受疫情多點散發(fā)擾動經(jīng)濟、美聯(lián)儲緊縮預(yù)期不斷強化、人民幣貶值加劇輸入性通脹預(yù)期、俄烏沖突持續(xù)升級等國內(nèi)外多重因素影響，今年以來A股整體震蕩下行。除了2月份跌幅較為溫和以外，其余月份均跌幅較大，其中3月、4月更是開啟暴跌模式。

截至5月17日收盤，在主要市場指數(shù)中，創(chuàng)業(yè)板跌幅最大，-29.84%，恒生科技指數(shù)與納斯達(dá)克指數(shù)跌幅次之，分別為-28.77%、-25.45%。具體來看，今年以來深證成指-25.33%、中證500指數(shù)-21.31%、 滬深300指數(shù)-19.91%、 上證指數(shù)-15.55%。

百億私募今年以來業(yè)績出爐，私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，私募機構(gòu)數(shù)量為109家，90家有業(yè)績記錄的百億私募今年以來平均收益-12.60%，其中9家百億私募取得正收益，賺錢私募占比10%，主要來自上海，深圳與北京僅各有一家百億私募取得正收益。

今年僅9家百億私募賺錢，上海私募霸榜

受疫情與外圍市場的雙重沖擊，今年以來基金收益并不理想。截至2022年4月底，27909只私募基金今年以來平均收益為-8.05%。另從從私募八大策略看，數(shù)量最多的股票策略私募基金平均收益-16.41%，小幅跑贏滬深300指數(shù)。債券策略也是小幅虧損，平均收益為-0.60%，僅有管理期貨策略獲得4.28%正收益，其余策略也是全部飄綠。

在波動加劇的行情下，百億私募名單也是出現(xiàn)了變動，截至4月底，最新百億私募數(shù)量為109家，較此前巔峰時刻數(shù)量出現(xiàn)了下滑。從百億私募城市分布來看，上海、北京、深圳依舊是巨頭大本營，上述三地的百億私募占比達(dá)到76.15%。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，有最新業(yè)績展示的90家百億私募今年以來平均收益-12.60%，其中正收益私募僅9家，占比為10%。

1-4月取得正收益的9家百億私募分別是洛書投資、玖瀛資產(chǎn)、橋水(中國)投資、展弘投資、千象資產(chǎn)、明毅基金、思勰投資、合晟資產(chǎn)、黑翼資產(chǎn)，以管理期貨策略私募、債券策略私募、宏觀策略私募為主。上海私募更是強勢霸榜，除了玖瀛資產(chǎn)來自深圳、明毅基金來自北京外，其余榜單私募均來自上海。

洛書投資有13只私募基金展示收益，今年以來收益為***%，是百億私募的冠軍。洛書投資是一家專注于量化投資的私募基金管理人，由海歸精英與金融元老打造的硬核管理團(tuán)隊，具備豐富的海內(nèi)外市場的投資經(jīng)驗，投資范圍覆蓋國內(nèi)外二級市場。公司采用數(shù)量化的手段結(jié)合程序算法的實現(xiàn)，通過在二級市場上捕捉可盈利的交易機會來實現(xiàn)收益。

百億私募的第二名是來自深圳的玖瀛資產(chǎn)，公司今年以來收益***%。玖瀛資產(chǎn)的核心投資理念是運用“多資產(chǎn)、多策略”的投資策略，實現(xiàn)在不同的宏觀經(jīng)濟周期及大類資產(chǎn)收益波動周期中獲得穩(wěn)定及可持續(xù)增長的投資回報。目前，玖瀛資產(chǎn)的產(chǎn)品體系包括宏觀量化對沖、混合多策略和債券策略。

外資私募在百億正收益私募中也是占據(jù)一席之地，橋水(中國)投資今年以來收益***%，是百億私募榜單的第三名。橋水的全天候增強型策略是多資產(chǎn)混合型基金，投資標(biāo)的為中國股票、債券和大宗商品及其衍生品。其目標(biāo)是通過高度分散化獲取持續(xù)收益，從而幫助投資者實現(xiàn)長期的財富積累。其全天候增強型策略背后的理念、構(gòu)建方法、實際表現(xiàn)皆有別于市場和其他管理人。

百億私募近一年收益揭曉，沖積、復(fù)勝、洛書晉級前三甲

在將統(tǒng)計周期拉長至一年之后，百億私募排名也是發(fā)生較大變化。憑借2021年的業(yè)績積累，除了押注賽道的主觀多頭百億私募上榜，指數(shù)增強基金的超額收益也讓量化私募成功登上一年期榜單。

百億私募近一年平均收益-3.26%，其中34家私募近一年業(yè)績?yōu)檎?，賺錢私募占比升至37.78%，其中有14家百億私募收益超過10%。

近一年百億私募冠軍是沖積資產(chǎn)，該私募不僅在2021年晉級百億，還是2021年度百億私募的冠軍。目前沖積資產(chǎn)披露的基金經(jīng)理包括徐莉、陳忠，公開資料顯示，徐莉曾任雷曼兄弟(Lehman Brothers)亞洲股票研究部分析員，野村證券亞洲股票研究部分析員，農(nóng)銀匯理基金管理有限公司基金經(jīng)理，南土資產(chǎn)投資總監(jiān)。在去年四季度末，沖積資產(chǎn)重倉股包括國力股份、科林電氣、同飛股份、桂東電力等4股，不過截至今年一季度末，均已退出其前十大流通股東。

復(fù)勝資產(chǎn)是近一年百億私募的第二名，收益為***%。洛書投資不僅是今年的百億私募冠軍，近一年收益***%，排名第三。

由于目前A股估值普遍較為便宜，多數(shù)百億私募也是保持較高倉位運行。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至5月6日，八成倉位以上百億私募超過一半，為52.85%;另有25.80%的百億私募倉位維持在等水平，即最新倉位在五成與八成之間;低倉位運行的百億私募僅有21.35%。

雖然百億私募的整體倉位并不算太高，但是部分頭部私募已經(jīng)積極出手，低位建倉，其中就包括?？べY產(chǎn)董承非，其奔私之后的首批新品的發(fā)行也是選擇在5月的第二周，最終募資金額超過45億。

對于目前的市場，董承非認(rèn)為，現(xiàn)在市場處在估值底、政策底，正值播種的季節(jié)。至于投資的方向，董承非表示，“第一，我定位現(xiàn)在是一個過渡期，屬于低回報期，中短期我會比較關(guān)注有深度價值高分紅的個股，這些能夠有五六個點的分紅，都是難能可貴的。第二，如果是真正拉長周期看，我會選擇一些100億到1000億市值的公司。這次目標(biāo)市值屬于偏小。”

規(guī)則說明

數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)，截至2022年4月底，公司運行中旗下有業(yè)績的產(chǎn)品數(shù)在3只以上(含3只)且當(dāng)月凈值已更新。公司排名計算規(guī)則：以公司旗下所有基金的月度收益算術(shù)平均作為公司月度收益，若公司近期新發(fā)產(chǎn)品較多，則公司業(yè)績排名或受此規(guī)則影響。

風(fēng)險揭示：投資有風(fēng)險，本資料涉及基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預(yù)測產(chǎn)品未來收益。投資者應(yīng)謹(jǐn)慎注意各項風(fēng)險，認(rèn)真閱讀基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等銷售文件，充分認(rèn)識產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，并根據(jù)自身情況作出投資決策，對投資決策自負(fù)盈虧。

關(guān)鍵詞： 私募基金大換血 百億私募今年僅9家正收益 百億私募 基金收益