案例名稱

“興小二”AI債券交易機器人公募基金數(shù)智化賦能

案例簡介

(相關(guān)資料圖)

近年來，隨著alphago、ChatGPT等人工智能應用的出現(xiàn)，人工智能技術(shù)也逐漸滲透到各個行業(yè)和領域，在全球范圍內(nèi)，許多金融機構(gòu)都在積極探索和應用人工智能技術(shù)提高業(yè)務效率和客戶體驗。2022年起興業(yè)基金通過與中國外匯交易中心在數(shù)智化領域合作，依托外匯交易中心iDeal標準化服務接口和客戶端開放框架，結(jié)合基于深度學習的自然語言處理（NLP）、命名實體識別（NER）等人工智能技術(shù)自研“興小二”AI債券交易機器人，并于2023年2月正式上線，成為首家上線iDeal智能詢價機器人的公募基金公司。

創(chuàng)新技術(shù)/模式應用

在銀行間債券交易市場，興業(yè)基金作為債基規(guī)模較大的公募基金公司，日常債券交易員詢價和交易的工作量可謂十分繁重。為有效減輕公司債券交易員詢價、交易的工作壓力，探索AI技術(shù)在銀行間交易領域的賦能場景，2022年起興業(yè)基金通過與中國外匯交易中心在數(shù)智化領域合作，依托外匯交易中心iDeal標準化服務接口和客戶端開放框架，結(jié)合基于深度學習的自然語言處理（NLP）、命名實體識別（NER）等人工智能技術(shù)自研“興小二”AI債券交易機器人。

AI債券交易機器人上線后嵌入到興業(yè)基金現(xiàn)券交易員的日常詢價、交易流程中，通過NLP對內(nèi)/外部的詢價聊天文本進行語義識別，提取交易要素，形成詢價指令發(fā)送本/對手方，極大地提高了公司交易員日常工作效率。

創(chuàng)新技術(shù)1：基于深度學習的自然語言處理（NLP）中引入依存語法和語義角色標注

在自然語言處理上，本方案為有效提升債券交易AI機器人在詢價聊天中前后文語義關(guān)聯(lián)的理解能力，引入了基于深度學習的依存語法(Dependency Parsing, DP)和語義角色標注(Semantic Role Labeling, SRL)等技術(shù)。其中依存語法通過分析語言單位內(nèi)成分之間的依存關(guān)系揭示其句法結(jié)構(gòu)。主要依據(jù)神經(jīng)網(wǎng)絡依存句法分析算法，并加入豐富的全局特征和聚類特征。語義角色標注采用基于Bi-LSTM的語義角色識別模型，可以作為段落級指標解析的輔助工具，從而在訓練集上的準確率超過96.5%。

創(chuàng)新技術(shù)2：提出了“基于多層次特征模型與預訓練的命名實體識別方法”

命名實體識別旨在從非結(jié)構(gòu)化文本中抽取出特定的實體信息，并形成結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)輸出，是典型的詞語級別的序列標注問題。針對交易詢價聊天分析中面臨的實體類型眾多、實體邊界劃分模糊、存在大量一詞多義的問題，本方案創(chuàng)新提出引入基于最新預訓練語言模型的Bi-LSTM-CNN+CRF的結(jié)構(gòu)作為解決方案實現(xiàn)命名實體識別，從而具備以下幾個特點：1）特征多維度融合；2）模型更加魯棒和泛化；3）有效緩解實體歧義等優(yōu)勢。

應用模式：引入交易風險實時提示預警，提升交易成功率

應用模式上“興小二”債券交易AI機器人在交易詢價階段引入基于NLP的交易要素檢查環(huán)節(jié)，對于可能存在不滿足風控條件的詢價發(fā)生時，增加交易風險實時提示預警，可有效減少交易過程中違約情況的發(fā)生，幫助交易員降低交易風險，提升交易成功率，促進公募基金銀行間市場交易的高質(zhì)量發(fā)展。

項目效果評估

業(yè)務價值：公司交易部負責人表示，隨著公司債基規(guī)模不斷增加，交易員詢價、審查工作量日益劇增，AI債券交易機器人可以有效解決上述業(yè)務痛點。交易員與AI債券交易機器人“興小二”對話，“興小二”通過自然語言處理（NLP）AI模型解析本方交易員詢價需求，形成本方交易需求池，以聊天的方式提示交易員是否超限，是否可詢價交易等，快速促進交易達成。“興小二”通過與對手方交易員聊天方式獲取對方交易員信息，篩選判斷交易意向，快速撮合交易。AI債券交易機器人可以用秒幀級同時處理上百條詢價信息，上線短短兩個月內(nèi)通過“興小二”詢價超過2000多筆現(xiàn)券交易，檢查出100多筆合規(guī)存疑指令并成功攔截，有效提升了銀行間市場交易成功率。

技術(shù)價值：

在人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)迅速發(fā)展的今日，本項目積極響應國家十四五規(guī)劃中國經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下突出創(chuàng)新驅(qū)動、著眼提質(zhì)增效的號召，探索了基金行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，運用基于深度學習的自然語言處理、命名實體識別、事件抽取等人工智能技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)化了交易詢價的工作方式，發(fā)揮基金公司專業(yè)的債券交易能力，通過技術(shù)創(chuàng)新為投資人帶來經(jīng)濟效益。

社會價值：“興小二”AI債券交易機器人自動詢價功能是興業(yè)基金在基金交易領域AI數(shù)智化賦能的一次成功探索，未來興業(yè)基金也將繼續(xù)貫徹落實證監(jiān)會“十四五”規(guī)劃數(shù)字化轉(zhuǎn)型要求，與外匯交易中心深入合作，積極推進機器人功能從詢價拓展到交易落地一站式整體處理，進一步提高銀行間市場交易的成功率，促進銀行間市場交易的高質(zhì)量發(fā)展，為我國證券基金行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型創(chuàng)造社會價值。

興小二”AI債券交易機器人于2023年2月正式上線，成為首家上線iDeal智能詢價機器人的公募基金公司，由外匯交易中心公眾號發(fā)布頭條新聞。

項目牽頭人

施振宇 項目經(jīng)理

項目團隊成員

羅鑄堃、樓怡斐、云鳳生、周平、黃松年、聶旗艦、章高源、唐雁、陳晨

關(guān)鍵詞：