紫金銀行股東大會現(xiàn)場，鈦媒體APP攝

紫金銀行（601860.SH）作為銀行股新星的高光時刻定格在了上市首年。現(xiàn)如今，幾經(jīng)補充資本其資本充足率卻連續(xù)下滑，原因何在？如何應對？中間業(yè)務收入為何屢屢下滑？如何應對利差、息差縮窄？以“服務三農(nóng)，服務中小、服務城鄉(xiāng)”為定位的紫金銀行，實際投向三農(nóng)的貸款似乎占比并不高，是否與銀行的市場定位不相符？日前，在該行股東大會會后，董事會秘書吳飛就前述問題與鈦媒體APP進行了交流。

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數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，紫金銀行資本充足率、核心資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.35％、10.42％、10.42％，較2021年末分別下降了0.85個百分點、0.23個百分點和0.23個百分點。而這也是紫金銀行三項資本充足率指標連續(xù)第三年下滑。

事實上，為補充核心資本，紫金銀行也建立了內(nèi)外源相結(jié)合的資本補充機制。最近一次補充核心資本是，該行于2020年發(fā)行 45 億元可轉(zhuǎn)換公司債券，以轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股補充核心一級資本?！白香y轉(zhuǎn)債”于2020年8月17日起掛牌交易，轉(zhuǎn)股期為2021年1月29日至2026年7月22日。據(jù)了解，由于可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后可納入銀行核心一級資本，因此，可轉(zhuǎn)債是上市銀行補充資本的重要途徑。

不過，今年4月3日，紫金銀行公告的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股結(jié)果，在市場看來難言“樂觀”。

截至2023年3月31日，累計只有39.4萬元“紫銀轉(zhuǎn)債”已經(jīng)轉(zhuǎn)換成該行股票，累計轉(zhuǎn)股數(shù)為88248股,占可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前該行已發(fā)行股份總數(shù)的0.0024％。尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債金額約為45億元，占“紫銀轉(zhuǎn)債”發(fā)行總額的99.9912％。其中，今年一季度，共有4000元“紫銀轉(zhuǎn)債” 轉(zhuǎn)為公司股票，轉(zhuǎn)股數(shù)為1012股。

對此，吳飛告訴鈦媒體APP，資本補充可能是困擾銀行業(yè)的共性問題。監(jiān)管部門對銀行的資本充足率有一個控制比例，它是用資本除以風險資產(chǎn)。銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長速度趕不上風險資產(chǎn)的增長速度。銀行主要靠利差，隨著規(guī)模增長，資本充足率就會下降，當資本充足率逼近監(jiān)管紅線，就需要銀行去補充資本。目前，發(fā)行的二級債，需要轉(zhuǎn)股之后才能變成股本，而銀行普遍“破凈”達不到轉(zhuǎn)股的條件，我們對轉(zhuǎn)股狀況也進行了披露。而轉(zhuǎn)股率比較低，實際補充的核心資本也非常有限。

然而紫金銀行公告顯示，預計到2024年6月末，該行一級資本、資本缺口均達13.9億元。為補充核心資本，吳飛坦誠表示，當前公司的可轉(zhuǎn)債還在轉(zhuǎn)股期，而股價是銀行業(yè)的“痛”，實施定增的可行性也不大。因此，公司決定通過發(fā)行無固定期限資本債券的方式補充資本以滿足監(jiān)管要求。

除了資本充足率持續(xù)下降，紫金銀行的中間業(yè)務也明顯下滑。數(shù)據(jù)顯示，2022年，其手續(xù)費以及傭金凈收入6588.3萬元，相比2021年同比下滑46.58%。對此，吳飛表示，過去幾年，監(jiān)管鼓勵銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利，我們對符合要求的企業(yè)減免手續(xù)費。今年我們將開辟中間業(yè)務的收入渠道，比如理財產(chǎn)品代銷、黃金業(yè)務、信托保險等。

而象征銀行業(yè)盈利能力的兩大核心指標凈利差及凈利息收益率也有不同程度的下滑。對此，吳飛解釋稱，這幾年國家LPR持續(xù)走低，以降低中小企業(yè)的融資成本，所以銀行的利差都在縮窄，這是一個行業(yè)趨勢，也在我行有所反應。為了應對利差、息差縮窄，吳飛表示，紫金銀行今年調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，把更多的資產(chǎn)規(guī)模投放到實體經(jīng)濟。其次，加強定價管理，嚴控付息成本，減緩凈息差的下降速度。

此外，紫金銀行雖以“服務三農(nóng)，服務中小、服務城鄉(xiāng)”為市場定位，但是2022年度其實際投向農(nóng)、林、牧、漁業(yè)的貸款約為15.18億元，占比僅為0.95%。這是否與其市場定位不相匹配？對此，吳飛表示，紫金銀行主要服務于省會城市，而省會城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中農(nóng)業(yè)占比可能不足2%，因此涉農(nóng)貸款范圍比較小，占比不會特別高。因此我們把業(yè)務重點放在小微企業(yè)上，這不僅符合監(jiān)管要求，也是我們戰(zhàn)略定位的方向。

吳飛也進一步表示，相比蘇北地區(qū)，在南京拓展小微企業(yè)業(yè)務難度要大得多。這或許也是紫金銀行上市后業(yè)績增速逐步放緩的原因之一。而對于市場上對于紫金銀行管理層多次變動對業(yè)務發(fā)展的掣肘，吳飛也作出了澄清。他表示，前兩任董事長換屆分別是因為退休和提拔，都屬于正常換屆，不存在重大變故，對公司經(jīng)營也沒有重大影響。只是恰好處在上市以后這個時間點。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者|夏峰琳）

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