金融科技中概股陸續(xù)發(fā)布2022年未經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù)。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道不完全統(tǒng)計，截至目前，陸金所、樂信、信也科技、奇富科技均已陸續(xù)公布。

綜合來看，四家金融科技公司中僅一家實現(xiàn)2022年營收同比增長，歸母凈利潤均出現(xiàn)同比下滑。而在用戶規(guī)模方面，多家客戶規(guī)模有所增長，拓展相對優(yōu)質(zhì)客群成為金融科技公司發(fā)力重點。同時，金融科技公司仍持續(xù)深耕金融科技服務(wù)。

歸母凈利潤同比均大幅下滑

(資料圖片)

21世紀經(jīng)濟報道結(jié)合上市公司發(fā)布的財報數(shù)據(jù)，梳理了上述四家公司2022年營業(yè)總收入及歸母凈利潤數(shù)據(jù)。（見下圖）

從營業(yè)總收入來看，信也科技成為4家公司中唯一營收同比有所增加的公司，2022年實現(xiàn)營收111.34億元，同比增長17.57%。陸金所、樂信、奇富科技營業(yè)總收入同比均下滑，其中奇富科技營收165.54億元，同比略降0.49%；陸金所2022年實現(xiàn)總營收581.16億元，同比下降18.64%；樂信總營收98.66億元，同比下降13.31%。

信也科技財報顯示，其營收增加主要與促成貸款服務(wù)收入(loan facilitation service fees)、貸后服務(wù)收入(post-facilitation service fees)的增加，以及交易量增加導致?lián)Ｊ杖朐黾?，部分被平均交易費率下降所抵消。

陸金所2022年業(yè)績表現(xiàn)不佳，營業(yè)收入同比下降18.64%，歸母凈利潤同比下降48.23%。其中，第四季度營收同比下降逾22%。從收入結(jié)構(gòu)來看，四季度陸金所基于技術(shù)平臺的收入（Technology platform-based income）與2021年同期的88.36億元相比，大幅下降33.5%至58.74億元，而這項收入占其總收入比重為47.7%。同時，其四季度凈利潤虧損8.06億元，同比下降128%。

樂信總營收的下滑同樣與其信貸便利化服務(wù)收入的下降相關(guān)。財報顯示，樂信信貸便利化服務(wù)收入從2021年的69.56億元人民幣降至2022年的59.64億元人民幣，降幅14.3%。減少的主要原因是以信貸為導向的貸款便利化和服務(wù)費減少，部分被融資收入和擔保收入的增加所抵消。

奇富科技營收略降，財報顯示其收入包括信貸驅(qū)動服務(wù)收入和平臺服務(wù)收入兩部分。其中，近七成收入來自信貸驅(qū)動服務(wù)，2022年實現(xiàn)凈收入115.86億元，同比增長14%；平臺服務(wù)凈收入為人民幣49.68億元，同比下降23%。

從歸母凈利潤來看，四家公司同比均大幅下滑。信也科技盡管營收有所增長，但凈利潤同比仍下降，2022年實現(xiàn)歸母凈利潤22.66億元，是4家公司中降幅最小的。樂信、陸金所、奇富科技歸母凈利潤分別為8.2億元、86.99億元、40.24億元，同比降幅分別為64.88%、48.23%、30.4%。

發(fā)力獲取高質(zhì)量客群

從用戶規(guī)模來看，多家金融科技公司用戶數(shù)量均有所增長。

樂信注冊用戶規(guī)模有所增加，但活躍用戶數(shù)量下降。截至2022年12月31日，注冊用戶總數(shù)達到1.89億人，與2021年末的1.65億人相比增加14.3%；擁有信用額度的用戶達到4000萬人，與2021年末的3690萬人相比增加8.5%。2022年使用貸款產(chǎn)品的活躍用戶數(shù)為970萬人，同比減少31.6%；使用貸款產(chǎn)品的新活躍用戶數(shù)為240萬人，同比減少59.1%。

奇富科技截至2022年12月31日，已批準信用額度的累計用戶共4450萬人，與上年同期的3850萬人相比增加15.6%；成功提款的累計借款人（包括重復借款人）為2700萬人，較上年同期的2430萬人增加了11.1%。

陸金所控股聯(lián)席CEO計葵生在財報中透露，其SBO生態(tài)系統(tǒng)正在產(chǎn)生良好的增長勢頭，到2022年底，c端客戶將達到13萬人，b端客戶將達到12萬人，今年前兩個月注冊客戶將增長5倍。

用戶規(guī)模大多保持增長的同時，金融科技公司資產(chǎn)質(zhì)量同樣表現(xiàn)不一。體現(xiàn)在逾期率數(shù)據(jù)上，截至2022年12月31日，樂信90天以上逾期率從三季度的2.66%下降至四季度的2.53%，但比上年同期增加0.61個百分點；30天以上逾期率為4.62%，較三季度增加0.01個百分點。同期，陸金所促成貸款總額的30天以上逾期率為4.6%，2022年三季度為3.6%；一般無擔保貸款的逾期率為5.2%，2022年三季度為4.2%。

零壹智庫特約研究員于百程表示，凈利潤下滑與市場環(huán)境和政策環(huán)境的影響均有關(guān)聯(lián)，一些公司戰(zhàn)略上弱化規(guī)模增長，獲取相對高質(zhì)量的客群。從財報披露的信息來看，奇富科技、信也科技等均提及優(yōu)化用戶質(zhì)量。

奇富科技首席執(zhí)行官兼董事吳海生在財報中表示，2022年公司顯著優(yōu)化了用戶群，以降低總體信貸風險和提高用戶保留率。奇富科技首席風險官鄭彥表示，2022年公司通過優(yōu)化用戶群體，將重心放在相對更優(yōu)質(zhì)的群體，以及推動平臺服務(wù)，從而顯著降低風險敞口。關(guān)鍵領(lǐng)先指標中，第四季度的首日逾期率進一步改善至4.3%，且在第四季度進一步下降。

信也科技同樣在財報中多次提及將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向資質(zhì)更好的借款人。財報稱，其一直在將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向質(zhì)量更好的借款人。同時信也科技銷售及營銷費用也有所增加，2022年此項費用16.85億元，同比增加6.4%，財報稱這與在國內(nèi)和國際市場上積極主動爭取客戶、專注于優(yōu)質(zhì)借款人有關(guān)。

深耕金融科技服務(wù)

經(jīng)歷了此前的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和調(diào)整，深耕金融科技服務(wù)仍然是金融科技公司長期發(fā)展的重點。

2023年2月，360數(shù)科宣布品牌更名為奇富科技，深耕金融科技服務(wù)市場，全面聚焦金融科技戰(zhàn)略。奇富科技在財報同樣提及了金融科技手段的應(yīng)用，如在提供貸款便利化、便利化后服務(wù)的過程中，其使用了數(shù)據(jù)技術(shù)工具和AI信用評估系統(tǒng)，2022年第四季度技術(shù)驅(qū)動服務(wù)的收入占其總凈收入的38%。

作為老牌金融科技服務(wù)商的陸金所，也在赴港二次上市的招股書中也將自己定位于小微企業(yè)主金融服務(wù)賦能機構(gòu)。信也科技同樣在科技研發(fā)方面加大投入。2022全年在科技研發(fā)領(lǐng)域投入4.9億元，同比增長13%，其中第四季度單季投入1.4億元。

于百程對21世紀經(jīng)濟報道表示，去年，金融科技領(lǐng)域面臨了較為復雜的環(huán)境，包括疫情與宏觀經(jīng)濟困難，利率下行，資產(chǎn)質(zhì)量下降，業(yè)務(wù)合規(guī)等挑戰(zhàn)，頭部的金融科技公司更加謹慎，策略上注重業(yè)務(wù)質(zhì)量弱化規(guī)模增長。從長期看，金融科技公司的核心能力依然是用科技服務(wù)金融的能力，在線上業(yè)務(wù)、長尾客戶服務(wù)、用戶體驗、科技等方面對于金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)形成補充。

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