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行情回顧：

周一，上證指數(shù)報3296.47點，上漲0.39%，成交額3424.48億。深證成指報11127.04點，上漲0.32%，成交額4529.59億。創(chuàng)業(yè)板指報2280.15點，上漲0.07%，成交額2118.12億?？傮w上個股漲多跌少，兩市超2800家個股上漲。兩市成交額7953億，較上個交易日縮量527億。盤面上，電力、智能制造、消費、農(nóng)藥化肥等板塊漲幅居前，教育、CPO、游戲、電商等板塊跌幅居前。北向資金全天凈買入41.32億元，其中滬股通凈買入34.69億元，深股通凈買入6.63億元。

外圍方面，美國眾議院議長麥卡錫表示，還沒有達(dá)成債務(wù)上限協(xié)議。美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指漲0.5%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.02%，道指跌0.42%。特斯拉漲近5%，日線5連漲，創(chuàng)4月4日以來收盤新高；官網(wǎng)顯示，特斯拉對美國庫存的部分Model 3車型提供了超過1300美元的折扣。輝瑞漲5.4%，創(chuàng)2021年以來最大單日漲幅，報告顯示該公司減肥藥效果向好。歐洲主要股指收盤漲跌不一，德國DAX30指數(shù)跌0.31%。

主題投資機會：

1、虛擬電廠丨在消費旺季電力供應(yīng)偏緊背景下，虛擬電廠迎來投資建設(shè)熱潮，相關(guān)政策密集落地，分析人士紛紛表示，隨著新型電力系統(tǒng)建設(shè)推進，虛擬電廠有望迎來快速發(fā)展。中信證券(600030)預(yù)計，到2025年虛擬電廠整體容量空間有望達(dá)到723億元，到2030年其市場空間或?qū)⑦_(dá)到1961億元。

A股上市公司中，炬華科技(300360)為國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)主要供應(yīng)商之一，公司表示虛擬電廠的推廣應(yīng)用將對公司產(chǎn)生積極影響。恒實科技(300513)應(yīng)用AI技術(shù)已開展了電力負(fù)荷預(yù)算、小水電增發(fā)模型、光伏出力預(yù)測等實踐，取得了良好的經(jīng)濟效益。

2、白糖丨5月22日，白糖期貨主力合約盤中創(chuàng)年內(nèi)新高。截至5月17日，巴西配額外食糖進口成本達(dá)8300元/噸以上，而同期廣西制糖集團報價在7000元/噸附近，進口成本近期一直倒掛且有不斷加深跡象，致進口預(yù)期降低，助力糖價上漲。

上市公司中，廣州浪奇(000523)全資子公司華糖食品是全球大型食品公司和國內(nèi)知名食品企業(yè)的主要食糖供應(yīng)商之一，主要經(jīng)營精制白砂糖、優(yōu)級白砂糖等糖類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用及市場銷售。粵桂股份(000833)機制糖業(yè)務(wù)行業(yè)知名度高，桂花牌白砂糖被評為中國名牌產(chǎn)品，連續(xù)多年在全國甘蔗糖評比中名列前茅，公司2021/2022榨季產(chǎn)糖7.73萬噸。

3、AI+核電丨國際電工委員會近日正式發(fā)布了由上海核工院主導(dǎo)制定的國際標(biāo)準(zhǔn)《核設(shè)施-儀表、控制與電氣系統(tǒng)-人工智能應(yīng)用》。該標(biāo)準(zhǔn)是IEC在核領(lǐng)域制定的首個人工智能國際標(biāo)準(zhǔn)，也是繼2021年主導(dǎo)制定發(fā)布我國核電領(lǐng)域首個IEC國際標(biāo)準(zhǔn)之后，上海核工院取得的又一個新突破。

A股上市公司中，景業(yè)智能專注于核工業(yè)系列機器人(300024)及智能裝備，是中核集團合格供應(yīng)商，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋核燃料循環(huán)全產(chǎn)業(yè)鏈和先進制造業(yè)。賽為智能(300044)的工業(yè)巡檢機器人適用于冶金、化工、能源、核電、數(shù)據(jù)中心、軌道交通等應(yīng)用場景。

4、AI安全丨據(jù)國是直通車5月22日報道，近日，包頭警方發(fā)布一起利用AI實施電信詐騙的典型案例，福州市某科技公司法人代表郭先生10分鐘內(nèi)被騙430萬元。

東方證券(600958)表示，展望后續(xù)，人工智能的監(jiān)管可能側(cè)重以下重點：規(guī)范信息收集，保護個人信息與知識產(chǎn)權(quán)、確保相關(guān)應(yīng)用內(nèi)容的合法合規(guī)、健全人工智能等技術(shù)所涉及的倫理規(guī)范。

5、游戲丨5月22日，國家新聞出版署公布了5月國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔?，?6款版號獲批。網(wǎng)易旗下的《七日世界》以及騰訊旗下的《王牌戰(zhàn)士 2》此次獲得了版號。此次重點的廠商和產(chǎn)品還包括B站《光隙解語》、三七互娛(002555)《失落之門：序章》、莉莉絲《眾神派對》等。另外4399、吉比特(603444)旗下雷霆互動、中手游、波克城市、中青寶(300052)、電魂網(wǎng)絡(luò)(603258)等廠商也有版號在列。

萬聯(lián)證券指出，2022年中國文娛IP市場規(guī)模4656.2億元，同比下降5.7%；IP改編移動游戲市場實際銷售收入1035.6億元，IP改編新游流水占比持續(xù)下降；移動游戲衍生品市場規(guī)模達(dá)35億元，連續(xù)三年增長?？春弥鸌P與游戲廠商的后續(xù)聯(lián)動，建議關(guān)注IP儲備豐富的頭部游戲廠商。

6、電視面板丨根據(jù)集邦咨詢旗下面板研究中心WitsView的調(diào)研數(shù)據(jù)，5月下旬，電視各尺寸面板價格進一步上漲。65英寸電視面板本期均價為145美元，與前月相比上漲12美元；55英寸電視面板本期均價為105美元，與前月相比上漲10美元。桌上顯示器、筆記本面板均價則維持不變。

華西證券(002926)表示，電視面板行業(yè)正從低谷走向健康，電視面板價格持續(xù)上漲供需關(guān)系不斷改善，國內(nèi)面板企業(yè)盈利狀況將得到明顯改善。預(yù)計6月份將是重要時間節(jié)點，屆時電視面板價格有望全面漲至成本線之上，對于面板企業(yè)二、三、四季度的盈利狀況將帶來明顯改善。國內(nèi)企業(yè)占據(jù)全球最主要的電視面板產(chǎn)出，預(yù)計會重點受益。

大勢觀察：

對于當(dāng)前市場走勢，源達(dá)認(rèn)為，周一上證指數(shù)午后波動幅度降低，呈現(xiàn)探底回升狀態(tài)，分時上黃白二線攜手上行，題材與權(quán)重的分歧度有所降低。日線級別上再度在89日線附近獲得支撐并成功收復(fù)5日線，不過短期受制于55日線均線，同時上方還有多條均線密集交織，在成交量繼續(xù)萎靡下預(yù)計還有震蕩反復(fù)的需求。上證50在平臺下沿有所企穩(wěn)，這是好現(xiàn)象，畢竟權(quán)重若進一步回落對大盤指標(biāo)的回暖會產(chǎn)生消極影響。當(dāng)下指數(shù)均面臨上有壓力下有支撐的局面，而且盤面也缺乏持續(xù)的帶動市場賺錢效應(yīng)回升的主線，因此策略上建議繼續(xù)做好倉位控制，謹(jǐn)慎追漲，多一份觀察后再定奪更為穩(wěn)妥。

萬聯(lián)證券指出，國內(nèi)方面，經(jīng)濟修復(fù)斜率趨緩，4月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.6%，低于預(yù)期；4月社會消費品零售總額同比增長18.4%，較上月加快7.8個百分點，居民消費恢復(fù)向好，餐飲恢復(fù)更具彈性，經(jīng)濟整體仍處于弱復(fù)蘇環(huán)境當(dāng)中。存量資金博弈背景下，TMT板塊內(nèi)分化較為明顯，傳媒板塊繼續(xù)調(diào)整，電子板塊出現(xiàn)反彈，整體來看小盤風(fēng)格較為占優(yōu)，預(yù)計A股后續(xù)仍以結(jié)構(gòu)性行情為主。行業(yè)配置方面：1）政策支持力度預(yù)計回升，周期板塊受益，關(guān)注銀行、家電等板塊內(nèi)低估值標(biāo)的投資機會；2）醫(yī)藥板塊前期調(diào)整較為充分，估值接近歷史底部區(qū)間，板塊有望迎來業(yè)績反彈。

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