案例名稱

“興小二”AI債券交易機(jī)器人公募基金數(shù)智化賦能

案例簡(jiǎn)介

(相關(guān)資料圖)

近年來(lái)，隨著alphago、ChatGPT等人工智能應(yīng)用的出現(xiàn)，人工智能技術(shù)也逐漸滲透到各個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域，在全球范圍內(nèi)，許多金融機(jī)構(gòu)都在積極探索和應(yīng)用人工智能技術(shù)提高業(yè)務(wù)效率和客戶體驗(yàn)。2022年起興業(yè)基金通過(guò)與中國(guó)外匯交易中心在數(shù)智化領(lǐng)域合作，依托外匯交易中心iDeal標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)接口和客戶端開(kāi)放框架，結(jié)合基于深度學(xué)習(xí)的自然語(yǔ)言處理（NLP）、命名實(shí)體識(shí)別（NER）等人工智能技術(shù)自研“興小二”AI債券交易機(jī)器人，并于2023年2月正式上線，成為首家上線iDeal智能詢價(jià)機(jī)器人的公募基金公司。

創(chuàng)新技術(shù)/模式應(yīng)用

在銀行間債券交易市場(chǎng)，興業(yè)基金作為債基規(guī)模較大的公募基金公司，日常債券交易員詢價(jià)和交易的工作量可謂十分繁重。為有效減輕公司債券交易員詢價(jià)、交易的工作壓力，探索AI技術(shù)在銀行間交易領(lǐng)域的賦能場(chǎng)景，2022年起興業(yè)基金通過(guò)與中國(guó)外匯交易中心在數(shù)智化領(lǐng)域合作，依托外匯交易中心iDeal標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)接口和客戶端開(kāi)放框架，結(jié)合基于深度學(xué)習(xí)的自然語(yǔ)言處理（NLP）、命名實(shí)體識(shí)別（NER）等人工智能技術(shù)自研“興小二”AI債券交易機(jī)器人。

AI債券交易機(jī)器人上線后嵌入到興業(yè)基金現(xiàn)券交易員的日常詢價(jià)、交易流程中，通過(guò)NLP對(duì)內(nèi)/外部的詢價(jià)聊天文本進(jìn)行語(yǔ)義識(shí)別，提取交易要素，形成詢價(jià)指令發(fā)送本/對(duì)手方，極大地提高了公司交易員日常工作效率。

創(chuàng)新技術(shù)1：基于深度學(xué)習(xí)的自然語(yǔ)言處理（NLP）中引入依存語(yǔ)法和語(yǔ)義角色標(biāo)注

在自然語(yǔ)言處理上，本方案為有效提升債券交易AI機(jī)器人在詢價(jià)聊天中前后文語(yǔ)義關(guān)聯(lián)的理解能力，引入了基于深度學(xué)習(xí)的依存語(yǔ)法(Dependency Parsing, DP)和語(yǔ)義角色標(biāo)注(Semantic Role Labeling, SRL)等技術(shù)。其中依存語(yǔ)法通過(guò)分析語(yǔ)言單位內(nèi)成分之間的依存關(guān)系揭示其句法結(jié)構(gòu)。主要依據(jù)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)依存句法分析算法，并加入豐富的全局特征和聚類特征。語(yǔ)義角色標(biāo)注采用基于Bi-LSTM的語(yǔ)義角色識(shí)別模型，可以作為段落級(jí)指標(biāo)解析的輔助工具，從而在訓(xùn)練集上的準(zhǔn)確率超過(guò)96.5%。

創(chuàng)新技術(shù)2：提出了“基于多層次特征模型與預(yù)訓(xùn)練的命名實(shí)體識(shí)別方法”

命名實(shí)體識(shí)別旨在從非結(jié)構(gòu)化文本中抽取出特定的實(shí)體信息，并形成結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)輸出，是典型的詞語(yǔ)級(jí)別的序列標(biāo)注問(wèn)題。針對(duì)交易詢價(jià)聊天分析中面臨的實(shí)體類型眾多、實(shí)體邊界劃分模糊、存在大量一詞多義的問(wèn)題，本方案創(chuàng)新提出引入基于最新預(yù)訓(xùn)練語(yǔ)言模型的Bi-LSTM-CNN+CRF的結(jié)構(gòu)作為解決方案實(shí)現(xiàn)命名實(shí)體識(shí)別，從而具備以下幾個(gè)特點(diǎn)：1）特征多維度融合；2）模型更加魯棒和泛化；3）有效緩解實(shí)體歧義等優(yōu)勢(shì)。

應(yīng)用模式：引入交易風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)提示預(yù)警，提升交易成功率

應(yīng)用模式上“興小二”債券交易AI機(jī)器人在交易詢價(jià)階段引入基于NLP的交易要素檢查環(huán)節(jié)，對(duì)于可能存在不滿足風(fēng)控條件的詢價(jià)發(fā)生時(shí)，增加交易風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)提示預(yù)警，可有效減少交易過(guò)程中違約情況的發(fā)生，幫助交易員降低交易風(fēng)險(xiǎn)，提升交易成功率，促進(jìn)公募基金銀行間市場(chǎng)交易的高質(zhì)量發(fā)展。

項(xiàng)目效果評(píng)估

業(yè)務(wù)價(jià)值：公司交易部負(fù)責(zé)人表示，隨著公司債基規(guī)模不斷增加，交易員詢價(jià)、審查工作量日益劇增，AI債券交易機(jī)器人可以有效解決上述業(yè)務(wù)痛點(diǎn)。交易員與AI債券交易機(jī)器人“興小二”對(duì)話，“興小二”通過(guò)自然語(yǔ)言處理（NLP）AI模型解析本方交易員詢價(jià)需求，形成本方交易需求池，以聊天的方式提示交易員是否超限，是否可詢價(jià)交易等，快速促進(jìn)交易達(dá)成?！芭d小二”通過(guò)與對(duì)手方交易員聊天方式獲取對(duì)方交易員信息，篩選判斷交易意向，快速撮合交易。AI債券交易機(jī)器人可以用秒幀級(jí)同時(shí)處理上百條詢價(jià)信息，上線短短兩個(gè)月內(nèi)通過(guò)“興小二”詢價(jià)超過(guò)2000多筆現(xiàn)券交易，檢查出100多筆合規(guī)存疑指令并成功攔截，有效提升了銀行間市場(chǎng)交易成功率。

技術(shù)價(jià)值：

在人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)迅速發(fā)展的今日，本項(xiàng)目積極響應(yīng)國(guó)家十四五規(guī)劃中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下突出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、著眼提質(zhì)增效的號(hào)召，探索了基金行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，運(yùn)用基于深度學(xué)習(xí)的自然語(yǔ)言處理、命名實(shí)體識(shí)別、事件抽取等人工智能技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)化了交易詢價(jià)的工作方式，發(fā)揮基金公司專業(yè)的債券交易能力，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新為投資人帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。

社會(huì)價(jià)值：“興小二”AI債券交易機(jī)器人自動(dòng)詢價(jià)功能是興業(yè)基金在基金交易領(lǐng)域AI數(shù)智化賦能的一次成功探索，未來(lái)興業(yè)基金也將繼續(xù)貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)“十四五”規(guī)劃數(shù)字化轉(zhuǎn)型要求，與外匯交易中心深入合作，積極推進(jìn)機(jī)器人功能從詢價(jià)拓展到交易落地一站式整體處理，進(jìn)一步提高銀行間市場(chǎng)交易的成功率，促進(jìn)銀行間市場(chǎng)交易的高質(zhì)量發(fā)展，為我國(guó)證券基金行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值。

興小二”AI債券交易機(jī)器人于2023年2月正式上線，成為首家上線iDeal智能詢價(jià)機(jī)器人的公募基金公司，由外匯交易中心公眾號(hào)發(fā)布頭條新聞。

項(xiàng)目牽頭人

施振宇 項(xiàng)目經(jīng)理

項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員

羅鑄堃、樓怡斐、云鳳生、周平、黃松年、聶旗艦、章高源、唐雁、陳晨

關(guān)鍵詞：