(資料圖片僅供參考)

光刻膠概念股昨日午后異動(dòng)拉升，容大感光收盤(pán)20cm漲停，金力泰(300225)和同益股份(300538)分別漲超16%和14%，南大光電漲近10%。

消息面上，容大感光(300576)午間披露機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司的干膜光刻膠、顯示用光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠等產(chǎn)品已經(jīng)面向市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了批量銷(xiāo)售，其中部分產(chǎn)品已進(jìn)入核心客戶(hù)的供應(yīng)鏈體系。同益股份近期在互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)稱(chēng)，公司引進(jìn)光刻膠基材，部分客戶(hù)有少量銷(xiāo)售。金力泰亦在互動(dòng)平臺(tái)提到，子公司超微弧氧化技術(shù)可應(yīng)用于光刻機(jī)設(shè)備零部件的表面處理。

根據(jù)資料顯示，光刻膠產(chǎn)品按照下游應(yīng)用領(lǐng)域分為半導(dǎo)體光刻膠（IC光刻膠）、PCB光刻膠、LCD光刻膠。其中，半導(dǎo)體光刻膠技術(shù)難度最大，其根據(jù)曝光波長(zhǎng)分為i線(xiàn)光刻膠(365nm)、KrF光刻膠(248nm)、ArF光刻膠(193nm)等，曝光波長(zhǎng)越短，適用IC制程工藝越先進(jìn)。當(dāng)前，我國(guó)半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)主要由外資企業(yè)壟斷，國(guó)產(chǎn)化程度較低。

東方財(cái)富證券研報(bào)表示，日美企業(yè)廠商占據(jù)國(guó)內(nèi)高端光刻膠市場(chǎng)大部分份額，其中G/I線(xiàn)國(guó)產(chǎn)化率10%，高端KrF、ArF國(guó)產(chǎn)化率不足5%。一旦斷供，國(guó)內(nèi)多家晶圓廠或?qū)⒚媾R光刻膠缺貨風(fēng)險(xiǎn)。因此材料端自主可控成為國(guó)際大趨勢(shì)，光刻膠下游客戶(hù)對(duì)供應(yīng)鏈安全性的關(guān)注度大幅提升，將主動(dòng)或被動(dòng)的快速導(dǎo)入國(guó)產(chǎn)光刻膠，國(guó)內(nèi)企業(yè)迎來(lái)高端光刻膠國(guó)產(chǎn)替代良機(jī)。

中泰電子研報(bào)指出，高壁壘、高價(jià)值量的半導(dǎo)體核心材料光刻膠是半導(dǎo)體生產(chǎn)的關(guān)鍵材料，其質(zhì)量和性能直接影響制造產(chǎn)線(xiàn)的良率，高端的KrF光刻膠價(jià)格在200萬(wàn)元/噸以上。

浙商證券蔣高振在近期研報(bào)中指出，根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)顯示，2021年全球半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)中，中國(guó)大陸市場(chǎng)保持最快增速，同比增長(zhǎng)43.69%。受益于半導(dǎo)體行業(yè)技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的KrF膠和ArF膠單價(jià)值量和總需求快速提升，預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)有望以高于全球的增速持續(xù)增長(zhǎng)。

目前，半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)國(guó)內(nèi)廠商僅有北京科華（彤程新材(603650)）、華懋科技(603306)（徐州博康）、南大光電(300346)、晶瑞電材、容大感光、上海新陽(yáng)(300236)、八億時(shí)空等少數(shù)幾家。

中泰電子認(rèn)為，近年國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體光刻膠已相繼取得突破，產(chǎn)能即將釋放。從產(chǎn)品線(xiàn)布局、研發(fā)和量產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)展角度看，北京科華已實(shí)現(xiàn)高分辨I線(xiàn)光刻膠，高分辨KrF光刻膠，KrF負(fù)性光刻膠，厚膜KrF光刻膠等產(chǎn)品大批量穩(wěn)定供貨（8-12英寸產(chǎn)線(xiàn)）；華懋科技形成銷(xiāo)售的KrF光刻膠有13款，并在ArF光刻膠有2款形成銷(xiāo)售；上海新陽(yáng)KrF光刻膠已有訂單客戶(hù)超3家；晶瑞電材KrF光刻膠產(chǎn)線(xiàn)也基本完成建設(shè)，23年開(kāi)始實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

在研方面，南大光電ArF光刻膠已通過(guò)客戶(hù)驗(yàn)證，有少量發(fā)貨；北京科華與中科院聯(lián)合承擔(dān)的國(guó)家02專(zhuān)項(xiàng)EUV光刻膠項(xiàng)目已通過(guò)國(guó)家驗(yàn)收。近日南大光電表示，公司正抓緊ArF光刻膠產(chǎn)品認(rèn)證和市場(chǎng)拓展工作，爭(zhēng)取盡早實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

不過(guò)，蔣高振同樣提到，當(dāng)前光刻膠所需的樹(shù)脂原料仍然大量依賴(lài)進(jìn)口，且光刻膠保質(zhì)期較短無(wú)法大量囤貨，因此光刻膠企業(yè)同樣面臨原材料端的風(fēng)險(xiǎn)。此外，光刻膠研發(fā)難度較大，后期仍需要考慮研發(fā)和導(dǎo)入進(jìn)度不及預(yù)期的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：