2022年初以來(lái)，為抵御權(quán)益市場(chǎng)大幅波動(dòng)，波動(dòng)較低、流動(dòng)性較好的短債基金備受資金青睞。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前四月，在公募基金整體規(guī)模小幅下滑的情況下，短債基金規(guī)模逆勢(shì)增加20%。除了市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的避險(xiǎn)需求外，隨著市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行，追求相對(duì)較高收益也是普通投資者對(duì)抗通脹的客觀需要，同時(shí)短債基金資金門(mén)檻低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)也契合廣大投資者閑錢(qián)理財(cái)的需求。據(jù)了解，由“固收大廠”富國(guó)基金打造的富國(guó)安慧短債基金(A類(lèi)：014059;C類(lèi)：014060)將于6月1日起正式發(fā)行。

短債基金是純債基金的一種，重點(diǎn)投資短期債券，其風(fēng)險(xiǎn)收益特征介于貨幣基金和普通純債基金之間。在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率長(zhǎng)期下行的背景下，短債類(lèi)基金順應(yīng)銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型的發(fā)展趨勢(shì)，成為居民“閑錢(qián)理財(cái)”的好去處。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)新成立的短債基金達(dá)77只(各類(lèi)份額分開(kāi)統(tǒng)計(jì))，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健，截至5月24日，今年以來(lái)短債基金指數(shù)的收益率達(dá)1.27%，已成立的短債基金中九成以上獲得正收益。

與貨幣基金相比，短債基金投資品種更為豐富，可以使用更高的杠桿及更多的策略，能夠在有效控制波動(dòng)的基礎(chǔ)上。爭(zhēng)取更好的收益體驗(yàn)。與普通債券基金相比，短債基金整體組合久期較短，受市場(chǎng)走勢(shì)的影響較小，利率風(fēng)險(xiǎn)較小，在市場(chǎng)下跌時(shí)能更好控制回撤。與同業(yè)存單基金相比，通常同業(yè)存單基金設(shè)有7天最短持有期，當(dāng)下多數(shù)的短債基金為每日開(kāi)放申贖。綜上，短債基金有望捕捉到低波動(dòng)、流動(dòng)性、收益性的“最大公約數(shù)”，為投資者現(xiàn)金管理提供更豐富的選擇。

即將發(fā)行的富國(guó)安慧短債基金，將采用穩(wěn)健的投資策略，注重在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)布局購(gòu)債，并適時(shí)適度的利用杠桿，以提升組合的投資回報(bào)。此外，基金還可以采用套息策略，力爭(zhēng)為投資者帶來(lái)高于貨幣基金，同時(shí)追求較普通債券基金更為穩(wěn)健的投資收益。此外，持有滿(mǎn)30日不收贖回費(fèi)，申贖靈活便捷。

作為一款適應(yīng)“閑錢(qián)理財(cái)”的純債基金產(chǎn)品，基金經(jīng)理的現(xiàn)金管理能力十分重要。富國(guó)安慧短債基金擬任基金經(jīng)理張波擁有豐富的大資金管理經(jīng)驗(yàn)，投資生涯歷經(jīng)2013年、2016年“錢(qián)荒”的艱難時(shí)刻，擁有杰出現(xiàn)金管理能力。根據(jù)基金一季報(bào)統(tǒng)計(jì)，張波目前在管的資金規(guī)模近3000億元，產(chǎn)品覆蓋貨幣型、債券型及混合型基金。張波所管理的同類(lèi)產(chǎn)品富國(guó)短債A歷史表現(xiàn)穩(wěn)健，根據(jù)托管行復(fù)核的數(shù)據(jù)，富國(guó)短債A成立以來(lái)至2022年3月31日，凈值上漲10.84%，大幅跑贏同期中證短債指數(shù)9.29%、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)8.45%和中債-綜合全價(jià)(總值)指數(shù)2.76%的漲幅。

此外，富國(guó)基金強(qiáng)大的固收投資實(shí)力也將為新基金護(hù)航。作為公募基金行業(yè)老牌“固收大廠”，富國(guó)基金針對(duì)固收投資業(yè)務(wù)早已進(jìn)行長(zhǎng)期深入布局，目前已形成一套成熟完善的固收投研架構(gòu)，并有完整的內(nèi)部信評(píng)體系。旗下固收產(chǎn)品業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)突出，根據(jù)海通證券(8.95 +0.45%,診股)研究所金融產(chǎn)品研究中心數(shù)據(jù)，截至2021年末，富國(guó)基金固定收益類(lèi)基金近一年收益率6.32%，同類(lèi)大型公司中排名2/16;近兩年收益率11.11%，同類(lèi)大型公司中排名3/16。2021年7月，富國(guó)基金榮獲《上海證券報(bào)》頒發(fā)的“債券投資回報(bào)基金管理公司獎(jiǎng)”，固收投資實(shí)力受到業(yè)內(nèi)認(rèn)可。

關(guān)鍵詞： 富國(guó)安慧 權(quán)益市場(chǎng)大幅波動(dòng) 短債基金 公募基金