4月27日，畢馬威中國發(fā)布的《2021年中國股權(quán)投資動態(tài)》報告顯示，在疫情逐漸得到控制和宏觀經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)的背景下，2021年VC/PE市場新成立基金增長顯著，投資數(shù)量和投資金額實現(xiàn)雙增長，大額融資案例在多個行業(yè)涌現(xiàn)。

值得一提的是，報告還顯示，2021年，中國企業(yè)在A股，港股及海外市場IPO數(shù)量達656例，其中414家上市公司有VC/PE機構(gòu)背景，IPO公司PE/VC機構(gòu)滲透率達63%，處于5年峰值。

具體來看，2021年，VC/PE市場新成立基金增長顯著，新成立基金共9748只，同比增長27.8%。基金總認繳規(guī)模為8025億美元，同比增長34.5%。從基金類型來看，母基金增長尤為迅速。報告顯示，2021年新成立母基金總規(guī)模達到1017億美元，為2020年規(guī)模的兩倍以上，創(chuàng)近5年新高。

畢馬威中國金融業(yè)主管合伙人張楚東表示：“母基金規(guī)模的快速增長得益于國家對戰(zhàn)略性高精尖產(chǎn)業(yè)和‘專精特新’企業(yè)的支持，各級政府通過設(shè)立政府引導(dǎo)基金和大型產(chǎn)業(yè)母基金，引導(dǎo)社會資本更好地支持重點行業(yè)和企業(yè)，推動中國創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展。”

從投資端看，2021年VC/PE市場投資整體企穩(wěn)，總投資規(guī)模為1992億美元，較2020年同比增長10.2%，顯示出后疫情時代投資者的信心已逐漸改善。2021年單筆投資規(guī)模(中位數(shù))為900萬美元，同比上升47%，資金進一步向成熟期的項目積聚，顯示出投資機構(gòu)風(fēng)格趨于謹慎。

從行業(yè)來看，2021年投資規(guī)模位列前五的分別是醫(yī)療健康、IT及信息化、互聯(lián)網(wǎng)、制造業(yè)、金融，分別占比19%、16%、12%、10%和7%。

值得一提的是，“專精特新”小巨人企業(yè)在投資市場上受到資本的青睞。報告顯示，2021年共有284家“專精特新”小巨人企業(yè)獲得不同輪次的投資。從行業(yè)分布來看，半導(dǎo)體芯片(49家)、高端制造(29家)、醫(yī)療器械(15家)等細分行業(yè)最受投資者青睞?？?span id="slsscw4x0" class="keyword">投資規(guī)模超1億美元的小巨人企業(yè)共11家。

在退出方面，IPO已成為PE/VC機構(gòu)實現(xiàn)退出的主要方式。通過IPO實現(xiàn)退出的交易數(shù)量由2020年的2540例增至2021年的2756例，增長9%。與此同時，2021年機構(gòu)通過并購實現(xiàn)退出的數(shù)量較2020年大幅降低，降幅達44%。

此外，報告還展望了2022年股權(quán)投資市場的趨勢。包括股權(quán)投資將更加注重技術(shù)創(chuàng)新，“專精特新”型項目受到更多關(guān)注;政府引導(dǎo)基金和產(chǎn)業(yè)基金加速發(fā)展，成為股權(quán)投資市場的重要參與者;投資機構(gòu)向聚焦垂直專業(yè)化和擴大管理規(guī)模構(gòu)建生態(tài)兩個方向發(fā)展;股權(quán)投資份額二級交易市場發(fā)展加快，退出渠道進一步暢通;投后管理逐漸成為PE/VC機構(gòu)的核心競爭力等。

關(guān)鍵詞： 畢馬威中國 2021年中國股權(quán)投資動態(tài) 中國企業(yè) 基金總認繳規(guī)模