“銀行穩(wěn)健經(jīng)營是最重要的，要控制好風(fēng)險(xiǎn)?！苯庛y行（002807.SZ）董秘卞丹娟坦言。在5月22日江陰銀行股東大會(huì)會(huì)后交流環(huán)節(jié)，卞丹娟與投資者對資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率、分紅政策以及息差等問題進(jìn)行了廣泛探討。

【資料圖】

2022年年報(bào)顯示，江陰銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入37.8億元，同比增長12.27%，歸母凈利潤16.16億元，同比增長26.88%。資本充足率方面，江陰銀行自2019年達(dá)到峰值后開始持續(xù)下行至13.9%，江陰銀行回應(yīng)稱，沒有增加資本充足工具前提下，走低是正常情況。而連續(xù)四年采用同一分紅方案也引起投資者熱議，對此，江陰銀行表示是為實(shí)施穩(wěn)健的策略方針。

不良資產(chǎn)可控

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2022年江陰銀行撥備覆蓋率469.62%，較2021年提升了139個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款率0.98%，較2021年末下降0.34個(gè)百分點(diǎn)。

有投資者問道，2021年、2022年撥備覆蓋率提高很快，消耗了存量，疫情后資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生質(zhì)變，是因?yàn)榄h(huán)境的周期影響還是普惠金融下沉之后所致?短期內(nèi)變化特別大的原因是什么？

卞丹娟表示，關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量的變化其實(shí)有幾個(gè)方面，一方面，資產(chǎn)質(zhì)量2021年和2022年急劇地變化，主要是前期的工作反映到了這兩年。2016年上市時(shí)資產(chǎn)不良率在2.41%，居于歷史高位。這幾年一直在降，是因?yàn)槲覀円恢痹谧銮迨沾媪康墓ぷ?，同時(shí)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張以后也進(jìn)行了一部分稀釋。另外一方面，我們也對利潤進(jìn)行了一些核銷。不過，主要還是不良資產(chǎn)的清收，部分江陰地區(qū)的大企業(yè)暴雷后無法通過個(gè)人能力盤活，我們做這些工作的結(jié)果反映到了2021、2022年度。

“我們在這些出現(xiàn)的不良資產(chǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行了戰(zhàn)略調(diào)整，感覺還是要做小做散?！北宓ぞ暾f道。

零售轉(zhuǎn)型是戰(zhàn)略調(diào)整之一，江陰銀行的策略是著力支持中小企業(yè)。從2021年開始，江陰銀行就把重點(diǎn)放到了1000萬元以下的企業(yè)。從2021年開始，個(gè)人類業(yè)務(wù)也有了新的拓展。零售轉(zhuǎn)型效果比較明顯，后續(xù)也是江陰銀行的重點(diǎn)方向。

零售轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)上新的措施或亮點(diǎn)是什么？卞丹娟表示，我們主要從以下方面入手，一個(gè)是線上線下結(jié)合，線下整村授信還在推進(jìn)，網(wǎng)格化管理就像過篩子，做普惠金融沒有訣竅，要往深里面往小里面去實(shí)實(shí)在在走訪。線上還是繼續(xù)加大力度，后續(xù)包括風(fēng)控模型也在做進(jìn)一步調(diào)整。此外，我們也推出了特色支行的打造，每一家支行根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，推出相關(guān)的普惠性特色支行。

從2021年下半年開始，通過復(fù)制我們的小微模式，有7家異地機(jī)構(gòu)的小微普惠性貸款超過一個(gè)億。從去年開始我們的整個(gè)普惠的業(yè)務(wù)也在上行，后面會(huì)形成增量增效的局面。

目前，我們的貸款戶均也在下降，貸款分散了以后有利于我們對風(fēng)險(xiǎn)的把控。我們本身是做中小企業(yè)為主，在這一方面有足夠經(jīng)驗(yàn)，對中小企業(yè)的風(fēng)控我們還是有優(yōu)勢的。

“整體來講我們現(xiàn)在還是風(fēng)險(xiǎn)可控，一方面戶均貸款走低，另外一方面貸款的存量我們基本出清，即使有一點(diǎn)不良出來，我們也有消化能力?！北宓ぞ暾f。

分紅不變是為延續(xù)穩(wěn)健策略

根據(jù)2022年利潤分配方案，江陰銀行向股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.8元（含稅）。2019年以來，江陰銀行已是連續(xù)四年采用相同的利潤分配方案。期間，江陰銀行的凈利潤從10.13億元增長至16.16億元。

“銀行可能監(jiān)管的機(jī)構(gòu)更多一點(diǎn)，要求也會(huì)更高一點(diǎn)。從審慎經(jīng)營的角度來考慮，其實(shí)我們也感覺到這一塊分紅其實(shí)整體就是要求盡量少現(xiàn)金?！北宓ぞ杲忉尫Q。

我們的分紅政策其實(shí)和往年保持一致，也是延續(xù)穩(wěn)健理念。我們的可轉(zhuǎn)債到2024年1月份到期，如果不分紅，那資金還在原位，將來轉(zhuǎn)股過來，明年就可獲得高分紅；如果今年高分紅的話，轉(zhuǎn)股就享受不到了。

卞丹娟表示，我們也在和相關(guān)機(jī)構(gòu)溝通，盡快推動(dòng)轉(zhuǎn)股。對我們來講的話，轉(zhuǎn)股是一個(gè)很好的補(bǔ)充資本充足率的工具。

實(shí)際上有好多機(jī)構(gòu)其實(shí)還是看好我們，相對來說我們分紅雖然不是最高，但今年我們還是實(shí)施一個(gè)穩(wěn)健策略，是想給到股東一個(gè)持續(xù)的回報(bào)?，F(xiàn)在整體市場越來越看好銀行股，最低位的一波應(yīng)該是過去了。

一方面我們要把資產(chǎn)質(zhì)量做好，另外把結(jié)構(gòu)調(diào)整好、人員培養(yǎng)好，以及將區(qū)域擴(kuò)張好，后續(xù)把這幾方面的組合拳打好的話，股價(jià)上面還是會(huì)有一定的上升空間。

從股價(jià)走勢來看，5月9日以來江陰銀行再次進(jìn)入下行通道。截至5月23日收盤，報(bào)收4元，較年內(nèi)高點(diǎn)跌去10%。

息差承壓，資本充足率走低

2022年，江陰銀行持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，息差企穩(wěn)回升。報(bào)告期內(nèi)凈利差1.94%，較2021年提升5BP；凈息差2.18%，同比提升4BP，在A股42家上市銀行中有不錯(cuò)表現(xiàn)。

目前息差是否已經(jīng)調(diào)整到位？卞丹娟表示，我們通過資產(chǎn)端、負(fù)債端進(jìn)行了降本增效，今年一季度，整個(gè)銀行業(yè)息差壓力很大，特別是資產(chǎn)端，下滑力度很大。

凈息差為正主要體現(xiàn)在兩方面。負(fù)債端方面，今年上半年，我們的大額存單到期需要重新定價(jià)，現(xiàn)在的利率下調(diào)了，對我們的息差還是起到一個(gè)正向作用。資產(chǎn)端方面，我們和同行業(yè)銀行一樣也在下滑。我們盡量在資產(chǎn)端加大個(gè)人類的業(yè)務(wù)，后面也在努力使這一塊盡量不要再往下滑。

我們會(huì)加大負(fù)債端產(chǎn)品類的調(diào)整，推出一些其他類的存款產(chǎn)品，使負(fù)債端的成本降低一點(diǎn)?！拔覀儔毫艽蟆！北宓ぞ晏寡?。

針對資本充足率走低，卞丹娟對鈦媒體APP表示，我們在沒有另外增加資本充足工具的情況下，資本充足率走低是正常的，因?yàn)橘Y產(chǎn)在擴(kuò)張的同時(shí)它又會(huì)消耗。我們的金融投資以國債居多，所以對資本消耗很少，現(xiàn)在資本充足率還是保持在高位。

即使后面資產(chǎn)擴(kuò)張，資本充足率消耗，目前也有幾個(gè)補(bǔ)充工具。其一我們本身內(nèi)生資本也在不停地補(bǔ)充，其二我們還持有可轉(zhuǎn)債，其三我們還有很多資本補(bǔ)充的工具沒用，包括二級資本債、永續(xù)債，還有定增。其實(shí)二級資本債和永續(xù)債的發(fā)行相對來說比可轉(zhuǎn)債還要簡單一點(diǎn)。

如果可轉(zhuǎn)債這一次能夠到位的話，能夠滿足我們2-3年的資產(chǎn)擴(kuò)張以及業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。如果后面整個(gè)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇得比較快，蘇錫常地區(qū)整個(gè)信貸投放再上去的話，也不排除我們的資本消耗會(huì)更大。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者|陸雯燕）

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