)期到2026年將增長一倍并達至人民幣689億元，復(fù)合年增長率為13.6%。

在此背景之下，達美樂比薩中國憑借獨特的商業(yè)模式、優(yōu)異的產(chǎn)品質(zhì)量及雄厚的技術(shù)優(yōu)勢，將充分享受行業(yè)高速增長帶來的紅利，在港上市后，有望借助資本市場的力量，加速成長，實現(xiàn)新一輪的騰飛。

*文章數(shù)據(jù)均來源于弗若斯特沙利文報告、達勢股份于2022年12月13日發(fā)布的招股說明書。

關(guān)鍵詞： 達美樂比薩 人民幣約 招股說明書 進一步增加