擁抱金融科技新發(fā)展

當今，全世界范圍內(nèi)的金融服務行業(yè)被金融科技深度影響，已有的金融產(chǎn)品、模式和市場，甚至貨幣本身的概念正在被重塑或顛覆，數(shù)據(jù)驅(qū)動和貨幣數(shù)字化共同為更高效的金融服務創(chuàng)造了機會。

最近，世界銀行發(fā)布了《金融科技與金融的未來》，試圖探討金融服務業(yè)發(fā)生的這種巨大變化。金融科技正在打開一個充滿機遇的新世界。全球金融服務業(yè)已經(jīng)被技術驅(qū)動的金融服務(稱為金融科技)所改變，銀行在進一步提升金融服務可用性方面取得的巨大進步。根據(jù)“世界銀行全球金融包容性指數(shù)數(shù)據(jù)庫（Global Findex）”2021年數(shù)據(jù)顯示，使用數(shù)字化收付款的成年人比例從2014年的35%已升至2021年的57%。

(資料圖片僅供參考)

金融科技提供了安全收付款的能力，提供了通過數(shù)字化手段獲得儲蓄、信貸和保險產(chǎn)品的能力，這些都有助于企業(yè)擴展商業(yè)機會、降低風險和規(guī)劃未來。金融科技也降低了跨境匯款服務的成本。 “世界銀行全球匯款價格數(shù)據(jù)庫”顯示，各類匯款服務商提供200美元匯款服務的平均價格為6%左右，而通過移動貨幣服務的匯款平均價格不到4%。這種成本降低，是因為金融科技通過克服空間和語言障礙，向消費者提供更廣泛的金融服務，提高了全球金融體系的服務效率。

迎接金融監(jiān)管新挑戰(zhàn)

如何平衡金融科技帶來益處和風險是一個備受關注的話題，金融科技在創(chuàng)造新世界的同時，只有在監(jiān)管和風險控制技術及時跟進到位的前提下，才能更好地服務創(chuàng)業(yè)活動和經(jīng)濟韌性。

《金融科技與金融的未來》強調(diào)，市場在應對新挑戰(zhàn)方面對政策制定和金融監(jiān)管的迫切需求。越來越多的新參與主體和新商業(yè)模式已經(jīng)到來，例如，電信公司快速擴大支付服務，電子商務平臺向銷售商提供貸款，支付、貸款和保險產(chǎn)品被嵌入到其他產(chǎn)品和服務之中——從搜索引擎到社交媒體平臺，從購物網(wǎng)站到制造業(yè)B2B電商平臺。利用數(shù)據(jù)分析和嵌入式金融等新型商業(yè)模式，數(shù)字金融在活躍信貸市場方面發(fā)揮著越來越重要的作用。

但是，金融科技發(fā)展的同時也給金融用戶和金融體系帶來新風險，包括：競爭加劇帶來的穩(wěn)定性減弱和數(shù)據(jù)隱私泄露風險等。例如：數(shù)字貸款可能導致部分消費者過度負債，機構可能濫用消費者數(shù)據(jù)等。

監(jiān)管方需要改變已有的監(jiān)督方法和監(jiān)測工具，校準監(jiān)管對象的行為邊界，甄別能夠危害金融體系健康運行的大型公司，并且為可能出現(xiàn)的重大風險做準備預案。 “相同風險，相同活動，相同監(jiān)管”成為新態(tài)勢下的指導原則?！栋屠鍗u金融科技議程》提到，通過調(diào)整法律、監(jiān)管框架，推進金融基礎設施和支付系統(tǒng)現(xiàn)代化，確保監(jiān)管框架與創(chuàng)新、包容、競爭、誠信和穩(wěn)定的政策目標保持一致，在鼓勵創(chuàng)新與管控風險之間取得適當?shù)钠胶狻?/p>

近期，硅谷銀行突然破產(chǎn)，引發(fā)了業(yè)界高度關注，令人驚詫的是： 90%以上的存款并不在聯(lián)邦存款保險公司的保險范圍內(nèi)。為防止可能引發(fā)擠兌的“系統(tǒng)性風險”，聯(lián)邦監(jiān)管機構援引“系統(tǒng)風險例外”后允許聯(lián)邦存款保險公司、美聯(lián)儲（Federal Reserve）和美國財政部在緊急情況下支持存款。

其實，部分銀行和硅谷銀行面臨類似的問題，一些儲戶實際上是為其用戶管理大型FBO（無息）賬戶的金融科技公司，其賬戶金額可能達數(shù)百萬甚至數(shù)十億美元。FBO賬戶是一種傘式信托賬戶，將多個用戶的資產(chǎn)合并在一家公司控制下。這導致銀行并不知悉其客戶是誰，客戶也不一定清楚自己在使用哪家銀行的服務。這也意味著，一家銀行倒閉時，很多個人儲戶能夠獲得的保障可能接近零。而這種風險，可以應用金融技術得到控制，例如，通過技術標記不同賬戶類型。(稿件來源：機構投稿)

參考資料：

《金融科技與金融服務：為發(fā)展而交付》，馮慧蘭

《硅谷銀行破產(chǎn)案打破大蕭條以來實行的銀行監(jiān)管規(guī)則》，夏林

《Fintech and the Future of Finance》,the word bank

《The Bali Fintech Agenda: A Blueprint for Successfully Harnessing Fintech’s Opportunities》，the world bank

（作者睜眼看世界系工商銀行直屬工銀科技投資業(yè)務專家、戰(zhàn)略規(guī)劃研究員。）

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