作為大灣區(qū)內(nèi)金融合作的重要?jiǎng)?chuàng)新，自2021年9月10日正式啟動(dòng)以來，跨境理財(cái)通一直備受關(guān)注。

央行廣州分行官網(wǎng)近日公布的數(shù)據(jù)顯示，跨境理財(cái)通開展半年來(截至2022年3月31日)，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財(cái)通”個(gè)人投資者合計(jì)25836人，包括港澳投資者16726人，內(nèi)地投資者9110人，涉及相關(guān)資金跨境匯劃8941筆，金額82880.54萬元。

數(shù)據(jù)方面可以看到，目前跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)，規(guī)模正不斷擴(kuò)大。有市場(chǎng)參與者表示，希望在跨境理財(cái)通第二階段看到更大的額度和更復(fù)雜的產(chǎn)品，這將吸引機(jī)構(gòu)投資者并創(chuàng)造更完善的投資環(huán)境，從而推動(dòng)金融服務(wù)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，例如潛在的保險(xiǎn)通。

關(guān)注長(zhǎng)期穩(wěn)健產(chǎn)品

5月6日，中國人民銀行深圳市中心支行官網(wǎng)發(fā)布粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”深圳地區(qū)新增試點(diǎn)銀行名單。此次新增的銀行僅有一家，為深圳農(nóng)商銀行，這也是全國首家具有“跨境理財(cái)通-南向通”業(yè)務(wù)資格的農(nóng)商銀行。

記者注意到，截至目前，跨境理財(cái)通內(nèi)地試點(diǎn)銀行已覆蓋國有銀行、股份制銀行、外資銀行、城商銀行，及本輪加入的農(nóng)商銀行，目前已增至28家。

恒生中國相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，購買“跨境理財(cái)通”產(chǎn)品的客戶對(duì)多元資產(chǎn)配置的意識(shí)比較高，主要選擇的投資產(chǎn)品為中風(fēng)險(xiǎn)的均衡和價(jià)值型基金。

“從與客戶溝通的情況看，南向通客戶感興趣的產(chǎn)品多為潛在收益較高的股票、混合基金和港股投資等;北向通的客戶除了對(duì)基金感興趣外，也對(duì)存款及結(jié)構(gòu)性存款表達(dá)了濃厚的投資意向。”相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

交通銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上看，客戶參與積極廣泛，主要關(guān)注長(zhǎng)期表現(xiàn)穩(wěn)健的投資產(chǎn)品，總體資金雙向流動(dòng)較為均衡。

有資管行業(yè)從業(yè)人士告訴記者，資產(chǎn)配置方面，從客戶的需求來看，近段時(shí)間宏觀經(jīng)濟(jì)和外圍市場(chǎng)面臨的復(fù)雜因素導(dǎo)致股票市場(chǎng)的下行，在情勢(shì)明朗前，配置固收類資產(chǎn)相對(duì)穩(wěn)妥。

中銀研究院指出，目前境內(nèi)端的基金產(chǎn)品雖然數(shù)量多，但投資標(biāo)的同質(zhì)化比較嚴(yán)重，而境外發(fā)行基金的投資范圍更廣泛，更能滿足境內(nèi)客戶的多元化投資需求，境外投資基金從長(zhǎng)期看對(duì)南向通客戶擁有更多吸引力。

另一方面，港澳市場(chǎng)缺乏穩(wěn)定可靠的人民幣固收類產(chǎn)品的現(xiàn)狀短期內(nèi)無法改變，因此對(duì)境內(nèi)人民幣穩(wěn)健類理財(cái)需求會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。

發(fā)展受到普遍關(guān)注

整體來看，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的順利開展需要三地銀行在賬戶基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)、網(wǎng)點(diǎn)布局等硬件設(shè)施上進(jìn)行對(duì)接，在營銷服務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則、投訴處理等運(yùn)行規(guī)則上實(shí)現(xiàn)銜接，下一步要推動(dòng)機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)，提升整體服務(wù)優(yōu)勢(shì)。

跨境金融研究院院長(zhǎng)王志毅認(rèn)為，在開通理財(cái)通的服務(wù)上面，是否便捷也將影響大灣區(qū)人民的投資熱情。以北向通為例，仍然要求港澳居民在境內(nèi)銀行開立一類賬戶，意味著如果原先沒有開過戶的個(gè)人需要至境內(nèi)銀行柜面面簽。

“另一方面，單個(gè)投資者100萬元人民幣的額度對(duì)于真正的高凈值人群來說吸引力也不大，這些原因可能造成理財(cái)通試點(diǎn)初期的額度使用情況較少。”王志毅進(jìn)一步指出。

普華永道中國資產(chǎn)及財(cái)富管理總監(jiān)王娟表示，目前的旅行限制意味著跨境理財(cái)通的交易量仍然很低，但這項(xiàng)計(jì)劃的市場(chǎng)潛力巨大，受訪者普遍非常關(guān)注它如何發(fā)展。

“他們希望在跨境理財(cái)通第二階段中看到更大的額度和更復(fù)雜的產(chǎn)品，這將吸引機(jī)構(gòu)投資者并創(chuàng)造更完善的投資環(huán)境，從而推動(dòng)金融服務(wù)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，例如潛在的保險(xiǎn)通。”王娟稱。

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，在穩(wěn)步推進(jìn)高水平開放方面，支持符合條件的基金管理公司“走出去”，依法設(shè)立境外子公司，提升服務(wù)境外投資者及全球資產(chǎn)配置的能力。繼續(xù)推動(dòng)擴(kuò)大QDII額度，拓寬公募基金海外市場(chǎng)投資渠道。

此外，穩(wěn)步有序推動(dòng)產(chǎn)品雙向開放，持續(xù)推進(jìn)內(nèi)地與香港基金互認(rèn)業(yè)務(wù)，穩(wěn)妥拓展ETF互通機(jī)制，支持符合條件的公募基金參與粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)，推動(dòng)股票ETF納入內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)互聯(lián)互通標(biāo)的。

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