什么是最優(yōu)投資組合

最優(yōu)投資組合就是投資者在選中的各種可能的投資組合中，可以獲取效益最大化的一種投資組合形式，一般是指在證券、股票、基金等市場中把各種證券集合的過程中根據(jù)每一個證券的風(fēng)險、回報率、未來發(fā)展趨勢等選擇相互能產(chǎn)生正作用的投資產(chǎn)品及形式。一般選擇有效集的上凸性和無差異曲線的下凹性決定了最優(yōu)組合的唯一性。

投資組合的目的就是為了分散風(fēng)險，投資組合可以看成是多個層面上的組合，可以根據(jù)自己的需要和實際情況來綜合考量，有安全性與收益型的雙重考量，有收益型和靈活性的雙重考量，有靈活性和實效性的雙重考量。

最優(yōu)投資組合不一定限定組合數(shù)，比如有的基金條款就規(guī)定投資組合不得少于20個品種，有的則沒有明確規(guī)定，大于2種組合就行。投資組合模式可以選擇積極地、中庸的、保守的，至于最后決定采用那種組合，投資者見仁見智了。

為什么要進(jìn)行投資組合

進(jìn)行投資組合是安全性與收益性的雙重需要，考慮風(fēng)險資產(chǎn)與無風(fēng)險資產(chǎn)的組合，為了安全性需要組合無風(fēng)險資產(chǎn)，為了收益性需要組合風(fēng)險資產(chǎn)。

因為考慮到如何組合風(fēng)險資產(chǎn)，由于任意兩個相關(guān)性較差或負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)組合，得到的風(fēng)險回報都會大于單獨資產(chǎn)的風(fēng)險回報，因此不斷組合相關(guān)性較差的資產(chǎn)，可以使得組合的有效前沿遠(yuǎn)離風(fēng)險。

另外，相同的資產(chǎn)類別(比如股票型基金)他們的相關(guān)性過大，所以即便把資產(chǎn)分散投資在不同風(fēng)格、主題、行業(yè)的股票型基金里面，仍然會有30%-50%的一個虧損，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了所能承受的最大虧損。

把資金分散投資于不同的資產(chǎn)類別上面，在不同風(fēng)險收益特性的品種之間進(jìn)行配比，這就是投資組合，也叫資產(chǎn)配置。

投資組合是由投資人或金融機構(gòu)所持有的股票、債券、金融衍生產(chǎn)品等組成的集合。目的是分散風(fēng)險。投資組合可以看成幾個層面上的組合。

還有，在投資上的正確的做法是把資金分散投入到5-8只不同類型的資產(chǎn)里面，并根據(jù)自己的的風(fēng)險承受和預(yù)期收益調(diào)整每一部分的資金配比，最后精心照看好這些資產(chǎn)。

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